Các khoản phải thu khách hàng nước ngoài (số dư thuần)
58 tỉ đồng Bianfishco không theo dõi và đối chiếu sổ sách kế toán giữa Bianfishco và các khách hàng.
Các khoản phải thu khách hàng trong nước (số dư âm)
14 tỉ đồng Ghi nhận phải thu khách hàng khơng chính xác; khơng có đối chiếu.
Cơng nợ phải trả nhà cung cấp 311 tỉ đồng
Vay ngân hàng 1.192 tỉ đồng
Tài sản cố định và chi phí XDCB dở dang
724 tỉ đồng
Tài sản đang được thế chấp cho các khoản vay ngắn và dài hạn tại các ngân hàng
423 tỉ đồng chiếm 63% tổng giá trị tài sản cố định.
Hàng tồn kho 63 tỉ đồng Có sự sai lệch trong thu hoạch cá ni trồng và có tình trạng mua khống cá ngun liệu và nhập khống hàng tồn kho; Các khoản phải trả khác 87,5 tỉ đồng
Chi phí phải trả dài hạn (số dư âm) 3,7 tỉ đồng
Đầu tư vào công ty con 332 tỉ đồng
Vốn chủ sở hữu 500 tỉ đồng không lưu các tài liệu, chứng từ liên quan.
Tiền mặt 15 triệu đồng
Tiền gửi NH 1,8 tỉ đồng
Cơng ty có những chứng nhận sản phẩm đủ tiêu chuẩn xuất khẩu như chứng nhận SA8000:2008; chứng nhận HACCP; chứng nhận FDA; chứng nhận HALAL
Nguồn: Báo cáo kiểm toán đặc biệt của Cơng ty TNHH Ernst & Young Việt Nam.
Tồn bộ số cổ phần của HBB được chuyển sang SHB, chuyển toàn bộ phần nợ cá nhân của Chủ tịch Bianfishco thành phần vốn góp của SHB vào Bianfishco; Mua lại nợ của HD Bank. Cho đến thời điểm này thì SHB và các đơn vị nhận ủy quyền của SHB đang nắm giữ hơn 38 triệu cổ phiếu, chiếm 78% vốn điều lệ của Bianfishco.
NH cũng thay toàn bộ cán bộ quản lý tại Bianfishco, cho nghỉ toàn bộ ban điều hành của Bianfishco trước đây; Đóng cửa Cơng ty con tại Mỹ.
4.3.3. Đánh giá kết quả
Sau 3 năm hoạt đơng, tình hình của Bianfishco vẫn có nhiều điểm cần xem xét: (1) Nhân sự thay đổi liên tục và vẫn là những nhân sự của NH chuyển sang;
(2) Doanh thu hoat động chỉ dừng mức hơn 400 tỉ/năm (bằng khoảng 40% những năm trước 2010)
(3) Công ty vẫn tiếp tục lỗ trong 3 năm, với số lỗ lũy kế đến hết 31/12/2014: 2.545 tỉ. (4) Tổng nợ phải trả vẫn tiếp tục tăng hàng năm, đến 31/12/2014 là 3.028 tỉ, với tình
trạng đều đã là nợ quá hạn từ nhiều năm.
(5) Vẫn còn tình trạng các cổ đơng có sổ cổ đơng nhưng không nằm trong danh sách cổ đông được đăng ký;
(6) Khơng cịn nhân sự và Cơng ty con tại Mỹ làm cho Bianfishco gặp khó khăn trong việc mở lại thị trường Mỹ và các thị trường nước ngoài khác;
4.4. Đánh giá chung
Mặc dù cả 3 trường hợp này đều đã sử dụng việc chuyển nợ thành cổ phần hoặc mua bán nợ để tham gia tái cấu trúc nợ và tái cơ cấu lại công ty nhằm thu hồi nợ, tuy nhiên có một số vấn đề đã xảy ra để cuối cùng khơng có một trường hợp nào được cho là thành công đến thời điểm này:
Thứ nhất, Có vẻ như một số lượng nợ quá hạn, nợ xấu được các NH che dấu cho đến khi có sự phát giác từ bên ngồi.
Thứ hai, các công ty đều khơng có cơ hội đàm phán với các đối tác khác, ngoại trừ ngân hàng cho vay; điều này dẫn đến sự bất lợi cho các chủ DN;
Thứ ba, VAMC đã khơng hỗ trợ được gì trong quá trình mua bán nợ. Trường hợp của Bianfishco có sự tham gia của DATC, tuy nhiên DATC chỉ đóng vai trị là quan sát viên và cũng khơng có kế hoạch tham gia xử lý nợ như chức năng của họ.
