2.2. Thực trạng nghiệp vụ môi giới của công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt
2.2.2. Thực trạng nghiệp vụ mơi giới chứng khốn tại cơng ty cổ phần chứng
chứng khoán Tân Việt (TVSI):
2.2.2.1 Dịch vụ mơi giới tại cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt (TVSI):
Các dịch vụ môi giới của TVSI:
- TVSI nhận đặt lệnh mua bán chứng khoán trực tiếp tại quầy hoặc gián tiếp qua internet (i-trade). Sự tiện ích của dịch vụ i-trade sẽ tiết kiệm thời gian, thuận tiện, tốc độ nhanh, đặc biệt phù hợp với phương thức khớp lệnh liên tục. Lệnh của khách hàng sẽ được thực hiện một cách nhanh chóng, ưu tiên trước lệnh của cơng ty.
- TVSI thực hiện nghiên cứu phân tích chứng khốn, cung cấp thơng tin kịp thời và tin cậy để giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất. Với đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm của TVSI sẽ tư vấn cho khách hàng đưa ra các quyết định đầu tư kịp thời, nên mua, nên bán hay nên lưu giữ chứng khoán.
- TVSI cung cấp dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán: theo quy định của Trung tâm giao dịch chứng khốn khi lệnh bán chứng khốn được thực hiện thì sau 03 ngày (khơng tính ngày giao dịch hoặc ngày nghỉ, ngày lễ) tiền bán chứng khốn mới được ghi có vào tài khoản giao dịch của khách hàng. Tuy nhiên, với dịch vụ này thì khách hàng có thẻ nhận ngay tiền bán chứng khốn trong ngày giao dịch với mức phí là 0.04% một ngày.
- Cầm cố chứng khoán niêm yết: Nếu như khách hàng muốn cầm cố chứng khốn vì mục đích nào đó thì TVSI sẽ thực hiện việc cầm cố cho khách hàng với giá trị 30-40% chứng khoán mà khách hàng đang nắm giữ, tuỳ thuộc vào đó là chứng khốn nào. Tuy nhiên, TVSI ln cố gắng cầm cố 40% trên giá trị chứng khoán mà khách hàng nắm giữ.
- Repo cổ phiếu OTC: TVSI thực hiện mua bán các loại cổ phiếu chưa niêm yết, trong đó người sở hữu cổ phần bán một phần hoặc toàn bộ số cổ phần đang sở hữu cho công ty vào thời điểm hiện tại ở một mức giá nhất định và có quyền mua lại số lượng cổ phần đó từ cơng ty tại thời điểm trong tương lai (tối đa 03 tháng) ở một mức giá nhất định. Thời điểm và giá mua lại được xác định trước tại thời điểm bán.
2.2.2.2 Quy trình mơi giới :
Mở tài khoản – đăng ký các dịch vụ / sản phẩm:
Mở tài khoản giao dịch:
Khách hàng thực hiện giao dịch chứng khốn bắt buộc phải có tài khoản giao dịch chứng khốn tại TVSI. Bộ phận mơi giới sẽ thực hiện các thủ tục mở tài khoản giao dịch chứng khoán cho khách hàng trước khi thực hiện lệng giao dịch. Cán bộ môi giới lưu ý nếu khách hàng đã có tài khoản tại cơng ty chứng khốn khác thì phải u cầu khách hàng đóng tài khoản giao dịch tại cơng ty chứng khoán khác và chuyển số dư tiền/chứng khoán về tài khoản tại TVSI. Đăng ký đặt lệnh:
- Qua điện thoại.
- Qua internet (web trading).
- Qua internet bằng dịch vụ iTrade-Pro.
Trong trường hợp khách hàng quên mật khẩu và yêu cầu cấp lại thì bộ phận mơi giới sẽ kiểm tra lại các thông tin về khách hàng như tên, số tài khoản, số CMT. Nếu chính xác thì sẽ cấp lại mật khẩu cho khách hàng.
Trình tự giao dịch:
+ Tại quầy giao dịch tại trụ sở chính và chi nhánh (giao dịch trực tiếp). + Qua điện thoại tới trụ sở chính và chi nhánh.
- Xử lý duyệt và chuyển lệnh của khách hàng vào sàn giao dịch. - Huỷ và sửa lệnh:
Tất cả các yêu cầu của khách hàng sửa bất kỳ nội dung nào của toàn bộ hoặc một phần lệnh đều thực hiện theo quy trình huỷ lệnh. Nguyên tắc:
+ Không được huỷ lệnh đã khớp.
+ Ở sàn HOSE: không được phép huỷ lệnh trong cùng một phiên giao dịch định kỳ.
Khách hàng phải trả phí: 50.000đ cho một lần huỷ.
Nếu như lệnh của khách hàng khớp thì khách hàng sẽ được thơng báo qua tin nhắn điện thoại (đối với những khách hàng đăng ký qua điện thoại) hoặc có thể xem trên trang web của TVSI.
Sơ đồ 2: quy trình MGCK tại TVSI:
Khách hàng viêt phiếu lệnh mua – bán chứng khoán chuyển cho nhân viên giao dịch
Nhân viên giao dịch nhận lệnh và kiểm tra số dư tiền hoặc số dư chứng khoán trong tài khoản của khách hàng xem có đáp ứng u cầu lệnh hay khơng
Nhân viên giao dịch sẽ chuyển lệnh tới TTGDCK
Nếu lệnh mua – bán chứng khoán được thực hiện, số tiền bán CK hoặc số CK được mua sẽ được chuyển vào tài khoản của khách hàng sau 03 ngày
2.2.2.3 Phí giao dịch:
Bảng 1: Biểu phí giao dịch tại Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt:
TT Nội dung Mức phí áp dụng (*)
1 Cổ phiếu/ chứng chỉ quỹ đã niêm yết Theo tổng giá trị giao dịch
trong ngày
Từ 0 đến dưới 50 triệu đồng 0.35% Từ 50 triệu đồng đến dưới 100 triệu đồng 0.325% Từ 100 triệu đồng đến dưới 300 triệu
đồng 0.30%
Từ 300 triệu đồng đến dưới 500 triệu
đồng 0.275%
Từ 500 triệu đồng đến dưới 1 tỷ đồng 0.25% Từ 1 tỷ đồng đến dưới 3 tỷ đồng 0.20% Từ 3 tỷ đồng đến dưới 5 tỷ đồng 0.175%
Từ 5 tỷ đồng trở lên 0.15%
2 Trái phiếu đã niêm yết 0,1%
3 Các dịch vụ khác
Mở tài khoản Miễn Phí
Lưu ký chứng khốn Miễn Phí
Chuyển khoản chứng khốn Miễn Phí Mức phí tổi thiểu là 10.000đ một giao dịch.
Bảng 2: biểu phí giao dịch trực tuyến
Tổng số tiền giao dịch/ngày Biểu Phí (*)
Dưới 500 triệu 0.250%
Từ 500 triệu đến dưới 1 tỷ 0.225%
Từ 1 tỷ đến dưới 3 tỷ 0.200%
Từ 3 tỷ đến dưới 5 tỷ 0.175%
Từ 5 tỷ trở lên 0.150%
2.2.2.4 Đánh giá về hoạt động môi giới:
Những kết quả đạt được:
- Cơ sở vật chất, kỹ thuật: được trang bị cơ sở vật chất tiên tiến và hiện
đại, công nghệ nổi trội đi kèm sự cam kết hỗ trợ từ hệ thống ngân hàng thương mại. Với sàn giao dịch tiện nghi, thoải mái, các bảng điện tử rõ ràng sẽ giúp nhà đầu tư thuận lợi hơn khi theo dõi, cập nhật thông tin, hạn chế thua lỗ. Với hệ thống tin học hiện đại, khơng sai sót sẽ là yếu tố thu hút nhà đầu tư đến với TVSI. Đồng thời, TVSI cũng không ngừng nâng cao, cải tiến trang thiết bị cũng như hiện đại hố hệ thống máy tính nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng khắt khe của thị trường. TVSI cũng có cả một phịng ban chun nâng cấp và sửa chữa hệ thống máy tính kịp thời nếu như gặp trục trặc trong quá trình hoạt động.
- Trình độ và đạo đức nghề nghiệp của nhân viên môi giới: Những nhân
viên môi giới ở TVSI luôn tạo được sự tin tưởng cho khách hàng về tính chuyên nghiệp, tiêu chuẩn hành nghề, trình độ năng lực và phẩm chất đạo đức của họ. Họ là những người có đầy đủ phẩm chất, có tư cách đạo đức tốt và có thái độ cơng tâm, có trách nhiệm và nhiệt tình trong cơng việc, luôn đặt khách hàng lên trên hết, cung cấp cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất và thoả mãn tối đa nhu cầu của khách hàng.
- Tổ chức của TVSI: TVSI có một cơ cầu tổ chức hợp lý và khoa học, có
mạng lưới chi nhánh sẵn sàng phục vụ khách hàng một cách nhanh nhất. Đồng thời, với đội ngũ nhân viên mơi giới tương đối lớn có thể cung cấp dịch
vụ, tìm kiếm khách hàng và giúp khách hàng tham gia vào các hoạt động trên thị trường chứng khốn một cách có hiệu quả.
- Uy tín và năng lực tài chính của TVSI: như đã nói ở trên, đi cùng với
TVSI là sự hỗ trợ từ phía Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn (SCB) và tập đoàn HIPT cho nên tuy mới chỉ thành lập được 06 năm nhưng TVSI đã tạo được một chỗ đứng vững chắc trên thị trường, thu hút được rất nhiều nhà đầu tư lớn nhỏ khác nhau. Uy tín và năng lực tài chính vững mạnh của TVSI đã tạo niềm tin vững chắc đối với khách hàng. TVSI đưa ra các thơng tin kịp thời, chính xác và đáng tin cậy dựa trên việc phân tích các động thái của thị trường cũng như tình hình tài chính thực tế của cơng ty niêm yết. Chính nhờ uy tín và năng lực tài chính đã góp một phần quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả mơi giới chứng khốn tại TVSI.
- Dịch vụ hỗ trợ trong hoạt động mơi giới chứng khốn: như đã nói ở trên, TVSI cung cấp nhiều dịch vụ hỗ trợ cho hoạt động mơi giới chứng khốn nhằm tăng cường khả năng kinh doanh chứng khoán cho nhà đầu tư. Cùng với những dịch vụ này, khách hàng có những điều kiện tốt hơn để tham gia kinh doanh trên thị trường chứng khoán. Đồng thời, khi thực hiện những dịch vụ hỗ trợ này, TVSI vừa có thêm thu nhập, vừa thu hút được số lượng khách hàng mới, vừa làm cho khách hàng cũ trung thành với mình hơn.
Những hạn chế:
- Khi mà khối lượng giao dịch ngày càng tăng, nhân viên môi giới phải xử lý cơng việc với u cầu khắt khe hơn. Vì vậy, trong q trình đặt lệnh nhân viên mơi giới khơng thể đáp ứng kịp thời những nhu cầu mua bán chứng khốn của khách hàng. Đồng thời, trong q trình đặt lệnh của nhân viên môi giới sẽ xảy ra những sai sót đó là nhập lệnh sai, có thể sai về:
+ Nhập lệnh sai về số tài khoản. + Nhập lệnh sai về giá.
+ Nhập lệnh sai về khối lượng.
- Tuy cơ sở vật chất ln được hiện đại hố cùng với sự phát triển không ngừng của thị trường chứng khốn, hệ thống máy tính và bảng điện tử ln được trang bị một cách tối tân nhất nhưng đơi khi cịn gặp phải một vài trục trặc nhỏ như: một vài bảng điện tử bỗng nhiên khơng hoạt động, hệ thống máy tính ngồi quầy trục trặc nên phải đọc lệnh trực tiếp vào sàn, đôi khi khách hàng không vào được các dịch vụ iTrade-Home, iTrade-Pro của TVSI…
- Rủi ro trong hoạt động mơi giới chứng khốn của TVSI:
+ Rủi ro về thị trường bao gồm rủi ro về giá cả lên xuống và rủi ro về tính thanh khoản trong giao dịch của chứng khốn.
Rủi ro về giá cả lên xuống: có thể phát sinh khi khách hàng mua chứng khốn và giá chứng khốn đó giảm xuống. Đối với khách hàng cá nhân, do đã quy định ký quỹ nên không ảnh hưởng đến công ty chứng khốn nhưng nếu họ thua lỗ nhiều thì uy tín của cơng ty sẽ bị ảnh hưởng.
Rủi ro thanh khoản phát sinh khi khách hàng thế chấp chứng khoán này để mua chứng khốn khác. Khách hàng có thể sẽ khơng bán được chứng khoán thế chấp trong thời gian quy định hoặc sẽ khơng chịu thanh tốn tiền cho số chứng khoán đã mua.
+ Rủi ro về hoạt động là những sai sót trong q trình tác nghiệp hàng ngày của cơng ty liên quan đến việc mua bán như thực hiện thanh toán, ký quỹ.
Cách khắc phục những hạn chế của TVSI:
* Đối với việc nhập lệnh sai:
- Phát hiện lệnh sai trước giờ khớp lệnh: thì nhân viên mơi giới phát hiện lỗi sai phải lập tức báo cáo cho phụ trách giao dịch, phụ trách giao dịch sẽ liên lạc với lãnh đạo giao dịch tại chi nhánh HN hoặc HCM (tuỳ thuộc vào chứng khoán niêm yết tại sàn HN hay HCM) để tiến hành sửa lệnh.
Nếu sai số tài khoản: yêu cầu đại diện giao dịch sửa số tài khoản cho đúng.
Các trường hợp sai khác: yêu cầu đại diện giao dịch huỷ lệnh sai (lệnh đặt từ phiên trước nhưng chưa khớp) và nhập lại lệnh mới.
+ Tại Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội:
Nếu sai về giá: yêu cầu đại diện giao dịch sửa lại giá cho đúng.
Các trường hợp sai khác: yêu cầu đại diện giao dịch huỷ lệnh sai (lệnh đặt nhưng chưa khớp) và nhận lại lệnh mới.
- Phát hiện sai sau giờ khớp lệnh:
Nguyên tắc: thương lượng với khách hàng và thuyết phục họ chấp nhận kết quả giao dịch đối với lệnh đã được khớp. Nếu khách hàng không chấp nhận kết quả giao dịch và yêu cầu TVSI phải thực hiện các lệnh theo đúng phiếu đặt lệnh, TVSI sẽ có biện pháp xử lý.
Sau khi phát hiện lệnh sai, cán bộ nhập lệnh và phụ trách giao dịch tại đơn vj giao dịch phát sinh lỗi phải đề ra phương án sửa lỗi.
Xử lý:
Nếu lệnh đã khớp:
+ Sai về số tài khoản: Cán bộ môi giới trực tiếp liên quan xác nhận lỗi giao dịch ngay trong buổi chiều ngày T+0 thông qua báo cáo giao dịch của đơn vị giao dịch. Sau khi nhận được xác nhận lỗi, cán bộ phụ trách ghép lệnh tại trụ sở chính sẽ phân bổ lại lệnh khớp và tài khoản đúng của khách hàng. Phịng dịch vụ chứng khốn tại trụ sở chính lập báo cáo lỗi giao dịch trong ngày trình phịng lãnh đạo.
+ Sai về giá: Khớp ở mức giá cao hơn giá khách hàng đặt thì cơng ty phải bù phần chênh lệch giá thơng qua phí mơi giới. Khớp ở mức giá thấp hơn giá đặt của khách hàng thì khơng ảnh hưởng gì đến khách hàng.
+ Sai về khối lượng: Đối với lệnh mua: Khối lượng khớp lớn hơn khối lượng đặt lệnh của khách hàng thì phân bổ số lượng đúng vào tài khoản khách hàng và phần còn lại sẽ được phân bổ vào tài khoản sửa lỗi. Khối lượng khớp
nhỏ hơn khối lượng đặt lệnh của khách hàng thì đề nghị khách hàng đặt lệnh ở phiên giao dịch sau và bù phần chênh lệch cho khách hàng bằng cách giảm phí mơi giới nếu khách hàng bị thiệt hại.
Đối với lệnh bán: Khối lượng khớp lớn hơn khối lượng đặt lệnh của khách hàng thì phân bổ khối lượng đúng vào tài khoản khách hàng và phần cịn lại sẽ được thanh tốn bằng cách khấu trừ vào tài khoản tự doanh hoặc đi vay nếu tự doanh khơng có loại chứng khốn này. Khối lượng khớp nhỏ hơn khối lượng đặt lệnh của khách hàng thì đề nghị khách hàng đặt lệnh ở phiên sau và bù phần chênh lệch cho khách hàng bằng cách giảm phí mơi giới nếu khách hàng bị thiệt hại.
+ Sai về chiều: Đặt lệnh mua thành lệnh bán: thông báo cho khách hàng, đề nghị khách hàng đặt lệnh ở phiên giao dịch sau và bù phần chênh lệch cho khách hàng bằng cách giảm phí mơi giới nếu khách hàng bị thiệt hại. Phần chứng khoán bán khống sẽ được thanh toán từ tài khoản tự doanh hoặc đi vay nếu tự doanh khơng có loại chứng khốn này.
Đặt lệnh bán thành lệnh mua: thông báo cho khách hàng, đề nghị khách hàng đặt lệnh ở phiên giao dịch sau và bù phần chênh lệch cho khách hàng bằng cách giảm phí mơi giới nếu khách hàng bị thiệt hại. Lệnh mua sai sẽ được phân bổ vào tài khoản tự doanh.
Nếu lệnh không khớp: thông báo lệnh không khớp cho khách hàng, phụ trách giao dịch ghi chú lệnh sai trong báo cáo giao dịch ngày.
Cuối mỗi tháng, lãnh đạo phòng dịch vụ chứng khốn tại trụ sở chính, bộ phận tự doanh sẽ họp với ban Giám đốc để tổng kết các lỗi giao dịch đã xảy ra và thiệt hại về tài chính mà cơng ty đã phải đền bù cho khách hàng. Phần thiệt hại về tài chính sẽ phân chia như sau: nhân viên môi giới trực tiếp gây ra lỗi chịu 20% (trừ vào khoản tiền thưởng của nhân viên mơi giới đó), đơn vị giao dịch tương ứng chịu 30% (trừ vào khoản tiền thưởng), công ty chịu 50%. Các biện pháp xử lý cụ thể theo từng trường hợp do ban Giám đốc công ty quyết định.
* Đối với cơ sở vật chất, hệ thống cơng nghệ:
Với hệ thống máy tính và bảng điện tử ln có một đội ngũ kỹ thuật viên chuyên về công nghệ hiện đại kiểm tra hàng ngày (vào các buổi chiều) để đảm bảo sáng hôm sau các hệ thống hoạt động tốt, khơng có gì trục trặc sảy ra. Đồng thời hệ thống công nghệ được nâng cấp liên tục. Ở bên ngồi quầy cafe Wifi cũng có các bảng điện tử và các máy tính bàn để cho khách