đổi, bổ sung một số điều của Quy chế thành viên, niêm yết, công bố thông tin và giao dịch chứng khoán ban hành kèm theo Quyết định số 79/2000/QĐ-UBCK
- Ủy ban chứng khốn nhà nước (2008), Cơng văn số 557/UBCK-PTTT gửi các Cơng
ty chứng khốn về việc tuân thủ các quy định về giao dịch chứng khoán.
III. WEBSITES:- http://cafef.vn - http://cafef.vn - http://www.higbank.com - http://www.ncseif.gov.vn - http://www.higbank.com - http://atpvietnam.com - http://tinnhanhchungkhoan.vn - http://www.vinabull.com - http://www.bantinchungkhoan.net - http://www.tapchichungkhoan.vn
- Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh : http://www.hsx.vn
MỤC LỤC
CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ GIAO DỊCH KÝ QUỸ CHỨNG KHOÁN______________1 1.1/. Khái niệm, đặc điểm, ưu nhược điểm và rủi ro của giao dịch ký quỹ chứng khoán_____1 1.1.1/. Khái niệm mua ký quỹ chứng khoán_____________________________________1 1.1.2/. Đặc điểm mua ký quỹ chứng khoán______________________________________2 1.1.2/. Vai trị giao dịch ký quỹ chứng khốn____________________________________2 1.1.2.1/. Vai trò của giao dịch ký quỹ chứng khốn đối với TTCK__________________2 1.1.2.2/. Vai trị của giao dịch ký quỹ chứng khoán đối với các nhà đầu tư___________4 1.2 Quy trình hoạt động, và các quy định có liên quan giao dịch ký quỹ_________________5 1.2.1/. Qui trình hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khốn__________________________5 1.2.2/. Các quy định có liên quan______________________________________________6 1.2.2.1/. Tỷ lệ ký quỹ_____________________________________________________6 1.2.2.2/. Chứng khoán được giao dịch ký quỹ__________________________________7 1.2.2.3/. Điều kiện cơng ty chứng khốn thực hiện giao dịch ký quỹ________________8 1.3/. Giao dịch ký quỹ ở một số nước và bài học kinh nghiệm cho TTCK Việt Nam_______9 1.3.1/. Giao dịch ký quỹ chứng khoán ở một số nước trên thế giới____________________9 1.3.1.1/. Tìm hiểu hoạt động giao dịch ký quỹ ở thị trường chứng khoán Mỹ_________9 1.3.1.2/. Sự phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Đài Loan___________________10 1.3.1.3/. Sự phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Nhật Bản__________________10 1.3.2/. Bài học kinh nghiệm khi áp dụng giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Việt Nam___11
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NHU CẦU PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM TÀI CHÍNH GIAO DỊCH KÝ MUA VÀ NHU CẦU PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM TÀI CHÍNH GIAO DỊCH KÝ MUA QUỸ CHỨNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM_____12
2.1/. Những quy định pháp lý giao dịch mua ký quỹ ở Việt Nam______________________12 2.1.1/. Thơng tư số 74/2011/TT-BTC của Bộ Tài chính hướng dẫn về giao dịch chứng khoán__________________________________________________________________12 2.2/. Thực trạng hoạt động giao dịch ký quỹ của các cơng ty chứng khốn và nhà đầu tư ở Việt Nam hiện nay__________________________________________________________13
2.2.1/. Giai đoạn 2006 - 2007________________________________________________13 2.2.2/. Giai đoạn 2008 - 2009_________________________________________________14
2.2.3/. Giai đoạn 2009 - 2010________________________________________________15 2.2.3/. Giai đoạn 2011_____________________________________________________17 2.2.3/. Giai đoạn 2012_____________________________________________________23 2.3/. Sự cần thiết phải phát triển giao dịch ký quỹ, những thuận lợi và khó khăn trong việc phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ___________________________________________26
2.3.1/. Sự cần thiết phải phát triển giao dịch ký quỹ______________________________26 2.3.2/. Những thuận lợi và khó khăn trong việc phát triển giao dịch ký quỹ____________28 2.3.2.1/. Những thuận lợi trong việc phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ__________28 2.3.2.1/. Những khó khắn trong việc phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ__________30 2.3.2.1.1/. Về khía cạnh pháp lý__________________________________________30 2.3.2.1.2/. Về phía các cơng ty chứng khốn Việt Nam________________________32 2.3.2.1.2/. Về phía các nhà đầu tư_________________________________________34 3.1/. Kiến nghị đối với Uỷ ban chứng khốn nhà nước______________________________37 3.1.1/. Hồn thiện khung pháp lý_____________________________________________37 3.1.2/. UBCKNN nên để cho Ngân hàng Nhà nước quản lý nghiệp vụ giao dịch ký quỹ__38 3.1.3/. UBCKNN nên để cho cơng ty chứng khốn tự quyết định danh mục chứng khoán cho vay trên cơ sở thường xuyên gửi báo cáo cho UBCKNN_______________________39 3.1.4/. UBCKNN cần tiếp tục phát triển lành mạnh thị trường______________________41 3.2/. Giải pháp đối với công ty chứng khoán______________________________________42 3.2.1/. Giải pháp quản trị rủi ro:______________________________________________42 3.2.2/. Tuân thủ các hạn mức cho vay giao dịch ký quỹ theo quy định của Quy chế hướng dẫn giao dịch ký quỹ chứng khốn___________________________________________45 3.2.3/. Quản lý tài khoản ký quỹ_____________________________________________46 3.2.4/. Cơng bố thông tin___________________________________________________47 3.2.5/. Giải pháp đối với người mơi giới chứng khốn____________________________47 3.3/. Giải pháp đối với nhà đầu tư______________________________________________48
3.3.1/. Tìm hiểu kỹ cách thức giao dịch ký quỹ chứng khoán và xác định mức độ chấp nhận rủi ro______________________________________________________________48 3.3.2/. Kiểm soát rủi ro và tận dụng cơ hội_____________________________________49
TÀI LIỆU THAM KHẢO___________________________________________________53