Thứ tư, như đã phân tích ở chương hai, cả ba trường hợp này NH đều vướng phải hai vấn đề quan trọng trong việc chuyển từ vị trí chủ nợ sang cổ đơng, đó là NH sau khi chuyển nợ thành cổ phần đã khơng đủ nhân sự có khả năng trong ngành nghề mà DN đang hoạt động và mâu thuẫn nảy sinh giữa NH với tư cách là chủ sở hữu mới và các cổ đông cũ. NH đã không thể sử dụng được nhân sự cũ, những người nắm trong tay bí quyết nghề nghiệp, thị trường nguyên liệu, thị trường tiêu thụ. Mặt khác khi đứng ở nhiều vai trò ở cùng 1 doanh nghiệp dẫn đến việc không giải quyết dứt điểm được nợ xấu, bản chất nợ xấu rất dễ bị che dấu.
Thứ năm, các NH đã không nắm vững được các vấn đề cốt lõi trong hoạt động của một DN thuộc một ngành nghề khác như là vấn đề về bảo hiểm, thị trường, sản phẩm…
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP
5.1. Kết luận
Cho đến nay thì vấn đề xử lý nợ xấu vẫn là một vấn đề trọng tâm trong hệ thống NH Việt Nam. Có nhiều cuộc hội thảo, thảo luận của các NH, NHNN, Bộ Tài chính nhằm đánh giá, xác định mức độ trầm trọng của nợ xấu, cũng như tìm kiếm giải pháp từ kinh nghiệm của các quốc gia đã từng trải qua hoàn cảnh tương tự. Khi vấn đề nợ xấu đã trở thành một vấn đề lớn của cả một hệ thống nền kinh tế thì sự can thiệp của Chính phủ trong trường hợp này là cần thiết cùng với các chính sách ưu đãi về thuế, phí, các chính sách hỗ trợ sẽ đồng thời giúp DN, NH vượt qua khủng hoảng. Các cơ quan được trao quyền xử lý nợ xấu phải có đủ thực quyền để giải quyết, cắt bỏ hoặc cấu trúc nợ xấu theo hướng phù hợp với tình hình thực tế của từng DN, NH. Chuyển nợ thành cổ phần và mua bán nợ đang được các NH sử dụng ngày càng nhiều, tuy nhiên cũng còn nhiều vấn đề nảy sinh trong quá trình thực hiện, dẫn đến việc không phải trường hợp nào cũng thành công. Cả NH và DN cần phải xem xét kỹ cách thức tiến hành đảm bảo độ minh bạch và có cơ chế đàm phán cân bằng cũng như q trình hoạt động, kiểm sốt doanh nghiệp sau chuyển nợ và mua bán nợ. Các quá trình phải được triển khai nhanh, mang tính tích cực và mang lại hiệu quả cho tồn bộ các thành viên tham gia giải quyết vấn đề, mang lại lợi ích xã hội cao nhất.
5.2. Kiến nghị giải pháp
Thứ nhất, thị trường mua bán nợ: Nhất thiết phải hình thành một thị trường mua bán nợ, trong đó có đầy đủ các thành phần: cơ quan quản lý, cơ quan giám sát, cơ quan định giá, các nhà đầu tư. Trong thời gian đầu của thị trường, nhất thiết VAMC phải là chủ chốt của thị trường, là nhà tạo lập thị trường và hầu hết các giao dịch được xuất phát từ VAMC. Bên cạnh đó hệ thống luật pháp phải được quy định chặt chẽ, bao gồm: quy định về hoạt động, nguyên tắc định giá, cơ chế giám sát, cơ chế giá, các quy định về giới hạn đầu tư…, đặc biệt là hình thành cơ chế đầu giá các khoản nợ. Cho phép các nhà đầu tư nước ngoài tham gia thị trường nhằm thu hút nguồn lực từ bên ngoài, hỗ trợ các nguồn vốn trong nước, đồng thời tổ chức và phát triển các thị trường: thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản, thị trường ngoại hối. Điều này tránh cho các DN gặp trục trặc ở chỗ có nhiều cơ hội đàm phán hơn, thảo luận được giá mua bán nợ tốt hơn, đồng thời cũng hỗ trợ cho các NH sau
khi chuyển nợ thành cổ phần thì có thể tìm kiếm được đối tác khác để bán, tránh việc đầu tư quá lâu gây những mâu thuẫn trong quá trình vận hành sau này.
