II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CƠ KHÍ VÀ THIẾT BỊ ĐIỆN ĐÀ NẴNG:
Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh tốn là sự đỏnh giỏ hợp lý về sự biến động cỏc khoản mục phải thu,
hợp lý về sự biến động cỏc khoản mục phải thu, phảo trả để từ đú tỡm ra ngun nhõn dẫn đến sự trỡ trệ trong thanh tốn nhằm giỳp cho Cơng Ty làm chủ được tỡnh hỡnh tài chớnh, đảm bảo được sự phỏt triển bền vững của Cụng Ty.
Cỏ khoản phải
thu Năm 2001 Năm 2002
Chờnh lệch Mức % 1. Phải thu khỏch hàng 2.945.359.7 46 1.810.224.8 34 (1.135.134.91 2) (38, 5) 2. Trả trước người bỏn 8.632.641 28.756.800 20.124.159 233, 1 3. Phải thu khỏc 370.100.000 325.600.20 0 (44.499.800) (12, 02) 4. Tạm ứng 5. Chi phớ trả trước 3.366.763 6.402.000 3.035.237 90, 15 6.Chi phớ chờ kết chuyển 200.520.000 120.000.00 0 (80.520.000) (40, 15) 7.Tài sản thiếu 15.869.901 15.869.901 0 0
Giỏo viờn hớng dn: trốn thị nga chờ xử lý 8 . Cầm cố, ký quỹ 35.869.901 76.372.998 40.503.097 112, 9 Tổng cộng 3.579.074.7 16 2.382.582.4 97 (1.196.492.21 9) (345, 4) Cỏc khoản phải trả 1. Nợ dài hạn đến hạn trả 95.000.000 293.167.59 6 198.167.596 208, 6 2.Thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nước 255.468.511 115.125.51 7 (140.342.994) (55) 3. Cỏc khoản phải trả khỏc 0 10.077.000 10.077.000 4. Vay ngắn hạn 7.454.397.6 52 3.088.913.9 85 (435.483.667) (58, 5) 5. Tài sản thừa chờ xử lý 13.519.363 13.519.363 0 0 Tổng cộng 7.818.385.5 26 3.520.803.4 61 (4.297.582.06 5) (266, 8)
Qua hai bảng phõn tớch trờn ta nhận thấy rằng khoản phải thu năm sau giảm hơn năm trước là 1.189.758.693 dồng tỉ lệ tương ứng là 33,3% trong đú chủ yếu là chi phớ chở kết chuyển giảm đi 80.520.000 đồng (tỉ lệ 40,15%) tiếp đến là cỏc khoản phải thu khỏch hàng cũng giảm đỏng kể 1.135.134.912 đồng (tỉ lệ 38,5%) khoản phải thu khỏc giảm 444.998.000 đồng (12,02%). Tuy nhiờn, vẫn cịn cỏc khoản phải thu cú xu hướng tăng như: Chi phớ trả trước cho người bỏn tăng 20.124.159 đồng (233,3%), chi phớ trả trước tăng 9768763 đồng (90%),cỏc
Trang 48
khoản cầm cố, ký quỹ cũng tăng vượt bậc 40.503.097đồng
(112,9%). Chứng tỏ rằng Cụng Ty đang chỳ trọng đến chớnh sỏch tớn dụng đối với khỏc hàng và sự an tồn trong hoạt động kinh doanh nhằm trỏnh sự giỏn đoạn.
Đối với cỏc khoản phải trả cũng cú xu hướng giảm đi 4.297582.065 đồng (266, 8%) đỏng kể nhất là khoản thuế với nhà nước giảm 140.342.994 đồng (55%) vay ngắn hạn giảm 4.365.483.667 đồng (58, 5%), cỏc khoản phải trả cho người bỏn , cụng nhõn viờn đều bằng 0. Bờn cạnh đú cũng cú cỏc khoản phải trả khỏc tăng lờn như: phải trả khỏc tăng lờn đến 10.077.000 đồng, nợ dài hạn tăng rất cao lờn đến 198.167.596 đồng chiếm tỉ lệ 208, 6%.Qua việc phõn tớch cỏc khoản phải trả và tỡnh hỡnh trả nợ ta thấy mức độ độc lập về tài chớnh của Cơng Ty cịn thấp, nguồn vốn sử dụng chủ yếu là vốn vay (nợ dài hạn ) và ngày càng cú xu hướng gia tăng vỡ vậy Cơng Ty cần cú biện quản lý tốt khoản vay này.
Để đỏnh giỏ rừ hơn về về tỡnh hỡnh cơng nợ và khả năng thanh toỏn của Cụng Ty ta cần phải so sỏnh cỏc khoản phải thu /phải trả biến động như thế nào:
Tỉ lệ khoản phải thu /phải trả = tổng nợ phải thu / tổng nợ phải trả
Năm 2001 tỉ lệ khoản phải thu /phải trả = 3.579.074.716/7.818.385.526 =45, 7%
Năm 2001 tỉ lệ khoản phải thu /phải trả = 2.382.582.497/3.520.803.461 =67.67%
Năm 2001 tỉ lệ này đạt 45, 7% nhưng đến năm 2002 lờn đến 67, 67% cho thấy rằng khoản vốn của đợn vị bị chiếm dụng cú xu hướng gia tăng. Tuy nhiờn cả hai năm đều nhỏ hơn 100% cho thấy rằng số vốn đợn vị đi chiếm dụng cỏc đợn vị khỏc nhiều hơn số vốn bị
Giỏo viờn hớng dn: trốn thị nga
chiếm dụng, đõy là dấu hiệu tốt cho Cụng Ty trong việc huy động vốn.
