Kết quả kiểm định độ trễ đƣợc trình bày trong bảng 4.8.
Bảng 4.8: Kết quả kiểm định độtrễ trễ
Bảng 4.8 (a): Kênh lãi suất
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 192.4168 NA 7.50e-08 -7.892366 -7.775416 -7.848171 1 218.4683 47.76105 3.69e-08 -8.602845 -8.135044 -8.426062 2 237.3612 32.27543* 2.46e-08* -9.015050* -8.196400* -8.705681*
Bảng 4.8 (b): Kênh tín dụng
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 290.1013 NA 7.82e-11 -11.92089 -11.76495 -11.86196 1 345.1241 98.58256 1.54e-11 -13.54684 -12.76717* -13.25220* 2 363.9784 30.63830* 1.39e-11* -13.66577* -12.26237 -13.13542
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: D2_GDP D_CPI D_IR D_REER Exogenous variables: C Sample: 2000Q3 2013Q2
Included observations: 48
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: D2_GDP D_CPI D_IR D_ASSET Exogenous variables: C Sample: 2000Q3 2013Q2
Included observations: 48
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: D2_GDP D_CPI D_IR D_CREDIT D_REER D_ASSET Exogenous variables: C Sample: 2000Q3 2013Q2
Included observations: 48
Bảng 4.8 (c): Kênh tỷ giá
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 301.0045 NA 4.96e-11 -12.37519 -12.21925 -12.31626 1 345.2370 79.24980 1.53e-11 -13.55154 -12.77187* -13.25690* 2 365.4029 32.76961* 1.31e-11* -13.72512* -12.32172 -13.19477
Bảng 4.8 (d): Kênh giá tài sản
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 200.2610 NA 3.30e-09 -8.177540 -8.021607* -8.118613 1 228.2715 50.18548 2.01e-09 -8.677978 -7.898311 -8.383340 2 254.3873 42.43823* 1.34e-09* -9.099471* -7.696070 -8.569124*
Bảng 4.8 (e): Kênh tổng hợp
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 409.1877 NA 2.04e-15 -16.79949 -16.56559 -16.71110 1 484.2796 128.2820* 4.05e-16* -18.42832* -16.79102* -17.80958* 2 511.4410 39.61029 6.28e-16 -18.06004 -15.01934 -16.91096
Qua kết quả kiểm định trong Bảng 4.8 tác giả nhận thấy kết quả độ trễ phù hợp cho kênh tổng hợp là 1 nhƣng để phù hợp với các mơ hình VAR cịn lại tác giả chọn độ trễ là 2 cho cả năm mơ hình VAR.
4.2.3. Kiểm tra tính ổn định và sự phù hợp của các mơ hình VAR
Tác giả thực hiện kiểm định sự ổn định và kiểm định tính dừng của các phần dƣ của năm mơ hình VAR, kết quả đƣợc trình bày trong Phụ lục 4 và Phụ lục 5. Tác giả tổng hợp lại các kết quả này trong Bảng 4.9 và Bảng 4.10.