Lý thuyết tín hiệu được hình thành vào đầu những năm 1970 và được dựa trên nghiên cứu của Spence năm 1973 để làm rõ sự bất đối xứng thông tin trong thị trường lao động. Lý thuyết cho thấy các vấn đề thơng tin bất đối xứng có thể được giảm thiểu nếu các bên báo hiệu thơng tin cho nhau.
Nó cũng đã được sử dụng để giải thích CBTT trên báo cáo của công ty (Ross, 1977). Theo lý thuyết tín hiệu, các nhà quản lý là những người mong đợi một tín hiệu tăng trưởng cao trong tương lai sẽ có động cơ phát tín hiệu này tới các nhà đầu tư. Thông tin trên BCTC là một trong những phương tiện phát tín hiệu, nơi các cơng ty sẽ công bố nhiều thông tin hơn để báo hiệu cho các nhà đầu tư, để cho thấy rằng họ là tốt hơn so với các cơng ty khác trên thị trường với mục đích thu hút đầu tư và nâng cao danh tiếng của mình. Vì vậy, khi các nhà đầu tư tiếp nhận các thông tin trên BCTC cần đảm bảo các thơng tin đó là thích hợp, và có thể hiểu được để đảm bảo BCTC đó thực sự đáng tin cậy và có chất lượng.
2.2. Tổng quan về chất lƣợng thơng tin BCTC và tính thanh khoản của chứng khốn
2.2.1.Chất lƣợng thơng tin BCTC 2.2.1.1. Thơng tin
Theo nhiều tác giả (Hirschheim et al 1995; Zins et al 2007), các khái niệm cơ bản nhất liên quan đến hệ thống thông tin dữ liệu, thông tin và kiến thức. Các dữ liệu được coi là vật liệu cơ bản, sau đó phải được tinh chế thành các thơng tin, từ đó mở rộng và nâng cao kiến thức. Kettinger và Li (2010) khẳng định rằng phương pháp này có thứ bậc từ dữ liệu thông qua các thông tin để hiểu biết là phương pháp phổ biến nhất trong lĩnh vực tin học. Dữ liệu mơ tả các đối tượng có liên quan hoặc các sự kiện. Thông tin để xử lý dữ liệu (ví dụ, phân loại, tóm tắt hoặc chuyển giao) và có nghĩa là để thêm ý nghĩa và giá trị trong một bối cảnh cụ thể. Kiến thức thực sự là một hình thức phát triển và có giá trị cao hơn của thơng tin. Một cái gì đó xa hơn trong chuỗi thức ăn. Đó là thơng tin bắt nguồn từ một bối cảnh cụ thể hoặc bối cảnh có thể khái quát và áp dụng các bối cảnh khác. Theo Davenport và Prusak (1998), dữ liệu thường nhắc đến sự kiện, thông tin xử lý dữ liệu, và kiến thức hình thành nên kinh nghiệm sử dụng để đánh giá hoặc kết hợp các kinh nghiệm mới.
2.2.1.2. Thơng tin kế tốn
Romney và Steinbart (2009, 28) xác định một hệ thống thơng tin kế tốn là một quy trình "thu thập, ghi chép, lưu trữ, và xử lý dữ liệu để tạo ra thông tin cho
Mong đợi của người sử dụng Dịng tiền trong tương lai
(3b) Sự mong đợi được hình thành (1) Quan hệ kinh tế
(3a) Quan hệ dự báo
Cấu trúc kinh tế: Hợp đồng, nghiệp vụ, sựCấu trúc kinh tế được
thừa nhận Cấu trúc kế toán: Phân loạiThơng tin kế tốn: Báo cáo tài chính và các
Sự đo lường Giá trị
(2a) Sự Thích hợp của kế toán (2b) Độ tin cậy của kế toán (2) Quan hệ kế toán
Nguồn: Maines and Wahlen (2006)
các nhà sản xuất quyết định". Do đó, người ta có thể suy ra rằng đó là thơng tin được thiết kế riêng cho các nhà hoạch định quyết định. Họ tiếp tục xác định rằng thông tin này được hiểu là "hữu ích cho việc ra quyết định để quản lý có thể lập kế hoạch, thực hiện, kiểm soát, đánh giá hoạt động, nguồn lực và nhân sự". Đây là những hoạt động quản lý nói chung và, do đó, các tác giả dường như coi thông tin kế tốn là tương đương với thơng tin quản lý.
Maines và Wahlen (2006, 401), mặt khác, xác định thơng tin kế tốn như "một đại diện của cấu trúc kinh tế được thể hiện trong các thỏa thuận thương mại của một công ty, giao dịch, và các sự kiện mang lại dòng tiền trong tương lai của cơng ty". Điều này có nghĩa là thơng tin kế tốn khơng chỉ là thông tin quản lý, mà cịn thơng tin được báo cáo trong BCTC cho nội bộ và bên ngồi.