4.2. Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng thanh toỏn của Cơng Ty Cơ Khớ và Thiết Bị Điện Đà Nẵng
Trong quan hệ thanh toỏn hiện nay bất kỳ doanh nghiệp nào cũng thực hiện việc tài trợ vốn thụng qua việc đi vay. Điều này luụn gắn liền với một rủi ro phỏ sản khi khả năng thanh toỏn giảm đến một mức độ bỏo động dẫn đến một số khú khăn như: Việc vay nợ nhiều dẫn đến chi trả nợ gốc và trả lói hàng kỳ sẽ ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của đơn vị vỡ vậy việc phõn tớch cỏc chỉ số thanh tốn ở Cơng Ty là một vấn đề đỏng được quan tõm.
a. Tỉ lệ thanh toỏn nợ ngắn hạn(Khh)
Khh = TSLĐ và ĐTNH/nợ ngắn hạn Khh(2002) = 5.124.513.427 /5.985.944.667 = 0,86 Khh(2001) = 11.500.608.600 / 10/380/374/890 =1,1
Kết quả trờn cho thấy khả năng thanh toỏn ngắn hạn của Cụng Ty rất thấp cụ thể là năm 2001 là 1,1 nhưng đến năm 2002 chỉ cịn 0,86 đõy là một dấu hiệu khơng khả quan nghĩa là Cụng Ty khụng cú khả năng thanh tốn được cỏc khoản nợ khi đến hạn.
b) Tỷ lệ thanh toỏn nhanh(Knhanh):
Knhanh = TSLĐ và ĐTDN - hàng tồn kho / nợ ngắn hạn Knhanh(2002) = (5.124.513.427 - 3.018.854.770) / 5.985.944.667 = 0, 35 Knhanh(2001) = (11.500.608.600 - 8.263.680.289)/10.380.374.890 = 0, 31
Trong năm 2002 khả năng thanh toỏn nhanh hơn 0, 04 lần cho thấy tỡnh hỡnh tài chớnh năm sau tương đối tốt hơn. Tuy nhiờn, tỉ lệ này cũn quỏ thấp chứng tỏ rằng cả
Trang 50
hai năm Cụng Ty đều khơng cú khả cú sẵn tiền để thanh toỏn nhanh.
c. Tỉ lệ thanh toỏn tức thời (Ktt)
Ktt =tiền /nợ ngắn hạn Ktt (2002) = 74.433.160 /5.985.944.667 = 0.012 Ktt(2001) = 36.568.232 / 10.380.374.890 = 3,5
Tỉ lệ trờn cho thấy Cơng Ty đang gặp khú khăn trong việc thanh toỏn tức thời khả năng thanh toỏn tức thời năm 2002 thất hơn năm 2001 là 3,4. Tuy nhiờn nếu chỉ dựa vào cỏ chỉ số trờn thỡ rất khú đỏnh giỏ một cỏch chớnh xỏc vỡ khả năng hốn chuyển thành tiền cịn mang tớnh chất chung, một số loại tài sản rất khú đỏnh giỏ khả năng hoỏn chuyển thành tiền. Do vậy ta cần sử dụng một số chỉ tiờu mang tớnh quản trị để đỏnh giỏ khả năng tài trợ của Cụng Ty:
+ Số vũng quay của hàng tồn kho(Hhang)
Hhang = giỏ vốn hàng bỏn / giỏ trị hàng tồn kho bỡnh quõn
Hhang(2002) = 12.198.319.550/ 3.018.854.770 = 4,04 vũng
Hhang (2001) = 13.620.165.500 / 8.270.413.815 =1,6 vũng
Tốc độ luõn chuyển hàng tồn kho năm 2002 lớn hơn tốc độ luõn chuyển năm 2001 là 2,44 vịng cho thấy Cơng Ty đang rỳt ngắn chu kỳ hoạt đụng kinh đoanh liờn quan đến việc chuyển đổi hàng tồn kho
và giảm nguy cơ hàng
ứ đọng.
+ Số vũng quay của khoản phải thu (Hpt)
Hpt = doanh thu thuần / giỏ trị bỡnh quõn của khoản phaỉ thu khỏch hàng
Giáo viờn hớng dn: trốn thị nga
Hpt(2001) = 14.051.696.276 / 2.468.996.394 =5, 7
Trong hai năm qua số vũng quay của khoản phải thu năm 2002 cao hơn so với năm 2001 chứng tỏ rằng Cụng Ty thu hồi nhanh cỏc khoản phải thu, khả năng hoỏn chuyển thành tiền cỏc khoản phải thu khỏc hàng ngày càng tăng ảnh hưởng tớch cực đến khả năng thanh túan của Cơng Ty. Ngồi ra kỳ thu tiền bỡnh qn của năm 2002 là 360 /10, 8 =33 ngày so với năm 2001 là 63 ngày cú nghĩa là Cụng Ty đang rỳt ngắn thời gian tớn dụng đối với khỏc hàng.
Trang 52
PHèN III:
PHèN III: