Công ty mới thành lập và đi vào hoạt động chưa lâu nên bên cạnh những thuận lợi thì cơng ty gặp rất nhiều khó khăn, trong đó có hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn.
Khó khăn:
Nhân tố chủ quan: -Nguồn nhân lực:
Nhân tố con người là nhân tố quyết định phần lớn đến sự thành công hay thất bại trong hoạt động này.
Nhân viên tư vấn phải có giấy phép hành nghề tư vấn chứng khốn với yêu cầu cao hơn những người chỉ làm môi giới thông thường.Nhu cầu của khách hàng ngày càng cao, đó là thách thức đối với cơng ty chứng khốn. Đặc biệt trong tình hình thiếu nguồn nhân lực có chứng chỉ và có chun mơn năng lực thực sự. Đó là tình hình chung của rất nhiều cơng ty chứng khốn. Cơng ty đã có những chính sách có hiệu quả để thu hút và đào tạo nguồn nhân lực có năng lực tốt.
-Sự phát triển của các hoạt động khác:
Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn có mối liên hệ với tất cả các hoạt động khác.Khi mọi hoạt động của cơng ty chứng khốn đều ổn định và giữ những vai trò nhất định trong tồn bộ hoạt động của cơng ty thì các hoạt động này sẽ tác động đến hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán theo chiều hướng tích cực và ngược lại. Do cơng ty vừa hoạt động nên tất cả các hoạt động tự doanh, hoạt động quản lý danh mục đầu tư, hoạt động tư vấn doanh nghiệp đều chưa phát triển nên tác động và làm cho hoạt động tư vấn đầu tư còn hạn chế. -Cơ sở vật chất kỹ thuật:
So với các nghiệp vụ khác thì nghiệp vụ này khơng u cầu về cơ sở vật chất kỹ thuật lớn bằng. Nhưng cơng ty chứng khốn ln phải đảm bảo có một trình độ cơng nghệ hiện đại với đầy đủ trang thiết bị cần thiết để họ có thể tìm
kiếm, khai thác,xử lý thơng tin một cách nhanh chóng và chính xác vừa để phục vụ cho công việc tư vấn vừa để nâng cao uy tín của cơng ty.
-Hệ thống cơ sở dữ liệu, thu thập thông tin:
Hệ thống cơ sở dữ liệu đang từng bước hoàn thiện nên việc hỗ trợ cho cơng tác tư vấn là rất ít.
Việc thu thập xử lý thơng tin là việc rất khó khăn,bởi thơng tin tại các cơng ty niêm yết ít cơng khai.
Nhân tố khách quan:
- Dân trí:
Thị trường chứng khốn có những khác biệt địi hỏi những người tham gia vào thị trường phải có tri thức chứng khốn. Khi cơng chúng có được nền tảng kiến thức nhất định họ sẽ đầu tư trên thị trường một cách có tính tốn, có phân tích. Và lúc đó họ sẽ thực sự rất cần được tư vấn đầu tư chứng khốn vì họ nhận thức được rằng khơng phải ai cũng có khả năng nắm bắt được tất cả các thơng tin và có khả năng phân tích các thơng tin đó.Tuy vậy, trong tình hình thị trường chứng khốn của nước ta hiện nay ,thì cịn tồn tại rất nhiều nhà đầu tư còn đầu tư theo “phong trào” chưa có những đánh giá chính xác về thị trường chứng khốn.
-Mội trường pháp lý:
Hệ thống luật pháp nói chung và luật chứng khốn nói riêng, chặt chẽ có tính khả thi, tính đồng bộ tạo mơi trường thuận lợi, ổn định, linh hoạt và có cơ hội sáng tạo cho các nhà tư vấn.
Thực tế do sự phát triển quá nhanh của thị trường chứng khoán Việt Nam trong trong thời gian vừa qua nên hệ thống luật pháp còn phải điều chỉnh,
Địi hỏi mơi trường pháp lý đủ hiệu quả để bảo vệ quyền lợi cho nhà đầu tư trong hoạt động tư vấn giúp tạo dựng niềm tin của họ đối với dịch vụ này của công ty chứng khoán.
Nguyên nhân:
Do công ty mới thành lập và đi vào hoạt động trong thời gian rất ngắn, mọi quá trình đều đang từng bước thực hiện và trong q trình hồn thiện nên khơng tránh khỏi những khó khăn bước đầu.