Thơng tin kế tốn là những thơng tin liên quan đến các hệ thống kế toán và được sử dụng trong nội bộ để thông báo cho các nhà quản lý và bên ngoài để cung cấp các thơng tin tài chính cần thiết để các bên liên quan. Maines và Wahlen (2006) tập trung vào các thông tin cho các bên liên quan và xác định thơng tin kế tốn theo cách: "một đại diện của cấu trúc kinh tế được thể hiện trong các thỏa thuận thương mại của một công ty, giao dịch, và các sự kiện mang lại dòng tiền trong tương lai của công ty". Cách tiếp cận này được thể hiện trong hình 2.1
Người nhận (người giải mã) Tín hiệu truyền thơng (mã
hóa) Nguồn thơng
tin Kênh Nơi đến
Nhận tín hiệu Tin
Tín hiệu Tin
Nguồn tiếng ồn
Hình 2.2: Mơ hình của Shannon (1949)
Như vậy chúng ta có thể nói rằng thơng tin kế tốn là những thơng tin liên quan đến các hệ thống kế tốn, được sử dụng trong nội bộ để thơng báo cho các nhà quản lý cũng như bên ngồi để cung cấp thơng tin tài chính cần thiết đến các bên liên quan.
2.2.1.3. Chất lƣợng thơng tin
Một số mơ hình nổi tiếng hoặc quan sát khác liên quan đến chất lượng thông tin hay hệ thống thông tin thành công được thể hiện để kiểm tra như thế nào là "phù hợp cho việc sử dụng"
Các mơ hình này là liên quan đến chất lượng thơng tin: − Mơ hình của Shannon
Các mơ hình nổi tiếng đầu tiên cho chất lượng thơng tin là mơ hình Shannon (1949). Mơ hình này cho thấy một thơng điệp từ các nguồn thơng tin được chuyển đổi thành một tín hiệu kỹ thuật số bằng phương tiện mã hóa. Các tín hiệu sau đó sẽ được vận chuyển thơng qua một kênh truyền thơng. Các tín hiệu nhận được giải mã bởi người nhận và khi mọi thứ diễn ra tốt đẹp thông báo dự định được thơng qua đến người nhận. Mơ hình này đã được tập trung vào một vấn đề thông tin liên lạc quan trọng trong những thời điểm trước. Cụ thể, đó là tiếng ồn trong các kênh truyền thông. Các năng lực cần thiết của kênh có thể được tính tốn khi số lượng tiếng ồn đã được biết đến. Tiếng ồn có thể được bù đắp bởi sự dư thừa trong các hình thức của một mã sửa lỗi trong các tín hiệu (Shannon 1948).
Sử dụng
Tác động cá
nhân Tác động tổchức Sự hài lòng của người sử dụng
Sau đó, Shannon (1956) thảo luận về tác động của thông tin phản hồi từ người nhận định về năng lực của các kênh. Tuy nhiên, Shannon (1949) đã không quan tâm đến ý nghĩa và ngữ nghĩa của thông điệp. "Vấn đề cơ bản của truyền thông là tái tạo tại một thời điểm chính xác hoặc xấp xỉ thông điệp được lựa chọn vào thời điểm khác. Từ quan điểm đó, làm cho các mơ hình Shannon kém phần thú vị.
− Mơ hình của DeLone & McLean (1992)
Ngược lại với Shannon, ký hiệu học (còn được gọi là semiology) là ít tập trung vào các khía cạnh kỹ thuật của truyền thơng dữ liệu và tập trung nhiều hơn về nội dung hoặc ý nghĩa của thơng điệp. Lý thuyết về dấu hiệu hoặc tín hiệu dựa trên triết học Hy Lạp cổ đại, Umberto Eco, là nhà triết học và tác giả nổi tiếng của Ý, thường được coi như là người cố vấn châu Âu của ký hiệu học hiện đại (Eco, Umberto, 1976). Ban đầu, học thuyết này là một phần của các đối tượng của logic. Nhưng thông qua ngôn ngữ học đã được đưa vào khoa học thông tin.
Một trong những đóng góp thú vị nhất của ký hiệu học là để thơng tin chia tín hiệu thành ba cấp độ (với mức độ trừu tượng giảm dần).
1. Mức độ thực dụng: nguồn gốc, sử dụng và hiệu quả của tín hiệu. 2. Các mức độ ngữ nghĩa: nội dung hay ý nghĩa của tín hiệu.
