b. Phân tích chi tiết
2.2.6. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Dòng lưu chuyển tiền tề có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với một doanh nghiệp. nó cho phép doanh nghiệp có thể mở rộng hoạt động của mình. thay thế các tài sản cần thiết. tận dụng cơ hội trên thị trường và chi trả cổ tức cho các cổ đông.
Phân tích dòng tiền ra vào của doanh nghiệp. chỉ ra những hoạt động trong kỳ có liên quan đến dòng tiền. những bất hợp lý cần phải tránh. những nhân tố gây ra bất hợp lý. Từ đó đưa ra những biện pháp nhằm hạn chế những sai sót. bất hợp lý đó. nhân rộng và phát huy những điểm mạnh đồng thời hạn chế. khắc phục những yếu kém còn tồn đọng.
Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ của công ty HUD3 năm 2013. ta dựa vào bảng 2.6
Nhận xét chung
Khi phân tích dòng lưu chuyển tiền tệ trong năm của toàn bộ công ty chính là ta đang đi phân tích dòng lưu chuyển tiền tệ của công ty từ hoạt động kinh doanh. từ hoạt động đầu tư và từ hoạt động tài chính.
Qua bảng phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ của công ty ta thấy. lưu chuyển tiền tệ trong năm từ các hoạt động đều có xu hướng giảm mạnh. Trong đó lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh là giảm nhiều nhất với tỷ lệ giảm là 93,15 và sau đó là lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư với tỷ lệ giảm là 69,20%; cuối cùng là lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính với tỷ lệ giảm ít nhất so với hai hoạt động trên nhưng vẫn ở mức độ giảm cũng tương đối cao và giảm 59,16%. Đây là tình hình không tốt cho sự phát triển của doanh nghiệp.
* Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: thời điểm cuối năm 2012 là 101.346.821.539 đồng đến thời điểm cuối năm 2013 là 6.942.193.339 đồng. tăng về số tuyệt đối là 94.404.628.200 đồng nhưng lại giảm về mặt tương đối là 93,15%. Có sự biến động này là do:
- Tiền thu về từ hoạt động kinh doanh: gồm có tiền thu từ hoạt động cung cấp dịch vụ và doanh thu khác; tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh. Về tiền thu từ hoạt động cung cấp dịch vụ và doanh thu khác. thời điểm cuối năm 2012 là 405.631.865.541 đồng đến thời điểm cuối năm 2013 là 443.479.957.388 đồng tương ứng tăng 9,33%. Và tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh cũng tăng lên 19.065.898.730 đồng. tăng nhanh từ 1.156.469.416 đồng lên tới 20.222.368.146 đồng.
- Tiền chi ra cho hoạt động kinh doanh gồm có cá khoản chi trả cho người cung cấp dịch vụ. chi tả cho người lao động. chi trả lãi vay. chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp và tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh. Trong các khoản chi đó hầu hết các khoản chi đó đều có xu hướng giảm. trong đó giảm nhiều nhất là chi trả lãi vay giảm mạnh và giảm 54,24%. do năm nay công ty đã trả một số khoản vay và hạn chế vay vốn của các ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác vì vậy mà số tiền lãi phải trả giảm xuống. Đây là dấu hiệu tốt cho khả năng tự chủ về tài chính của công ty. Khoản chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp giảm ít nhất. giảm 4,13 %. có sự giảm như vậy là do năm nay công ty có lãi ít hơn so với năm 2012. Ngoài ra các khoản chi trả người lao động cũng giảm với tỷ lệ 34,58%. khoản chi trả người cung cấp dịch vụ giảm 8,55% và các khoản chi trả khác cho hoạt động kinh doanh cũng giảm 5,11%.
* Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư: thời điểm cuối năm 2013 so với thời
điểm cuối năm 2012 giảm 21.207.438.945 đồng. giảm từ 30.644.746.399 đồng xuống 9.437.307.454 đồng. có sự giảm mạnh như vậy là do:
Thu từ hoạt động đầu tư: gồm các khoản thu từ thanh lý nhượng bán tài sản cố định
và các tài sản dài hạn khác; thu hồi cho vay. bán lại công cụ nợ của đơn vị khác; thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác và thu lãi cho vay. cổ tức và lợi nhuận được chia. Trong các khoản thu đó. khoản thu từ thanh lý nhượng bán tài sản cố định tăng cao nhất với tỷ lệ tăng 11660,19 %. tăng mạnh từ 5.800.000 đồng lên 682.090.911 đồng. Sự tăng lên như vậy là do trong năm công ty tiến hành bán. thế chấp. cầm cố. chuyển nhượng một số máy móc thiết bị thi công. các công trình nhà ở. Khoản thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác năm 2012 là 7.480.000.000 đồng nhưng đến năm 2013 thì không phát sinh khoản mục này do năm trước công ty con. công ty liên kết và các hoạt động đầu tư khác mà công ty đã đầu tư làm ăn lỗ. vì vậy năm nay công ty không đầu tư tiếp và chuyển sang kinh doanh dịch vụ khác. Bên cạnh đó. các khoản thu đầu tư vào đơn vị khác và thu lãi cho vay. cổ tức và lợi nhuận được chia cũng giảm tương đối cao giảm 89,2 %. do năm nay công ty đã rút một khoản tiền từ ngân hàng. một số đơn vị khác để huy động vốn nhằm tiến hành hoạt động kinh doanh khác.
Tiền chi từ hoạt động đầu tư: gồm các khoản chi dùng để mua sắm . xây dựng tài sản
cố định và tài sản dài hạn khác; tiền chi cho vay. mua các công cụ nợ của đơn vị khác. tiền chi góp vốn vào đơn vị khác. Trong năm. các khoản chi cho hoạt động đầu tư có sự biến động. các khoản chi mua sắm. xây dựng tài sản cố định và tài sản dài hạn khác tăng nhanh từ 149.180.364 đồng lên 2.511.484.304 đồng. cho thấy năm nay công ty chú trọng thay đổi cơ sở vật chất kỹ thuật. mua sắm máy móc thiết bị mới. xây dựng các công trình. nhà ở. khu trung cư mới. Khoản chi góp vốn vào đơn vị khác cũng tăng một lượng đáng kể. chi 2.100.000.000 đồng vào góp vốn với đơn vị khác thay vì đầu tư vào công ty con không mang lại doanh thu như ý. Bên cạnh khoản chi có xu hướng tăng thì khoản chi cho vay. mua các công cụ nợ của đơn vị khác lại giảm 6.583.400.000 đồng tương ứng giảm 66,13%. do công ty năm nay dồn toàn bộ vốn vào các dự án. gói thầu. công trình lớn nên không có khoản tiền nhàn rỗi nhiều để cho đơn vị khác vay.
* Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: thời điểm cuối năm 2012 là 69.129.372.933 đồng. thời điểm cuối năm 2013 là 28.232.372.070 đồng tương ứng giảm 40.897.000.863 đồng. là do:
-Thu từ hoạt động tài chính của công ty chỉ bao gồm các khoản tiền nhận được về công ty là khoản tiền vay ngắn hạn và dài hạn. Do năm nay công ty thắt chặt chi tiêu. hạn chế vay vốn vì vậy mà lượng tiền nhận được từ các đơn vị khác hay tổ chức tín dụng khác cũng giảm ít từ 222.404.771.733 đồng xuống còn 207.758.421.170 đồng tương ứng giảm 6,59%.
- Khoản chi cho hoạt động tài chính gồm các khoản chi trả nợ gốc vay. cổ tức lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu. Khoản chi trả nợ gốc vay tăng từ 128.275.538.800 đồng đến 163.526.138.700 đồng tương ứng tăng 27,48%. do trong năm công ty rút một lượng tiền gửi ngân hàng về chi trả gốc nợ vay nên trả nợ được một khoản tiền tương đối. Cổ tức. lợi nhuận trả cho chủ sở hữu năm 2013 so với năm 2012 cũng giảm một lượng đáng kể giảm 8.999.949.600 đồng. tương ứng giảm 36%. do công ty năm nay hoạt động sản xuất kinh doanh không có lãi bằng năm trước. vì vậy mà khoản cổ tức chia cho mỗi cổ đông cũng ít hơn.
Qua sự phân tích ở trên cho ta thấy. dòng lưu chuyển tiền tệ năm nay có sự biến động mạnh được thể hiện qua các dòng lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh. hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Sự biến động này chưa được tốt. do ảnh hưởng của sự khủng hoảng nền kinh tế. Doanh nghiệp cần có những giải pháp nhanh chóng và kịp thời thích ứng tốt.