vốn lưu động ở Cơng ty cổ phần Tập đồn HiPT
Qua những phân tích ở trên, ta đã có thể hình dung phần nào tình hình hoạt động kinh doanh, cũng như tình hình sử dụng vốn lưu động tại Cơng ty cổ phần Tập đồn HiPT trong thời gian qua. Bên cạnh những thành công mà Công ty đã nỗ lực đạt được, vẫn còn một số hạn chế mà do tác động, ảnh hưởng của những nhân tố khách quan cũng như chủ quan đã làm cho kết quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng trong năm 2011 đã khơng thành công như kỳ vọng.
Dựa vào kiến thức đã được học, hiểu biết về tình hình thực tế đã
Nguyễn Quốc Hạnh - CQ46/11.12
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
số giải pháp cơ bản mang tính chủ quan, góp ý nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho Công ty như sau :
3.2.1. Chủ động lập k ế hoạch, xác định nhu cầu v ốn lưu độngh ợp lý h ợp lý
Xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, tiết kiệm và có hiệu quả kinh tế cao. Đặc biệt trong điều kiện các doanh nghiệp chuyển sang hạch toán kinh doanh theo cơ chế thị trường, mọi nhu cầu về VLĐ cho hoạt động kinh doanh các doanh nghiệp đề phải tự tài trợ thì điều này càng có ý nghĩa thiết thực hơn. Một số lưu ý trong công tác xác định nhu cầu vốn lưu động như sau:
- Cơng ty cần phải phân tích chính xác các chỉ tiêu tài chính của kỳ trước, những biến động chủ yếu trong vốn lưu động, mức chênh lệch giữa kế hoạch và thực hiện về nhu cầu vốn lưu động ở các kỳ trước.
- Dựa trên nhu cầu vốn lưu động đã xác định, huy động kế hoạch huy động vốn: xác định khả năng tài chính hiện tại của cơng ty, số vốn cịn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ các nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí hoặc thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh của công ty, đồng thời hạn chế rủi ro có thể xảy ra.
- Khi lập kế hoạch vốn lưu động phải căn cứ vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích, tính tốn các chỉ tiêu kinh tế, tài chính của kỳ trước cùng với những dự đốn về tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tăng trưởng trong năm tới và những dự kiến về sự biến động của thị trường.
Cụ thể, Cơng ty có thể xác định nhu cầu vốn lưu động theo cách sau:
Nhu cầu vốn lưu động = Mứ c dự trữ hàng tồn kho +
Luận văn tốt nghiệp - Xác định bình qn các khoản vốn: Học viện tài chính Hàng tồn kho bình quân năm = (30.364.930.223 15.672.361.372) 2 = 23.018.645.797 2011 Khoản phải thu khách hàng bình quân = (198.392.248.170+184.240.335.953) 2 = 191.316.292.061 2011 Khoản phải trả bình quân năm = (183.231.230.484 144.084.063.145) 2 = 163.657.646.814 2011
- Xác định tỷ lệ các khoản phải thu so với doanh thu thuần và tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu thuần :
Tỷ lệ hàng tồn kho trên doanh thu thuần
Tỷ lệ khoản phải thu trên doanh thu thuần
Tỷ lệ khoản phải trả trên
doanh thu thuần = = = 23.018.645.797 425.619.009.286 191.316.292.061 425.619.009.286
= 38, 45%
Tỷ lệ nhu cầu vốn lưu
động trên doanh thu = 5, 41% 44,95%− 38, 45% = 11,91%
thuần
- Xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm 2012 :
Doanh thu thuần dự kiến năm 2012 là 750.000.000.000 đồng Vnc = 750.000.000.000 x 11,91% = 89.325.000.000 đồng.