3. Mức cú pháp: cấu trúc của các dấu hiệu mà không tham khảo ý nghĩa, tác dụng hoặc nguồn.
Chất lượng hệ thống
Chất lượng thơng tin
Mục đích sử dụng/ Sử dụng
Thu nhập rịng Người sử
dụng − Mơ hình của DeLone & McLean (2003)
Phát triển hơn nữa, các tác giả đã cùng cơng bố mơ hình mới (2003). Trong mơ hình này, chất lượng dịch vụ duy trì được bao gồm như là một yếu tố dự báo mới. Hơn nữa, mục đích của chất lượng để tạo ra "thu nhập rịng" cho các tổ chức. Nói cách khác, các hệ thống thơng tin có thêm giá trị cho tổ chức. Điều này được xác định bằng cách sử dụng dự kiến của họ về hệ thống và sự hài lịng của nó đáp ứng cho người sử dụng. Mơ hình này cho thấy một vịng lặp thơng tin phản hồi từ thu nhập ròng và hài lòng. Rõ ràng, người dùng sẽ sử dụng nhiều các hệ thống và cảm thấy hài lòng hơn khi họ biết rằng các thông tin tạo ra giá trị.
Chất lượng hệ thống Chất lượng thơng tin Chất lượng dịch vụ
Hình 2.4: Mơ hình của DeLone & McLean (2003) 2.2.1.4.Đặc điểm chất lƣợng của thông tin
Nelson, Todd và Wixom (2005) đã sử dụng các mơ hình thành cơng đầu tiên của De Lone và McLean (1992) để xác định các đặc điểm, xác định hệ thống và thông tin chất lượng. Một tài liệu tiết lộ bốn đặc điểm quan trọng của chất lượng thơng tin. Cụ thể, chính xác, đầy đủ, tiền tệ và định dạng. Độ chính xác của các thơng tin nói chung được định nghĩa là mức độ mà thực tế được đại diện bởi các thơng tin. Đầy đủ đề cập đến cách trình bày của tất cả các quốc gia có liên quan phù hợp với người sử dụng. Nelson et al. (ibid., p. 203) điểm vào khía cạnh ngữ cảnh của định nghĩa này. Thơng tin có thể xem như đầy đủ cho một người sử dụng,
nhưng không đầy đủ cho người khác. Tiền tệ đề cập đến tính kịp thời của thơng tin. Đây cũng là một khái niệm theo ngữ cảnh. Định dạng liên quan đến chất lượng đại diện của các thơng tin.
Ngồi ra, Nelson et al. (ibid., p. 205) xác định các đặc điểm bàn luận nhiều nhất về chất lượng hệ thống. Cụ thể, tiếp cận, độ tin cậy, thời gian đáp ứng, sự linh hoạt và đầy đủ. Tiếp cận đề cập đến sự dễ dàng truy cập vào các dữ liệu của người dùng. Độ tin cậy liên quan đến độ tin cậy của hệ thống. Điều này có thể được đo bằng thời gian hoạt động của hệ thống. Thời gian đáp ứng đề cập đến thời gian trước khi một hành động mong muốn được thực hiện bởi hệ thống. Tính linh hoạt đề cập đến sự dễ dàng thích ứng với các hệ thống và tích hợp như thế nào với các thơng tin từ các nguồn khác nhau đã được kéo lại gần nhau.
2.2.1.5. BCTC và chất lƣợng thông tin BCTC a.Báo cáo tài chính
Theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam số 01, Báo cáo tài chính phản ảnh tình hình tài chính của doanh nghiệp bằng cách tổng hợp các nghiệp vụ kinh tế, tài chính có cùng tính chất kinh tế thành các yếu tố của báo cáo tài chính.
