CHƯƠNG 3 : MƠ HÌNH VÀ DỮ LIỆU
3.4. Hàmxung lựcphản hồi và phân tích phương sai
3.4.1. Hàm xung lực phản hồi:
Chức năng xung lực phản hồi được sử dụng để kiểm tra các phản ứng động của các biến trước những cú sốc khác nhau trong mơ hình SVAR. Sử dụng độ trễ L, mơ hình (6) có thể được viết như sau:
Đối với một hiệp phương sai VAR ổn định, hiệu quả của bất kỳ cú sốc được biểu hiện bởi vt (hình thức đơn giản mới) (9) mất đi tại một số điểm trong tương lai. Trong trường hợp này (9) có thể dùng để nhấn mạnh biến nội sinh Yt như là một chức năng của các giá trị hiện tại và quá khứ của vt, với các trung bình trượt của vector (VMA) đại diện được đưa ra là:
Yt = vt + C1vt-1 +C2vt-2 + …=C(L)vt (10)
Với C(L)=B((L))-1. Chức năng đáp ứng xung có nguồn gốc từ các dấu vết VMA đáp ứng cho các kết quả biến đổi của biến thứ j theo thời gian, sau một sự đổi mới với vt từ biến thứ j, trong khi giữ tất cả các hình thức đổi mới rút gọn khơng đổi.Tuy nhiên, mơ hình MA (10) khơng có khả năng cho rằng phản ứng của một biến nhất định với một cú sốc kinh tế có thể giải thích được, bởi vì cách xây dựng vt phản ánh sự kết hợp của tất cả các cú sốc kinh tế cơ bản và không liên quan tới một cú sốc cụ thể. Một cách để phá vỡ vấn đề này là chuyển đổi vt đổi mới để phục hồi các thiết lập cấu trúc đổi mới trực giao εt quy định trong mơ hình SVAR ban đầu (1).
Cách tiếp cận SVAR giả định rằng những đổi mới cơ cấu εt là trực quan, các rối loạn cấu trúc là khơng tương quan. Cách thể hiện MA (10) có thể được chuyển đổi như sau:
Yt = C*(L) εt (11)
Với C*(L)=C(L)A0-1 tạo ra các chức năng đáp ứng xung của Yt tới cú sốc cấu trúc εt. Khi đổi mới cơ cấu trực giao, các hiệp phương sai giữa các cú sốc nguyên thủy sẽ bị hạn chế bằng không. Những ảnh hưởng của cú sốc chính sách tiền tệ trên các biến khác trong nước, đặc biệt là các biến mục tiêu thu nhập và giá cả có thể được thu thập hiệu quả hơn bằng cách tính tốn các chức năng đáp ứng xung ban đầu ở (11). Các rối loạn εt có ý nghĩa kinh tế và do đó các chức năng đáp ứng xung có thể được giải thích một cách có ý nghĩa. Ví dụ, cơ chế truyền dẫn của một cú sốc chính sách tiền tệ có thể được phân tích bằng cách quan sát phản ứng của các biến khác trong hệ thống với những cú sốc chính sách tiền tệ.
3.4.2. Phân tích phương sai
Phân tích phương sai đo lường tác phản ứng của các biến độc lập trước những cú sốc từ các biến cụ thể trong mơ hình. Sai số dự báo được thể hiện như:
(12)
Sai số trung bình bình phương s-perior:
(13)
(14)
Với Ω=A-1∑(A0-1)’
Biểu thức (14) mô tả sự tác động trực giao của biến εtMSE đến chênh lệch dự báo trong Yt.