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
3.2.2. Chủ động khai thác và sử dụng nguồn vốn kinh doanh nóichung và vốn lưu động nói riêng chung và vốn lưu động nói riêng
Trong điều kiện doanh nghiệp hoạt động được chủ yếu bằng các nguồn vốn huy động từ bên ngồi thì để giảm thiểu chi phí sư dụng vốn, cơng ty nên linh hoạt tìm các nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp. Một số nguồn cơng ty có thể xem xét huy động như:
- Vay ngân hàng: Trong những năm gần đây, đứng trước nhu cầu địi hỏi về vốn thì đây là một nguồn cung cấp vốn quan trọng. Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất là vốn bổ sung chứ không phải nguồn vốn thường xuyên tham gia và hình thành nên vốn lưu động của công ty. Mặt khác, công ty cũng nên huy động nguồn vốn trung và dài hạn vì việc sử dụng vốn vay cả ngắn, trung và dài hạn phù hợp sẽ góp phần làm giảm khó khăn tạm thời về vốn, giảm một phần chi phí và tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, để huy động được các nguồn vốn từ ngân hàng thì cơng ty cũng cần phải xây dựng các phương án kinh doanh, các dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải ln ln làm ăn có lãi, thanh tốnh các khoản nợ gốc và lãi đúng hạn, xây dựng lòng tin ở các ngân hàng.
- Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Đây là hình thức hợp tác mà qua đó cơng ty khơng những tăng được vốn cho hoạt động kinh doanh mà còn học tập được kinh nghiệm quản lý, tiếp thu được tiến bộ khoa học kỹ thuật va chuyển giao công nghệ.
- Vốn chiếm dụng: Thực chất đây là các khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, các khoản phải trả khác. Đây không thể được coi là nguồn vốn huy động chính nhưng khi sư dụng khoản vốn này công ty khơng phải trả chi phí sử dụng, nhưng khơng vì thế mà cơng ty lạm dụng nó vì đây là nguồn vốn mà doanh nghiệp chỉ có thể chiếm dụng tạm thời.
Để có thể huy động đầy đủ, kịp thời và chủ động vốn trong kinh doanh, công ty cần phải thực hiện các biện pháp sau:
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
- Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường và môi trường kinh doanh của từng thời kỳ.
- Tạo niềm tin cho các nơi cung ứng vốn bằng cách nâng cao uy tin của công ty: ổn định và hợp lý hóa các chỉ tiêu tài chính, thanh tốn các khoản nợ đúng hạn…
- Chứng minh được mục đích sủ dụng vốn bằng cách đưa ra kết quả kinh doanh và hiệu quả vòng quay vốn trong năm qua và triển vọng năm tới.
Đối với công tác sử dụng vốn: Khi thực hiện công ty phải căn cứ vào kế hoạch huy động và sử dụng vốn kinh doanh đã lập làm cơ sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế tại cơng ty.
Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, cơng ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất do thiếu vốn kinh doanh.
- Nếu thừa vốn, cơng ty phải có biện pháp xử lý kịp thời nhằm đảm bảo phát huy thế mạnh, khả năng sinh lời của vốn, tránh tình trạng ứ đọng vốn. Để có kế hoạch huy động và sử dụng vốn sát với thực tế, nhất thiết phải dựa vào thực trạng sử dụng vốn trong kỳ và đánh giá điều kiện cũng như xu hướng thay đổi cung cầu trên thị trường.
3.2.3. Tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu
Một số biện pháp trong tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng mà Cơng ty có thể áp dụng là:
- Với những khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, cơng ty tiếp tục thực hiện chính sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ hoặc chỉ cung cấp chiết khấu ở mức thấp với những khách hàng nhỏ nhưng thường xuyên.
- Với những khách hàng lớn, trước khi ký hợp đồng, cơng ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ về khả năng thanh tốn của họ. Hợp đồng luôn phải quy định chặt chẽ về thời gian, phương thức thanh tốn và
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
hình thức phạt khi vi phạm hợp đồng. Cần yêu cầu phía khách hàng phải có ngân hàng đứng ra bảo lãnh trong việc thanh tốn. Cơng ty nên dùng hình thức uỷ nhiệm thu trong thanh toán.