Mục đích chung của BCTC là cung cấp thơng tin tài chính hữu ích của đơn vị được lập BCTC cho những nhà đầu tư, những nhà cho vay hiện tại và tương lai, và những người chủ nợ khác trong việc ra quyết định hạn mức cho vay với tư cách là một trong những người cung cấp vốn. Đặc tính chất lượng là những yếu tố giúp cho BCTC hữu ích. Đặc tính chất lượng có thể là những đặc tính cơ bản hoặc cũng có thể là những đặc tính bổ sung tùy thuộc vào sự hữu ích của chúng đối với thơng tin BCTC. Đất kể đặc tính nào thì nó đều cung cấp sự hữu ích của thơng tin BCTC (FASB và IASB, 2010)
Thơng tin trên BCTC có thể được phân thành 2 loại : thơng tin tài chính và thơng tin phi tài chính, thơng tin bắt buộc và thơng tin tự nguyện
− Thơng tin tài chính gắn liền với dịng tiền, kết quả và tình hình tài chính và sự liên kết giữa chúng với nhau. Thông tin tài chính được biểu hiện dưới dạng tiền tệ và có thể được đo lường chính xác (Nobes et al. 2008)
− Thơng tin phi tài chính là những thơng tin mang tính chất sự kiến về chương trình quản lý, những cơ hội, rủi ro và tập trung vào những nhân tố nhấn mạnh đến khả năng tạo ra giá trị trong dài hạn và trình bày thơng tin giúp cho người sử dụng thơng tin có cái nhìn rõ hơn về những thơng tin đã trình bày bên cạnh những báo cáo về hoạt động điều hành của nhà quản lý. (Sadegh Behbahani và cộng sự 2013)
− Thông tin bắt buộc của BCTC được quy định tùy thuộc vào từng quốc gia và
vùng lãnh thổ thông qua các hội nghề nghiệp hoặc các cơ quan nhà nước có thẩm quyền. Thơng tin dạng này thường được trình bày mang tính chất định kỳ và thường xuyên.
− Thông tin tự nguyện là kết quả của tình trạng thơng tin bất cân xứng giữa hai bên: Nhà quản lý và các cổ đông. Thông tin tự nguyện nhằm bổ sung những thiếu hụt của thông tin bắt buộc nhằm thỏa mãn nhu cầu người sử dụng. Các BCTC của các công ty niêm yết thường được cung cấp cho các đối tượng sử dụng: Nhóm 1: những đối tượng có kiến thức chun mơn: mơi giới chứng khốn, các nhà phân tích tài chính và các quỹ đầu tư, nhóm này sử dụng thơng tin để tư vấn cho nhóm 2: những người khơng có kiến thức chun mơn. Tất cả những người sử dụng này đều mong muốn được cung cấp nhiều các thơng tin hơn ngồi những thông tin công bố bắt buộc theo quy định.
b. Chất lƣợng thơng tin báo cáo tài chính
Theo Braam, Geert, and Ferdy (2009): FAQ = (R+F+V+U+Co+T)/6 Trong đó: FAQ là chất lượng thơng tin BCTC
R: Trung bình cộng của các tiêu chuẩn phù hợp R = (R1+R2+R3+R4+R5)/5
FR: Trung bình cộng của các yếu tố trình bày trung thực FR = (FR1+FR2+FR3+FR4)/4
V: Trung bình cộng của tiêu chuẩn xác nhận V = (V1+V2+V3+V4)/4
U = (U1+U2+U3+U4)/4
CO: Trung bình cộng của tiêu chuẩn có thể so sánh được CO = (CO1+CO2+CO3+CO4)/4
T: Tiêu chuẩn đúng kỳ công bố BCTC
Theo quan điểm hội tụ của IASB và FASB về chất lượng thơng tin BCTC có hai đặc tính chất lượng cơ bản và bốn đặc tính chất lượng bổ sung:
Các đặc tính chất lượng cơ bản:
Thích hợp: Những thơng tin được xem là thích hợp nếu nó tạo nên sự khác biệt trong việc ra quyết định của người sử dụng nằm trong khả năng của họ với tư cách là nhà cung ứng vốn. Để làm được điều đó thì thơng tin cần phải có giá trị dự báo và giá trị xác định hoặc cả hai. Việc thơng tin có khả năng tác động lên việc ra quyết định hay không, điều này không phụ thuộc vào việc thông tin đã từng ảnh hưởng đến việc ra quyết định trong quá khứ hay tương lai.
Trình bày trung thực: Để thơng tin BCTC có thể hữu ích, chúng phải được trình bày trung thực, phản ánh những hiện tượng kinh tế đúng với ý nghĩa của chúng. Trình bày trung thực chỉ đạt được khi diễn giải của một sự kiện kinh tế phải được đầy đủ, trung lập và khơng có những sai sót trọng yếu. Những thơng tin tài chính được trình bày trung thực sẽ thể hiện được bản chất của hiện tượng kinh tế thông qua các giao dịch, sự kiện hoặc các yếu tố, điều mà không phải lúc nào cũng đạt được dưới hình thức pháp lý.
Các đặc tính chất lượng bổ sung
Có thể so sánh: Khả năng so sánh được biểu hiện ở những thơng tin có thể
cho phép người sử dụng chúng xác định những điểm giống và khác nhau giữa hai đối tượng kinh tế. Nhất quán có nghĩa là việc sử dụng những chính sách và thủ tục kế toán giống nhau giữa các kỳ kế toán hoặc trong một kỳ kế toán giữa các doanh nghiệp với nhau. Nếu như có thể so sánh là mục đích thì sự nhất quán là một điều kiện để đạt được mục đích đó.