II. Cỏc khoản đầu tư tài chớnh
2.2.2.Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong cụng ty TNHH TM Dịch Vụ Đức Thắng.
Dịch Vụ Đức Thắng.
Sử dụng vốn lưu động cú hiệu quả là một trong những vấn đề then chốt quyết định sự tồn tại và phỏt triển của doanh nghiệp, phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ đỏnh giỏ được chất lượng sử dụng vốn lưu động từ đú thấy được cỏc hạn chế cần khắc phục để vạch ra cỏc phương hướng, giải phỏp để nõng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Để đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại cụng ty, bờn cạnh những chỉ tiờu bộ phận phản ỏnh tốc độ luõn chuyển hàng tồn kho và nợ phải thu, ta xem xột cỏc chỉ tiờu cụ thể được thể hiện qua cỏc chỉ tiờu sau:
Bảng 2.4: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn hiện hành
ĐVT : VNĐ
Chỉ tiờu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch 2012/2011 Chờnh lệch 2013/2012
Số tiền % Số tiền %
1.TSNH 303.633.261.312 297.392.514.841 324.384.636.007 -6.240.746.471 -2,05 26.992.121.166 90,76
2.Nợ ngắn hạn 112.470.141.595 154.562.780.612 175.369.861.684 42.092.638.658 37,43 20.807.081.394 13,46
3.Khả năng thanh toỏn hiện
hành(lần) 2,69 1,92 1,84 -0,77 -0,28 -0,08 -0,04
( Nguồn : Bỏo cỏo tài chớnh giai đoạn 2011-2013 )
Bảng 2.5: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn nhanh
ĐVT : VNĐ
Chỉ tiờu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch 2012/2011 Chờnh lệch 2013/2012
Số tiền % Số tiền % 1.TSNH 303.633.261.312 297.392.514.841 324.384.636.007 -6.240.746.471 -2,05 26.992.121.166 90,76 2.Hàng tồn kho 88.254.279.603 115.334.763.873 123.694.623.024 27.080.484.270 30,68 8.359.859.151 7,25 3.Nợ ngắn hạn 112.470.141.595 154.562.780.612 175.369.861.684 42.092.638.658 37,43 20.807.081.394 13,46 4.Khả năng thanh toỏn nhanh(lần) 1,91 1,06 1,14 -0.85 0,45 0,08 0,07
Bảng 2.6: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn tức thời
ĐVT : VNĐ
Chỉ tiờu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch 2012/2011 Chờnh lệch 2013/2012
Số tiền % Số tiền %
1.Tiền 52.180.011.575 85.062.554.602 84.283.605.474 32.882.543.027 63,02 -778.949.128 -0,92
2.Nợ ngắn hạn 112.470.141.595 154.562.780.612 175.369.861.684 42.092.638.658 37,43 20.807.081.394 13,46
3.Khả năng thanh
toỏn tức thời 0,46 0,55 0,48 0,09 0,19 -0,07 -0,13
Từ kết quả trờn bảng ( 2.5 ) ta thấy khả năng thanh toỏn hiện hành của doanh nghiệp ở năm 2011 là 2,69. Năm 2012 là 1,92. Năm 2013 là 1,84 đều lớn hơn 1. Điều đú cho thấy khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp năm 2012 giảm 0,77 lần tương ứng với 0,28% so với năm 2011. Năm 2013 giảm 0,08 lần tương ứng với giảm 0,04% . Do TSNH năm 2012 so với năm 2011 giảm 6.240.746.471đ. Sang năm 2013 thỡ TSNH này lại tăng đột ngột 26.992.121.166đ . Tổng nợ năm 2012 so với năm 2011 là 42.092.638.658đ. Năm 2013 so với năm 2012 là 20.807.081.394đ. Nhưng tốc độ tăng của TSNH lớn hơn so với tốc độ tăng của nợ ngắn hạn nờn đó làm cho khả năng thanh toỏn của năm 2012 nhỏ hơn năm 2011 là 0,28%. Năm 2013 nhỏ hơn năm 2012 là 0,04%. Doanh nghiệp cần phải huy động nợ trong những năm tiếp theo để tăng khả năng thanh toỏn hiện hành của doanh nghiệp
Từ bảng ( 2.6 ) ta thấy trong năm 2011 cụng ty cú 1,91 đồng tài sản ngắn hạn khụng phụ thuộc vào việc bỏn hàng tồn kho, để sẵn sàng đỏp ứng cho 1 đồng nợ ngắn hạn. Năm 2012 chỉ số thanh toỏn nhanh của cụng ty thấp hơn 2011 và đạt 1,06 đồng. Nghĩa là cụng ty cú 1,06 đồng tài sản ngắn hạn để sẵn sàng đỏp ứng 1 đồng nợ ngắn hạn. Trong năm 2013, cụng ty cú đến 1,14 đồng tài sản ngắn hạn để đỏp ứng cho 1 đồng nợ ngắn hạn.
