Khả năng thanh toán là một chỉ tiêu đánh giá hàng đầu mức độ hoạt động an toàn tối thiểu phải có của một doanh nghiệp, đó là khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn cũng nh ư công tác thu hồi công nợ phải thu. Các chỉ tiêu này càng tốt bao nhiêu thì tình hình tài chính càng tốt bấy nhiêu. Nhưng trước hết
phải biết được thực trạng các khoản nợ nần của cơng ty thơng qua việc phân tích tình hình cơng nợ dưới đây.
3.2.2.1.Phân tích tình hình cơng nợ. (xem bảng 5)
Tình hình cơng nợ phản ánh quan hệ chiếm dụng vốn trong thanh toán, khi nguồn bù đắp cho tài sản thiếu, doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn, ng ược lại khi nguồn này dư thừa doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn. Việc chiếm dụng vốn hay khơng phản ánh tình hình tài chính lành mạnh hay không lành mạnh của một doanh nghiệp.
Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả:
Tính tốn tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả để thấy đ ược mức độ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn hay ng ược lại bị người khác chiếm dụng.
Qua số liệu ở bảng 5 ta thấy, mức độ Cơng ty bị chiếm dụng vốn có chiều
hướng gia tăng. Cụ thể, năm 2006 để chiếm dụng đ ược 1 đồng của Công ty chỉ
cần cho nợ 0,1 đồng, tỷ lệ 0,1 lần, năm 2007 là 0,2 lần, năm 2008 là 0,3 lần.
Như vậy doanh số bán chịu có xu h ướng tăng nhưng vẫnnhỏ hơn 1. Điều
này đặt ra giả thiết hoặc Công ty đã nhận được sự ưu đãi trong hoạt động thanh toán hoặc do bị động về vốn. Qua sự phân tích ở trên ta thấy rằng tài trợ cho hoạt
động của công ty không phải chủ yếu là nợ ngắn hạn, cho thấy Công ty không bị
động về vốn quay vòng. Mặc dù khoản phải trả luôn lớn hơn phải thu, hay Công
ty đang hoạt động ở tình trạng chiếm dụng vốn. Tuy vậy xét ở góc độ đ ơn giản
thì việc chiếm dụng vốn của ng ười khác vẫn tốt hơn là bị chiếm dụng. Bởi vì việc kéo dài thời hạn thanh tốn sẽ giúp Công ty tận dụng được nguồn vốn tạm thời,
đáp ứng được nhu cầu vốn để phục vụ cho nhu cầu kinh doanh. Điều cần quan
tâm là tính tốn giữa lợi ích mang lại so với lợi ích bỏ ra ( lãi suất ngân hàng, lãi suất thanh tốn).
Vì vậy để xem việc chiếm dụng vốn này có thực sự mang lại hiệu quả hay khơng cần phải tính tốn kỹ lưỡng qua tốc độ thu hồi nợ phải thu sau đây: