- Tuy có sự đầu tư nâng cấp máy móc thiết bị nhưng dây chuyền sản xuất mới vẫn chưa đi vào sử dụng được, dây chuyền sản xuất cũ đã lạc hậu
2006 2007 2008 Đá thành phẩm M3 5 206,2 9 948,2 12,
CHỈ TIÊU NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM
Doanh thu bán hàng và c/c
d/vụ 116.287 129.129 155.302
Doanh thu thuần về BH và c/c
d/vụ 116.287 129.129 155.302
Giá vốn hàng bán 106.116 116.979 144.170
Lợi nhuận gộp bán hàng và c/c
d/vụ 10.171 12.150 11.132
( Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh 2006-2008)
Năm 2007, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng từ 116.287 triệu đồng lên 129.129 triệu đồng, tăng lên 11% so với năm 2006. Trong năm, doanh nghiệp khơng có hàng bán bị trả lại chứng tỏ chất lượng sản phẩm của công ty được đảm bảo. Ta thấy được trong năm 2007, cơng ty đã có những cố gắng đẩy mạnh tiêu thụ làm tăng doanh thu bán hàng.
Giá vốn hàng bán năm 2007 tăng lên 10.863 triệu đồng tương ứng 10,2%. Tuy giá vốn hàng bán sử dụng chưa được tiết kiệm nhưng tốc độ tăng doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng giá vốn hàng bán làm cho lợi nhuận gộp của công ty trong năm 2007 tăng lên từ 10.171 triệu đồng lên 12.150 triệu đồng, tăng lên 19, 5%.
Năm 2008, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 26173 triệu đồng đạt 155 302 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 20%. Trong năm chất lượng sản phẩm của công ty vẫn tiếp tục được bảo đảm ,sản lượng hàng bán tăng.
Giá vốn hàng bán tăng 23,2 % lên 144 170 triệu đồng. Tốc độ tăng giá vốn nhanh hơn tốc độ tăng doanh thu làm cho lợi nhuận gộp năm 2008 giảm 1018 triệu đồng, giảm 8,4 % so với năm 2007. Việc giảm lợi nhuận gộp này là do tác động của sản lượng tiêu thụ giảm, giá vốn hàng bán tăng nhưng giá bán và doanh thu của sản phẩm cũng tăng lên nhưng tăng chậm hơn nên làm
- Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT)
Bảng 14 - Tình hình thực hiện lợi nhuận trước lãi vay và thuế EBIT
Đơn vị :Tr đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008
Lợi nhuận gộp bán hàng và c/c
d/vụ 10.171 12.150 11.132
Chi phí bán hàng 1.006 2.555 3.232
Chi phí quản lý doanh nghiệp 3.747 4.608 4.935
EBIT 5.418 4.987 2.965
( Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh 2006-2008)
- Lợi nhuận gộp của công ty trong năm 2007 tăng lên từ 10.171 triệu đồng lên 12.150 triệu đồng, tăng lên 19, 5% góp phần làm tăng EBIT. Chi phí BH tăng lên 1545 triệu đồng, tăng 154%, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 861 triệu đồng, tăng lên 23%. Tốc độ tăng của chi phí BH và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhanh hơn tốc độ tăng của lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đã làm cho EBIT của công ty năm 2007 giảm từ 5.418 triệu đồng xuống còn 4.987 triệu đồng, tốc độ giảm 8,6%. Như vậy, với chi phí lãi vay năm 2006 và 2007 lần lượt là 879 triệu và 1525 triệu đồng thì cả hai năm ,cơng ty đều có khả năng trả nợ lãi vay và thuế nhưng năm 2006 khả năng trả nợ lãi vay lớn hơn.