Tất cả các nghiệp vụ mới đi vào hoạt động nên tính chặt chẽ, gắn kết thống nhất giữa các bộ phận còn hạn chế, chức năng và trách nhiệm của mọi người chưa thực sự rõ ràng.
Hệ thống thơng tin trên thị trường chưa mang tính cơng khai nên gây ra nhiều khó khăn trong cơng việc thu thập và xử lý thông tin, ảnh hưởng lớn các nhân viên tư vấn khi cung cấp thông tin cho khách hàng.
Do mới hoạt động nên tuy được ảnh hưởng uy tín của ngân hàng mẹ nhưng độ tin tưởng của khách hàng là chưa cao.
Trước những khó khăn và ngun nhân trên cơng ty đã có những định hướng hoạt động nhằm khắc phục những khó khăn và tạo niềm tin đối với khách hàng, xây dựng uy tín cho cơng ty giúp cho cơng ty ngày càng phát triển, cạnh tranh tốt trên thị trường và hiệu quả kinh doanh cao.
Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư chứng khốn tại cơng ty chứng khoán Seabank
1.Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010:
Chiến lược phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam đến năm 2010 có các nội dung: (1) Mục tiêu; (2) Quan điểm và nguyên tắc phát triển thị trường chứng khoán; (3) Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010; (4) Các giải pháp thực hiện.
Với mục tiêu:”Phát triển thị trường chứng khoán cả về quy mô và chất lượng hoạt động nhằm tạo ra kênh huy động vốn trung và dài hạn cho đầu tư phát triển, góp phần phát triển thị trường tài chính Việt Nam; duy trì trật tự, an tồn, mở rộng phạm vi, tăng cường hiệu quả quản lý, giám sát thị trường nhằm bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của người đầu tư; từng bước nâng cao khả năng cạnh tranh và chủ động hội nhập thị trường tài chính quốc tế “. Và trên quan điểm, nguyên tắc phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam:
1. Phát triển thị trường chứng khoán phù hợp với điều kiện thực tế và định hướng phát triển kinh tế - xã hội của đất nước, với các tiêu chuẩn và thông lệ quốc tế, từng bước hội nhập với thị trường tài chính khu vực và thế giới;
2. Xây dựng thị trường chứng khoán thống nhất trong cả nước, hoạt động an tồn, hiệu quả góp phần huy động vốn cho đầu tư phát triển và thúc đẩy tiến trình cổ phần hố các doanh nghiệp nhà nước;
3. Nhà nước thực hiện quản lý bằng pháp luật, tạo điều kiện để thị trường chứng khoán hoạt động và phát triển; bảo đảm quyền, lợi ích hợp pháp và có chính sách khuyến khích các chủ thể tham gia thị trường chứng khốn;
4. Bảo đảm tính thống nhất của thị trường tài chính trong phạm vi quốc gia, gắn việc phát triển thị trường chứng khoán với việc phát triển thị trường vốn, thị trường tiền tệ, thị trường bảo hiểm.
Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán do Thủ Tướng phê duyệt đã đưa ra định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010 với nội dung:
1. Mở rộng quy mơ của thị trường chứng khốn tập trung, đến năm 2010 đạt mức 10 - 15% GDP;
a) Tập trung phát triển thị trường trái phiếu, trước hết là trái phiếu Chính phủ để huy động vốn cho ngân sách nhà nước và cho đầu tư phát triển.
b) Tăng số lượng các loại cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khốn tập trung nhằm tăng quy mơ về vốn cho các doanh nghiệp và nâng cao hiệu quả sản xuất, kinh doanh của các công ty niêm yết.
2. Xây dựng và phát triển các Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán nhằm cung cấp các dịch vụ giao dịch, đăng ký, lưu ký và thanh toán chứng khoán theo hướng hiện đại hoá; a) Xây dựng Trung tâm Giao dịch Chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh thành Sở Giao dịch Chứng khoán với hệ thống giao dịch, hệ thống giám sát và công bố thông tin thị trường tự động hố hồn tồn.
b) Xây dựng thị trường giao dịch cổ phiếu của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Hà Nội; chuẩn bị điều kiện để sau năm 2010 chuyển thành thị trường Giao dịch Chứng khoán phi tập trung (OTC).
c) Thành lập Trung tâm Lưu ký độc lập cung cấp các dịch vụ đăng ký chứng khoán, lưu ký và thanh toán cho hoạt động giao dịch chứng khoán của Sở Giao dịch Chứng khoán và Trung tâm Giao dịch Chứng khoán; mở rộng phạm vi lưu ký các loại chứng khoán chưa niêm yết.