Thứ hai, giới hạn đầu tư: Trong quá trình xử lý nợ như kinh nghiệm của các nước ở phần
Chương 2 cho thấy các nước trông chờ nhiều vào nguồn vốn từ đầu tư nước ngồi thơng qua hình thức mua cổ phần trong bất kỳ ngành công nghiệp nào được phép lên đến tỷ lệ 100%, ngoại trừ một số trường hợp liên quan đến các ngành công nghiệp chiến lược, mang lại lợi thế quốc gia. Gần đây thì Việt nam đã cho phép tăng tỷ lệ sở hữu cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài được tăng lên, đến mức 100%, tuy nhiên đối với những công ty hoạt động trong các ngành, nghề đầu tư kinh doanh có điều kiện thì vẫn giữ tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa là 49%. Việc quy định quá nhiều các ngành nghề kinh doanh có điều kiện, đầu tiên là làm rối các nhà đầu tư nước ngoài, sau nữa là phát sinh các giấy phép con và quan trọng hơn là tỷ lệ sở hữu của nước ngồi vẫn chỉ là 49%. Vì vậy đề xuất xem xét giảm các ngành nghề kinh doanh có điều kiện để các nhà đầu tư nước ngồi có nhiều cơ hội tham gia; Không hạn chế về mặt thời gian nắm giữ tối thiểu trong các trường hợp mua bán nợ nhằm tạo thanh khoản.
Thứ ba, chuyển nợ thành cổ phần: Trong quá trình chuyển nợ thành cổ phần, giai đoạn định giá là quan trọng nhất, đây là cơ sở cho mọi hoạt động tiếp theo: xác định giá trị doanh nghiệp, xác định tỷ lệ cổ phần, xác định giá chuyển đổi cũng như xây dựng chiến lược phát triển sau này của doanh nghiệp. Có một số điểm khơng hợp lý trong quá trình định giá theo các hướng dẫn trong các nghị định hiện hành, do vậy kết quả thường ít khi được thống nhất giữa các bên trong quá trình mua bán nợ hoặc chuyển nợ thành cổ phần, vì vậy trong quá trình chuyển nợ thành cổ phần cần hoàn thiện các vấn đề về định giá, để các bên thỏa mãn lợi ích. Để làm được vấn đề này cần nâng cao năng lực của các tổ chức định giá, của các cá nhân làm công tác định giá, tăng cường bồi dưỡng kiến thức chuyên môn, đào tạo. Cần xây dựng cơ sở dữ liệu chung về giá, tính năng..., của các tài sản định giá, để các tổ chức định giá tham khảo, sử dụng. Đối với bên nhận cổ phần, sau khi chuyển nợ thành cổ phần, họ là người chủ DN, nên cần có chính sách ưu đãi cho DN sau khi tái cơ cấu: như miễn giảm thuế, ưu đãi cho các dự án mới. Khi DN thực hiện tái cấu trúc tài chính, nhiều DN cần phải giảm vốn điều lệ, do đã mất vốn trong quá trình hoạt động. Việc giảm vốn và khơng cịn lỗ lũy kế sẽ giúp DN thuận lợi trong việc phát hành trái phiếu, cổ
phiếu hoặc niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khốn, nhằm tìm kiếm dịng vốn mới cho hoạt động kinh doanh. Nhưng thực tế hiện nay, việc giảm vốn điều lệ của DN rất khó. Cần có văn bản pháp luật hướng dẫn cụ thể hơn đối vấn đề này, để quá trình tái cơ cấu diễn ra thuận lợi hơn.
Thứ tư, thành lập ngân hàng đầu tư hoặc VAMC phải có chức năng đầu tư, nhằm tổ chức
quản lý các khoản nợ chuyển thành cổ phần theo chuẩn mực đầu tư. Các NH Việt nam hiện nay đều là các NHTM, không hoạt động giống như một NH đầu tư, do vậy việc quản lý khoản đầu tư sẽ không đúng chức năng và không đảm bảo quản trị khoản đầu tư theo đúng yêu cầu đầu tư. Hạn chế các NHTM nắm giữ cổ phần tại doanh nghiệp, nhằm hạn chế mâu thuẫn trong việc NH giữ nhiều vai trò trong trong DN, vừa là chủ sở hữu, vừa cho vay, vừa xử lý nợ, dẫn đến việc giải quyết nợ xấu sẽ không chặt chẽ và không dứt điểm.
5.3. Hạn chế của đề tài
Các tình huống trong đề tài được tìm hiểu ở phạm vi hẹp, có thể chưa đại diện cho hướng xử lý chung của tất cả các TCTD.
Trong phạm vi đề tài này, tơi trình bầy một số những hiểu biết của mình về quá trình xử lý nợ xấu trong hệ thống NH, với mong muốn nhận được sự góp ý của các Thầy, Cơ trong Chương trình, các Thầy, Cơ trong Hội đồng chấm Luận văn không chỉ giới hạn trong luận văn này, mà cịn trong q trình thực tiễn xử lý nợ xấu.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Tiếng Việt
1. Bộ Tài chính (2012), Thơng tư 227/2012/TT-BTC về hướng dẫn thành lập, tổ chức
hoạt động và quản lý cơng ty đầu tư chứng khốn.
2. Bộ Tài chính (2013), “Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Trung Quốc và Bài học cho Việt
Nam”, Tài liệu hội thảo, Trường Bồi dưỡng Cán bộ Tài chính (Bộ Tài chính) tổ chức
17/12/2013.