- Mở sổ theo dõi chi tiết các khoản nợ, tiến hành sắp xếp các khoản phải thu theo tuổi. Như vậy, công ty sẽ biết được một cách dễ dàng khoản nào sắp đến hạn để có thể có các biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền. Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra các khách hàng đang nợ về số lượng và thời gian thanh tốn, tránh tình trạng để các khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó địi.
- Cơng ty nên áp dụng biện pháp tài chính thúc đẩy tiêu thu sản phẩm và hạn chế vốn bị chiếm dụng như chiết khấu thanh toán và phạt vi phạm quá thời hạn thanh tốn. Sử dụng có hiệu quả các biện pháp thu hồi nhanh như chiết khấu bán hàng, giảm giá cho những đơn đặt hàng với số lượng lớn nhằm thúc đẩy khách hàng thanh tốn nhanh. Ví dụ cuối năm 2011, số dư các khoản phải thu là 198.392.248.170 đồng. Giả sử trong năm cơng ty có chính sách trả chậm trong 1 tháng. Với lãi suất ngân hàng BIDV hiện nay là 19,5%/năm tương đương 1,62%/tháng. Nếu công ty đi vay đẻ bổ sung vốn bị chiếm dụng đó thì số lãi phải trả là 198.392.248.170 x 1,62% = 3.213.954.419 đồng. Mặt khác, nếu công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu 1,2% giá trị hàng thì có thể thu được tiền hàng ngay và chỉ phải mất khoản phí 198.392.248.170 x 1,2% = 2.380.706.977 đồng. Như vậy công ty đã tiết kiệm được 3.213.954.419 - 2.380.706.977 = 833.247.442 đồng.
- Nếu khách hàng thanh tốn chậm thì cơng ty cần xem xét cụ thể để đưa ra các chính sách phù hợp như thời gian hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có và chỉ nhờ có quan chức năng can thiệp nếu áp dụng các biện pháp trên không mang lại kết quả.
- Khi mua hàng hoặc thanh toán trước, thanh toán đủ phải yêu cầu người lập các hợp đồng bảo hiểm tài sản mua nhằm tránh thất thoát, hỏng
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
hóc hàng hóa dựa trên ngun tắc “giao đủ, trả đủ” hay các chế tài áp dụng trong ký kết hợp đồng.
- Ngồi ra các cơng ty có thể chủ động liên hệ với khách hàng sớm để làm việc về các khoản phải thu thay vì chờ đến ngày hết hạn của hóa đơn mới liên hệ. Điều này khơng chỉ giúp cho công ty quản lý hiệu quả các khoản phải thu mà cịn duy trì tốt mối quan hệ với khách hàng.
3.2.4. Quản lý hàng tồn kho
Việc hàng tồn kho trong năm còn nhiều, tỷ trọng tăng lên trong tổng vốn lưu động cho thấy lượng hàng hóa mua cũng như gửi tại các đại lý còn nhiều. Việc hàng tồn kho trong q trình chưa đến tay người tiêu dùng có nhu cầu và chuyển giao quyền sở hữu thì việc mất mát, hỏng hóc, thất thốt vốn là khơng tránh khỏi. Cơng ty cần thực hiện:
- Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh trên cơ sở các dự án được triển khai, các hợp đồng đã kí kết và qua các dự báo thống kê về các sản phẩm phần cứng, phần mềm, các thiết bị CNTT như máy chủ, thiết bị đầu cuối... cần sử dụng trong năm báo cáo, chi tiết số lượng theo từng tháng,
- Bảo quản tốt hàng tồn kho. Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát hiện số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn.
- Thường xuyên theo dõi sự biến động của thị trường hàng hóa. Từ đó dự đốn và quyết định điều chỉnh kịp thời việc nhập khẩu và lượng hàng hóa trong kho trước sự biến động của thị trường. Đồng thời tiếp tục lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho như năm 2011. Đây là biện pháp rất quan trọng để bảo tồn vốn của cơng ty.