3. Phát triển các định chế tài chính trung gian cho thị trường chứng khốn Việt Nam.
a) Tăng quy mô và phạm vi hoạt động nghiệp vụ kinh doanh, dịch vụ của các cơng ty chứng khốn. Phát triển các cơng ty chứng khốn theo hai loại hình: Cơng ty Chứng khốn đa nghiệp vụ và Cơng ty Chứng khoán chuyên doanh, nhằm tăng chất lượng cung cấp dịch vụ và khả năng chun mơn hố hoạt động nghiệp vụ.
b) Khuyến khích và tạo điều kiện để các tổ chức thuộc mọi thành phần kinh tế có đủ điều kiện thành lập các cơng ty chứng khốn, khuyến khích các cơng ty chứng khốn thành lập các chi nhánh, phịng giao dịch, đại lý nhận lệnh ở các tỉnh, thành phố lớn, các khu vực đông dân cư trong cả nước.
c) Phát triển các công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn cả về quy mơ và chất lượng hoạt động. Đa dạng hố các loại hình sở hữu đối với cơng ty quản lý quỹ đầu tư. Khuyến khích các cơng ty chứng khốn thực hiện nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư.
d) Thành lập một số công ty định mức tín nhiệm để đánh giá, xếp loại rủi ro các loại chứng khốn niêm yết và định mức tín nhiệm của các doanh nghiệp Việt Nam.
4. Phát triển các nhà đầu tư có tổ chức và các nhà đầu tư cá nhân.
a) Thiết lập hệ thống các nhà đầu tư có tổ chức bao gồm các ngân hàng thương mại, các công ty chứng khốn, các cơng ty tài chính, các cơng ty bảo hiểm, các quỹ bảo hiểm, quỹ đầu tư..., tạo điều kiện cho các tổ chức này tham gia thị trường với vai trò là các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và thực hiện chức năng của các nhà tạo lập thị trường.
b) Mở rộng và phát triển các loại hình quỹ đầu tư chứng khốn; tạo điều kiện cho các nhà đầu tư nhỏ, các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thị trường chứng khốn thơng qua góp vốn vào các quỹ đầu tư.
Chiến lược này đã được xây dựng dựa trên thực tế hoạt động của thị trường chứng khoán Việt Nam trong thời gian vừa qua, đồng thời học hỏi, vận dụng mơ hình và kinh nghiệm từ các thị trường phát triển cũng như thị trường mới nổi trong khu vực và trên thế giới.
Thời gian vừa qua là giai đoạn bùng nổ về số lượng nhà đầu tư tìm đến thị trường, số lượng tài khoản đặc biệt là tài khoản cá nhân tăng mạnh. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tham gia thị trường theo cảm tính khơng có sự tính tốn, cịn mang tính “ bầy đàn” nên rủi ro rất lớn. Những tuần gần đây thị trường đã có sự điều chỉnh và các nhà đầu tư đã có sự tính tốn cân nhắc hơn trong quyết định đầu tư của mình do đó hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán đang trở nên rất cần thiết. Nhờ định hướng này đã tào đà cho các công ty chứng khoán phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán. Sự lớn mạnh của các cơng ty chứng khốn nói chung và sự phát triển của hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn nói riêng là nhân tố quan trọng kích thích cho thị trường chứng khốn tăng trưởng bền vững.
Cơng ty chứng khốn Seab đã cung cấp dịch vụ này và cơng ty đang có những định hướng nhằm nâng cao chất lượng hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán trong thời gian tới.