- Lợi nhuận gộp năm 2008 giảm 1018 triệu đồng, giảm 8,4 % so với năm 2007 góp phần làm giảm EBIT của doanh nghiệp so với 2007. Chi phí BH tăng lên 677 triệu, tăng 26,5%, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 327 triệu, tăng 7% so với năm 2007. Với việc lợi nhuận gộp của công ty giảm xuống trong khi cả chi phí BH và chi phí quản lý doanh nghiệp vẫn tăng lên đã làm cho EBIT năm 2008 giảm mạnh 2022 triệu, tương ứng tốc độ giảm 40,5%. Do đó, so với năm 2007, khả năng trả nợ lãi vay của công ty năm 2008 giảm rất nhiều nhưng với chi phí lãi vay năm 2008 là 2719 triệu đồng,
Như vậy, tình hình chỉ tiêu lợi nhuận trước lãi vay và thuế của doanh nghiệp từ năm 2006 đến năm 2008 đã diễn ra theo chiều hướng xấu đi do việc các chi phí đều có xu hướng tăng lên trong khi lợi nhuận gộp giảm xuống.
- Lợi nhuận sau lãi vay, trước thuế ( EBT)
Bảng 15 -Tình hình lợi nhuận trước thuế,sau lãi vay
Đơn vị: Tr đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008
EBIT 5.418 4.987 2.965
Chi phí tài chính 879 1.525 2.719
EBT 4.539 3.462 246
( Nguồn : Báocáo kết quả kinh doanh 2006-2008)
Với việc xác định EBT = EBIT – chi phí tài chính, từ bảng trên ta có thể nhận định về chỉ tiêu EBT như sau:
Năm 2007, EBIT của công ty giảm từ 5.418 triệu đồng xuống còn 4.987 triệu đồng, tốc độ giảm 8,6%. Trong khi đó, chi phí lãi vay của công ty năm 2007 tăng lên 646 triệu đồng, với tốc độ tăng 73, 5%. Do tốc độ tăng chi phí tài chính tăng nhanh cùng với tốc độ giảm của lợi nhuận trước lãi vay và thuế EBIT đã làm cho chỉ tiêu EBT của công ty giảm 1077 triệu đồng, giảm 23,4%. Như vậy, dưới tác động của chi phí lãi vay, lợi nhuận trước thuế EBT năm 2007của công ty đã giảm với tốc độ khá lớn so với việc giảm của lợi nhuận trước lãi vay và thuế EBIT khi chưa có tác động của lãi vay.
Năm 2008, EBIT năm 2008 giảm 2022 triệu, tương ứng tốc độ giảm khá lớn 40,5% trong khi chi phí tài chính của cơng ty vẫn tăng nhanh 78,3%, tăng 1194 triệu đồng so với năm 2007 đã kéo theo sự sụt giảm mạnh của chỉ tiêu EBT năm 2008 giảm 3200 triệu đồng, giảm 92,4 %.
Qua việc phân tích trên, ta có thể thấy được hạn chế của doanh nghiệp trong việc thực hiện chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế, sau lãi vay là rất lớn mà nguyên nhân lớn nhất và tác động trực tiếp là việc quản lý chi phí lãi vay của
doanh nghiệp lợi dụng quá nhiều vào nguồn vốn đi vay, nhưng tình hình sản xuất sản phẩm khơng tốt đã làm cho gánh nặng nợ của doanh nghiệp trở thành khó khăn lớn. Doanh nghiệp cần ngay lập tức có biện pháp nhằm cải thiện tình hình sản xuất, tăng doanh thu, giảm chi phí, tăng lợi nhuận trước lãi vay và thuế vì chỉ tiêu chi phí tài chính khơng thể khắc phục ngay trong thời gian ngắn, các khỏan vay của công ty đều là vay dài hạn
-Lợi nhuận sau thuế NI
Năm 2007, lợi nhuận trước thuế, sau lãi vay EBT của công ty giảm 1077 triệu đồng, giảm 23,4%. Năm 2007, thuế thu nhập của công ty tăng 100% do năm 2006 công ty vẫn được hưởng chính sách miễn thuế thu nhập của nhà nước. Do đó, chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế của cơng ty năm 2007 là 3113 triệu đồng, giảm 1426 triệu đồng so với 2006.
Bảng 16 - Tình hình thực hiện lợi nhuận sau thuế
Đơn vị: Tr đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008
EBT 4.539 3.462 246
Thuế TNDN 0 349 25,6
Lợi nhuận sau thuế 4.539 3.113 220,4
( Nguồn : Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh 2006-2008)
Năm 2008, chỉ tiêu EBT giảm khá lớn 3200 triệu đồng, với tốc độ giảm 92,4 % so với năm 2007.
Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp năm 2008 là 25,6 triệu đồng, giảm 323,4 triệu so với năm 2007, giảm 93%.Tỷ lệ tác động của chỉ tiêu thuế thu nhập là khá nhỏ nên dù thuế thu nhập phải nộp giảm mạnh nhưng do EBT giảm quá lớn đã làm cho lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp năm 2008 giảm 2892,6 triệu đồng, giảm 93% so với năm 2007.
Qua phân tích các chỉ tiêu tuyệt đối của Cơng ty cổ phần xi măng Tuyên Quang, ta thấy được việc thực hiện các chỉ tiêu lợi nhuận của công ty trong
khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.
2.2.3.2.Các chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận
- Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần Bảng 17 – Tình hình tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
CHỈ TIÊU DVT NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008
EBIT Tr đồng 5.418 4.987 2.965
Doanh thu thuần Tr đồng 116.287 129.129 155.302
Tdt % 4,4 3,8 2
( Nguồn: Báo cáo tài chính 2006- 2008)
Từ bảng trên, ta thấy tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp giảm dần qua các năm.
Năm 2006, cứ 100 đồng doanh thu, công ty thu được 4,4 đồng lợi nhuận trước lãi vay và thuế. Năm 2007, cứ 100 đồng doanh thu thuần sinh ra 3,8 đồng lợi nhuận EBIT.So với năm 2006, cứ 100 đồng doanh thu thuần, công ty bị mất đi 0,6 đồng .
Năm 2008, cứ 100 đồng doanh thu thuần thu được 2 đồng lợi nhuận, mất đi 1,8 đồng cho mỗi 100 đồng doanh thu thuần.
Như vậy hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp giảm dần qua các năm và khá thấp
- Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản ROAE
Bảng 18 - Tình hình thực hiện tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản
CHỈ TIÊU DVT NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008
EBIT Tr đồng 5.418 4.987 2.965
VKDBQ Tr đồng 50.470 69.487 125.189
ROAE % 10,7 7,2 2,4
Ta thấy rằng, khi bỏ qua tác động của lãi vay hay nguồn gốc vốn và thuế thu nhập thì khả năng sinh lời của cơng ty như sau:
100 đồng vốn kinh doanh mà công ty bỏ ra năm 2006 sinh ra 10,7 đồng lợi nhuận còn 100 đồng vốn mà công ty bỏ ra năm 2007 đem về 7,2 đồng lợi nhuận, và năm 2008 100 đồng vốn bỏ ra đem về 2,4 đồng lợi nhuận.
Như vậy, khả năng sinh lời của tài sản xu hướng giảm dần qua các năm, năm 2007 công ty bị mất đi 3,5 đồng lợi nhuận cho mỗi 100 đồng vốn kinh doanh so với năm 2006. Năm 2008, cứ mỗi 100 đồng vốn doanh nghiệp bỏ ra, doanh nghiệp lại bị giảm 4,8 đồng lợi nhuận so với hiệu quả hoạt động năm 2007.
- Tỷ suất lợi nhuận vốn
Bảng 19- Tình hình thực hiện tỷ suất lợi nhuận vốn
CHỈ TIÊU DVT NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008
EBT Tr đồng 4.539 3.462 246
VKDBQ Tr đồng 50.470 69.487 125.189
TV % 9 5 0,2
( Nguồn :Báo cáo kết quả kinh doanh 2006- 2008)
Qua bảng trên, năm 2006 một trăm đồng vốn bỏ vào kinh doanh sẽ thu được 9 đồng lợi nhuận trước thuế, năm 2007 một trăm đồng vốn bỏ vào kinh doanh sẽ thu được 5 đồng lợi nhuận trước thuế. Như vậy, tỷ suất lợi nhuận vốn của doanh nghiệp đã giảm xuống cho thấy hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp ngày càng thấp, cũng 100 trăm đồng vốn kinh doanh nhưng năm 2007 thu được về ít hơn 4 đồng lợi nhuận so với năm 2006. Năm 2008, hiệu quả càng giảm rõ rệt, mỗi 100 đồng lợi nhuận đầu tư vào kinh doanh chỉ thu về 0,2 đồng lợi nhuận, giảm 4,8 đồng so với hiệu quả hoạt động năm 2007.
-Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE
Bảng 20 - Tình hình thực hiện tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu
NI Tr đồng 4.539 3.113 220,4
VCSH Tr đồng 21.604 45.444 23.100
ROE % 21 6,8 1
( Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh 2006- 2008)
Qua các chỉ tiêu trên ta thấy, hiệu quả sử dụng vốn chủ ngày càng giảm. Từ mỗi 100 đồng vốn chủ tạo ra 21 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2006 giảm xuống còn tạo ra 6,8 đồng lợi nhuận, giảm 14, 2 đồng.
Năm 2008. hiệu quả sử dụng vốn giảm còn 1% tức là mỗi 100 đồng vốn chủ bỏ vào kinh doanh chỉ đem về lợi nhuận là 1 đồng, giảm 5,8 đồng so với 2007.
2.3.Đánh giá về thực trạng lợi nhuận của Công ty cổ phần xi măng Tuyên Quang
2.3.1.Thành cơng
Qua việc tìm hiểu thực trạng sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ Phần Xi măng Tuyên Quang, ta có thể đưa ra một vài nhận xét sau về thành tích của cơng ty.
Mặc dù phải đứng trước nhiều khó khăn như: thị trường ln ln biến động, chính sách của nhà nước hay có sự thay đổi nhưng Cơng ty ln đứng vững trên thị trường sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng với chính sách chất lượng sản phẩm là hàng đầu. Đảm bảo chất lượng của sản phẩm cơng ty nhờ quy trình kiểm sốt nghiêm ngặt, đạt tiêu chuẩn ISO.
Đội ngũ lãnh đạo và cán bộ nhân viên được đào tạo cơ bản về mọi mặt, có nhiều kinh nghiệm về thực tế. Có quan điểm và phương thức kinh doanh năng động, đáp ứng được yêu cầu của cơ chế thị trường.
Công ty luôn chú trọng công tác thi đua khen thưởng để người lao động phấn đấu và hăng say trong cơng việc đem lại năng suất cao. Ngồi ra, Cơng ty còn quan tâm đầy đủ các chế độ khác: ăn ca, độc hại bằng tiền, độc hại bằng hiện vật (đường ,sữa), phụ cấp ca 3, trợ cấp khó khăn, lễ tết...
Cơng ty đã có hướng đi đúng đắn khi đầu tư , đổi mới máy móc, thiết bị nhằm nâng cao năng suất lao động, tiết kiệm chi phí. Hiện nay, dây chuyền sản xuất xi măng lị quay đã hồn thành và đưa vào sử dụng, nâng công suất lên 270 000tấn xi măng /năm, hứa hẹn giúp công ty khắc phục những hạn chế do dây chuyền sản xuất cũ gây ra.
Trong điều kiện khó khăn của tồn bộ nền kinh tế, nhưng công ty vẫn cố gắng giảm thiểu thấp nhất chi phí có thể tiết kiệm, tăng doanh thu tiêu thụ, từ đó giúp lợi nhuận của cơng ty tăng lên.
2.3.2.Khó khăn
Trình độ quản lý chi ngun vật liệu trực tiếp của cơng ty cịn thiếu và yếu, dẫn đến việc tăng chi phí dự trữ, lưu kho, làm giảm hiệu quả sản xuất.
Cơng tác quản lý chi phí chưa tốt đặc biệt là chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng: chi phí vận chuyển hàng hóa đến khâu tiêu thụ, khuyến mại, quảng bá sản phẩm.
Hệ thống dây chuyền máy móc cũ, lạc hậu làm ảnh hưởng đến chi phí sản xuất kinh doanh, giá thành của sản phẩm .
Cơng ty chủ yếu tiêu thụ trên thị trường địa phương là địa bàn được phân công
Công tác đầu tư sản xuất, huy động vốn của Cơng ty cịn chưa chủ động dẫn đến nhiều cơ hội kinh doanh bị bỏ lỡ.
Cơng ty có quy mơ nhỏ, khó khăn trong việc huy động vốn kinh doanh với chi phí sử dụng vốn khá cao.