3. Bộ Tài chính (2013), Thông tư số 194/2013/TT-BTCngày 17 tháng 12 năm 2013 của
Bộ tài chính về tái cơ cấu doanh nghiệp 100% vốn nhà nước không đủ điều kiện cổ phần hóa theo quy định tại Nghị định 59/2011/NĐ-CP ngày 18/7/2011 của Chính phủ về chuyển doanh nghiệp 100% vốn nhà nước thành công ty cổ phần.
4. Chính phủ (2007), Nghị định số 69/2007/NĐ-CP ngày 20/4/2007 quy định về nhà đầu tư
nước ngồi mua cổ phần của NHTM Việt Nam.
5. Chính phủ (2011), Nghị định số 59/2011/NĐ-CP ngày 18/07/2011 về chuyển doanh nghiệp
100% vốn Nhà nước thành cơng ty cổ phần” có hiệu lực thi hành kể từ ngày 05/09/2011.
6. Huỳnh Thế Du (2004), Tài liệu nghiên cứu “ Xử lý nợ xấu ở Việt nam nhìn từ mơ
hình Trung Quốc và một số nền kinh tế khác”, Tháng 12/2004.
7. Thùy Duyên (2015), “Nợ xấu ngân hàng tăng trở lại”, VNEconomy.vn, truy cập ngày
11/03/2015 tại địa chỉ: http://vneconomy.vn/tai -chinh/no-xau-ngan-hang-tang-tro-lai-
20150504015450529.htm.
8. Vũ Minh Đức (2011), Giáo trình nguyên lý và tiêu chuẩn thẩm định giá.
9. FETP (2013), Bài thảo luận chính sách “Khơi thông những nút thắt thể chế để phục
hồi tăng trưởng” chuẩn bị cho Chương trình Lãnh đạo Quản lý cao cấp Việt Nam (VELP) 2013.
10. Tô Ngọc Hưng (2013), “Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của một số quốc gia và những bài
học cho Việt Nam”, Học viện Ngân hàng, truy cập ngày 17/02/2015 tại địa chỉ:
http://tapchi.hvnh.edu.vn/upload/5744/20130831/sep.pdf.
11. Đào Thị Hồ Hương (2012), “Bàn về hướng xử lý nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam”, NHNN, truy cập ngày 17/02/2015 tại địa chỉ: www.sbv.gov.vn
12. Kamco (2012), “Báo cáo kinh nghiệm của Kamco”, Tài liệu Hội Thảo, 2nd Forum for
Asian Insolvency reform Bangkok , Thai Lan 16 – 17 December 2002.
13. NFSC (2013), “Báo cáo nợ xấu bất động sản không đúng”, NFSC, truy cập ngày
11/03/2015 tại địa chỉ: http://nfsc.gov.vn/tin-tuc/bao-cao-no-xau-bat-dong-san-khong-
dung.
14. Thanh Thanh Lan (2015), “Nợ xấu năm 2013 trên 55%, Southern Bank báo cáo 3%”,
Báo điện tử Vnexpress.net, truy cập ngày 03/08/2015 tại địa chỉ: http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/no-xau-nam-2013-tren-55- southern- bank-bao-cao-3-3246651.html.
15.Ngân hàng Nhà nước (2012), Quyết định 780/QĐ-NHNN về việc phân loại nợ đối
với nợ được điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ.
16.NHNN (2005), Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Ngân hàng Nhà
nước về Quy định phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động của các tổ chức tín dụng.
17.NHNN (2006), Quyết định số 59/2006/QĐ-NHNN ngày 21/12/2006 của Thống đốc Ngân
hàng Nhà nước ban hành quy chế mua, bán nợ của các TCTD.
18.NHNN (2007), Thông tư số 07/2007/TT-NHNN ngày 29/11/2007 về Hướng dẫn Nghị
định 69/2007/NĐ-CP quy định về nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần của NHTM Việt Nam.
19.NHNN (2012), Báo cáo số 104/ BC-NHNN ngày 15/8/2012, báo cáo giải trình chất vấn tại
phiên họp thứ 10 của Ủy ban thường vụ quốc Hội.
20.NHNN (2012), Báo cáo số 104/ BC-NHNN ngày 15/8/2012, báo cáp giải trình chất vấn tại
phiên họp thứ 10 của Ủy ban Thường vụ Quốc hội.
21.NHNN (2013), Thông tư 21/2013/TT-NHNN quy định về mạng lưới hoạt động
ngân hàng.
22.NHNN (2014), Thơng cáo báo chí ngày 21/2/2014 của Ngân hàng Nhà nước.
23.Quốc hội (1997), Luật các TCTD năm 1997; Luật sửa đổi, bổ sung Luật các TCTD năm