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
3.2.5. Tổ chức tốt việc cung cấp sản phẩm nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động
- Xây dựng và mở rộng hệ thống dịch vụ, các sản phẩm cung cấp ở những thị trường ngoài các thị trường chủ yếu là các doanh nghiệp thuộc ngành Bưu chính viễn thơng, Ngân hàng, Tổ chức tín dụng, các Bộ ngành của chính phủ. Mở rộng danh mục sản phẩm kinh doanh thiết bị đầu cuối như điện thoại di động, các thiết bị thông minh, phát triển thêm các dịch vụ CNTT như các dịch vụ về giá trị gia tăng, điện tốn đám mây (Cloud Computing)... Thơng qua hệ thống tổ chức cơng tác nghiên cứu, tìm hiểu nhu cầu sử dụng sản phẩm CNTT của khách hàng và đưa ra các giải pháp thích hợp nhằm phục vụ tốt hơn nhu cầu của khách hàng, củng cố niềm tin của khách hàng với công ty. Với sự cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực cơng nghệ thơng tin thì cơng ty cần có các sản phẩm, các giải pháp cơng nghệ của riêng mình cung cấp cho khách hàng thì mới đảm bảo được sự tăng trưởng và bền vững, đưa công ty HiPT đến gần mục tiêu là một trong những công ty hàng đầu về CNTT tại Việt Nam.
- Bên cạnh đó cơng ty cần xây dựng cơ chế động lực khen thưởng
phù hợp đối với nhân viên, các bộ phận, có các biện pháp khuyến khích vật chất kịp thời đối với các cán bộ, đơn vị khi đàm phán được nguồn cung cấp sản phẩm mới, chất lượng tốt với giá cả hợp lý hoặc khi nhận được các hợp đồng mới, lớn với các đối tác quan trọng. Cơ chế khen thưởng phù hợp góp phần thúc đẩy hiệu quả, phát huy tinh thần làm việc của cán bộ nhân viên, theo đó hỗ trợ đẩy nhanh q trình bán hàng, cung cấp sản phẩm, dịch vụ đến khách hàng của cơng ty.
- Xây dựng chính sách khách hàng, phân nhóm khách hàng phù hợp: Xếp hạng và đánh giá khách hàng theo từng nhóm như Khách hàng quan trọng, Khách hàng thân thiết, Khách hàng tiềm năng... trong đó các tiêu chí để xếp hạng bao gồm cả chỉ tiêu về tín dụng, khả năng thanh tốn, uy tín
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
của khách hàng. Đối với từng nhóm khách hàng cụ thể có các chính sách khuyến khích phù hợp. Do yếu tố và giải pháp cơng nghệ hiện đại đang ngày càng có vị trí quan trọng trong q trình phát triển của doanh nghiệp, nên khách hàng được mở rộng hơn trong nhiều lĩnh vực ngồi Tài chính ngân hàng, vì vậy cơng ty cần đánh giá được các đối tượng khách hàng tiềm năng và xây dựng dự án cụ thể để tiếp cận, đầu tư và tiếp nhận các dự án liên quan đến CNTT, cung cấp sản phẩm phần cứng, phần mềm, các giải pháp được ứng dụng trong quản trị doanh nghiệp. Đối với nhóm khách hàng lớn, khách hàng quan trọng (Ngân hàng, tổ chức tài chính, bảo hiểm, chứng khốn) cần tập trung vào cung cấp các thiết bị công nghệ như máy chủ, hệ thống mạng, các thiết bị đầu cuối... ngồi các giải pháp về cơng nghệ về thanh toán, thẻ Visa, ngân hàng cốt lõi (Core banking) đồng thời có chính sách chiết khấu, bảo hiểm, bảo trì phù hợp.
- Tăng cường quan hệ hợp tác với các đối tác quan trọng IBM Oracle, HP, Temenos Cisco... Mở rộng mạng lưới tiêu thụ, thúc đẩy tiêu thụ theo đó cơng ty cần mở rộng hệ thống đại lý và hệ thống bảo hành trên