STT Biến Số quan sát Trung bình Độ lệch chuẩn Bé nhất Lớn nhất 1 Rm – Rf 60 -0.0009419 0.0947345 -0.2470658 0.2727674 2 SMB 60 0.0039493 0.033988 -0.0769608 0.089238 3 HML 60 0.0096171 0.0446312 -0.1001764 0.0875122 4 WML 60 0.0073416 0.0511445 -0.1217486 0.1194874 5 LMH 60 -0.0016314 0.0738459 -0.2517953 0.1142268 Trong giai đoạn từ tháng 07/2008 đến tháng 06/2013, tỷ suất sinh lợi vượt trội của danh mục thị trường có trung bình là – 0.09%/tháng. Danh mục chịu mức lỗ lớn nhất là 24.71% vào tháng 10/2008 và đạt mức tỷ suất sinh lợi cao nhất là 27.28% vào 05/2009.
Trong thời gian này, chênh lệch tỷ suất sinh lợi giữa công ty nhỏ và công ty lớn đạt mức trung bình là 0.39%/tháng. Nhân tố này đạt mức thấp nhất -7.7% vào tháng 08/2008 và cao nhất là 8,92% vào tháng 01/2009.
Cũng trong thời gian này, chênh lệch tỷ suất sinh lợi giữa cơng ty có tỷ lệ giá trị sổ sách trên giá trị thị trường cao và thấp đạt mức trung bình là 0.96%/tháng. Nhân tố này đạt mức thấp nhất -10% vào tháng 07/2008 và cao nhất là 8.75% vào tháng 09/2009.
Chênh lệch tỷ suất sinh lợi giữa cơng ty có tỷ suất sinh lợi năm trước cao và thấp đạt mức trung bình là 0.73%/tháng. Nhân tố này đạt mức thấp nhất -12.17% vào tháng 08/2008 và cao nhất là 11.94% vào tháng 12/2008.
Chênh lệch tỷ suất sinh lợi giữa cơng ty có tỷ lệ doanh số giao dịch thấp và cao đạt mức trung bình là 0.16%/tháng. Nhân tố này đạt mức thấp nhất -25.18% vào tháng 07/2008 và cao nhất là 11.42% vào tháng 05/2012.
4.1.3.Tương quan giữa các biến độc lập