Như vậy, ta thấy hệ số thanh toỏn nhanh của cụng ty trong những năm gần đõy ngày càng cao. Điều đú cho thấy khả năng thanh toỏn cụng nợ của cụng ty cao, tạo thuận lợi trong việc thanh toỏn, vỡ vào lỳc này cần cụng ty dễ dàng trả cỏc khoản nợ đến hạn.
Từ bảng ( 2.7 ) ta thấy hệ số thanh toỏn nhanh tức thời của cụng ty tăng qua cỏc năm 2011,2012 và giảm vào năm 2013, do vậy khả năng thanh toỏn bằng tiền mặt của cụng ty là thấp. Điều này cho thấy tiền mặt trong cụng ty khụng thể đỏp ứng được cỏc khoản nợ đến hạn của cụng ty . Trờn thực tế , hệ số này càng cao thỡ doanh nghiệp càng chủ động trong việc thanh toỏn cỏc khoản nợ đến hạn, tuy nhiờn khi chỉ số này quỏ cao thỡ lượng tiền mặt tồn quỹ lại khỏ lớn, do đú làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Bảng 2.7: Bảng phõn tớch tốc độ luõn chuyển HTK
ĐVT : VNĐ
Chỉ tiờu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch 2012/2011 Chờnh lệch 2013/2012
Số tiền % Số tiền % 1.GVHB 810.797.551.925 1.057.524.631.324 1.169.637.351.500 246.727.321.408 30,43 112.112.720.176 10,6 2.HTK bỡnh quõn 78.416.309.916 101.794.521.738 119.514.693.538 23.378.211.822 29,81 17.720.171.800 17,4 3.Vũng quay HTK 10,339 10,338 9,787 -0,001 -9,67 -0,551 -5,33 4.Số ngày 1 vũng quay HTK 35 35 37 0 0 2 5,71 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Từ bảng trờn ta thấy vũng quay HTK năm 2011 là 10,339 vũng. Năm 2012 là 10,338 vũng. Năm 2013 là 9,787 vũng. So với năm 2012 và năm 2011 với nhau thỡ vũng quay HTK giảm 0,001 vũng tương ứng với giảm 9,67%. Năm 2013 với năm 2011 thỡ vũng quay giảm 0,551 vũng tương ứng với giảm 5,33%. Điều này sẽ làm cho số ngày 1 vũng quay HTk của 3 năm tăng từ 35 ngày lờn 37 ngày. Nguyờn nhõn là do giỏ vốn hàng bỏn và HTK bỡnh quõn của cả 3 năm đờug tăng. Tuy nhiờn tốc độ tăng của HTk bỡnh quõn cao hơn tốc độ tăng của GVHB nờn làm cho tốc độ luõn chuyển HTK năm 2013 khụng tốt bằng năm 2011 và 2012. Vỡ thế giải phỏp của doanh nghiệp năm tiếp theo là đẩy nhanh cụng tỏc bỏn hàng, tiờu thụ sản phẩm, giảm bớt dự trữ cỏc yếu tố đầu vào
Bảng 2.8 Bảng phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ phải thu
ĐVT : VNĐ
Chỉ tiờu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch 2012/2011 Chờnh lệch 2013/2012
Số tiền % Số tiền %
1.DTT 1.001.254.255.610 1.243.641.359.725 1.402.475.254.198 242.387.104.115 24,21 168.833.894.473 13,582.Cỏc khoản phải thu bq 76.790.938.734 94.084.294.343 94.958.807.251 17.293.355.609 22,52 874.512.908 0,93 2.Cỏc khoản phải thu bq 76.790.938.734 94.084.294.343 94.958.807.251 17.293.355.609 22,52 874.512.908 0,93 3.Vũng quay cỏc khoản
phải thu(vũng) 13,04 13,22 14,77 0,18 1,38 1,55 11,72 4.Kỳ thu tiền bq(ngày) 28 27 24 1 3,57 3 11,11
Qua bảng trờn ta thấy vũng quay cỏc khoản phải thu năm 2011 là 13,04 vũng. Năm 2012 là 13,22 vũng. Năm 2013 là 14,77 vũng. So cỏc năm thỡ khoản phải thu qua cỏc năm tăng t. Điều này cho thấy kỳ thu tiền bỡnh quõn của cỏc năm giảm từ 28 ngày xuống cũn 24 ngày . Nguyờn nhõn là do DTT, cỏc khoản phải thu bỡnh quõn tăng qua cỏc năm nờn làm cho tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp giảm.
*Số vũng quay của vốn lưu động
Bảng 2.9: Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Chỉ tiờu Đơn vị tớnh Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch 2012/2011 Chờnh lệch 2013/2012 +/- Tỷ lệ(%) +/- Tỷ lệ(%)