2.Phương hướng chủ yếu của năm 2007 của cơng ty chứng khốn SeABS: Tuy mới hoạt động, nhưng nhìn vào khả năng phát triển trong tương lai của
công ty và học hỏi được kinh nghiệm từ các công ty khác, đồng thời nắm bắt xu hướng phát triển nền kinh tế nói chung, tồn bộ thị trường chứng khốn nói riêng cơng ty đã vạch ra định hướng hoạt động cho năm 2007 là:
Trong thời gian tới công ty sẽ tận dụng triệt để những thuận lợi để phát triển và đưa ra những giải pháp khắc phục khó khăn.
Cơng ty định hướng sẽ thực hiện mục tiêu phục vụ khách hàng là nền tảng cho mọi hoạt động, thực hiện cung cấp các dịch vụ tài chính chứng khốn chất lượng cao cho các khách hàng cá nhân, doanh nghiệp và nhà đầu tư.
Công ty phấn đấu trở thành một cơng ty có mơi trường kinh doanh chuyên nghiệp, có hiệu quả, sáng tạo, cải tiến liên tục, minh bạch, trách nhiệm và cởi mở để mang lại giá trị gia tăng cho khách hàng cổ đơng, người lao động và các đối tác.
Trong tình hình hiện nay, dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khốn thực sự rất cần thiết. Tuy nhiên, tại cơng ty hoạt động này chưa được tạch bạch rõ ràng, chưa được công ty đặt ra những chỉ tiêu cụ thể và hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán vẫn là một khâu trong hoạt động mơi giới chứng khốn.Do mới thành lập nên công ty gặp rất nhiều khó khăn trong hoạt động này nhưng trong thời gian sắp tới cơng ty có định hướng sẽ tập trung và khai thác nhiều hơn đối với hoạt động này.
3.Giải pháp phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn tại cơng ty chứng khoán SeABS:
Thực tế ở Việt Nam, hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán là rất mới mẻ, mới mẻ ngay cả với các cơng ty chứng khốn. Chính vì thế quá trình triển khai hoạt động này gặp rất nhiều khó khăn vướng mắc. Ở các cơng ty chứng khốn, hoạt động tư vấn đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân chưa thực sự được đầu tư nhiều vì thế cơng ty chứng khốn SeABS nên nắm lấy cơ hội này thành lợi thế của mình. Việc thực hiện tốt nghiệp vụ này sẽ tác động tích cực đến các hoạt động khác của công ty. Để làm tốt được điều này cơng ty cần có những giải pháp cụ thể phù hợp như sau:
3.1.Xác định chính sách phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn:
Tình hình thị trường hiện nay đang tạo ra những điều kiện thuận lợi để cơng ty có thể phát triển nghiệp vụ này đúng với tiềm năng của nó trở thành hoạt động chính đem lại doanh thu cho cơng ty. Để làm được điều này, vấn đề thiết yếu là cơng ty phải xác định được chính sách phát triển hoạt động tư vấn một cách cụ thể. Chính sách gồm các những nội dung cơ bản: đối tượng tư vấn, hình thức tư vấn, phí tư vấn và tổ chức thực hiện.
- Đối tượng tư vấn:
Công ty phải xác định cho mình một thị trường tiềm năng phù hợp với khả năng, đặc điểm và mục tiêu của công ty để phát triển thành thế mạnh của mình. Khi lựa chọn thị trường mục tiêu cơng ty cần phải cân nhắc những vấn đề: giới thiệu loại dịch vụ nào cho khách hàng, quy mô và khả năng tăng trưởng của thị trường; khả năng thu lợi; khả năng đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Tuy mới hoạt động nhưng công ty chứng khốn SeABS có lượng khách hàng tương đối lớn, đặc biệt là khách hàng cá nhân với đủ mọi lứa tuổi nhưng trong đó trung niên vẫn chiếm tỉ trọng lớn nhất. Ở những lứa tuổi trẻ hơn, họ thường tham gia đầu tư để biết là phần lớn và họ rất ưa mạo hiểm, danh mục đầu tư thường ít, đơn giản và có nguồn vốn ít, chính vì thế ở lứa tuổi này họ ít hoặc khơng có nhu cầu tư vấn đầu tư chứng khốn. Cịn ở lựa tuổi nhiều hơn thì họ khơng ưa mạo hiểm, vốn ít và cũng khơng có nhu cầu đầu tư nhiều nên độ tuổi này cũng khơng hoặc rất ít có nhu cầu tư vấn đầu tư chứng khốn. Qua nhìn