5. Số ngày luân chuyển một vịng quay VLĐ (5)
4.4. Phân tích kêt quả kinh doanh tại Cơng ty quản lý & sửa chữa đường bộ Dak Lak
Bảng 14 : PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ĐVT : Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch Chênh lệch 2006/2005 % 2007/2006 % Tổng doanh thu 21.194 18.393 23.518 (2.801) -13,22 5.125 27,86 Doanh thu xuất khẩu
1. Doanh thu thuần 21.194 18.393 23.518 (2.801) -13,22 5.125 27,86 2. Giá vốn hàng bán 19.625 16.731 20.710 (2894) -13,65 3.979 23,78 2. Giá vốn hàng bán 19.625 16.731 20.710 (2894) -13,65 3.979 23,78 3. Lợi tức gộp 1.569 1.661 2.808 93 5,93 1.146 68,95 4. Chi phí bán hàng 5. Chi phí QLDN 778 981 956 (203) -26,09 (25) 2,15 Tổnh chi phí 6. Lợi tức thuần từ HĐKD 790 680 720 (110) -13,92 40 5,88 TN hoạt động tài chính
Chi phí hoạt động tài chính 7. Lợi tức hoạt động tài chính Các khoản thu nhập bất thƣờng 38 Chi phí bất thƣờng 26 8. Lợi tức bất thƣờng 11 7 (11) 9. Tổng lợi tức trƣớc thuế 801 680 727 (121) -15,12 47 6,92 10. Thuế lợi tức phải nộp 204 174 198 (30) -14,71 24 13,79 11. Lợi tức sau thuế 597 506 529 (91) -15,24 23 4,5
(Nguồn :Phịng KTTC)
Từ kết quả tính tốn trên, cho phép chúng ta xem xét tình hình doanh thu, lời lỗ, tình hình sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh và khả năng hoạt động cho những năm tới. Đồng thời trên cơ sở số liệu 2 năm qua cho thấy rõ hơn về tình hình tài chính tốt lên hay xấu đi và mức độ phấn đấu của Cơng ty.
4.4.1. Đánh giá tình hình doanh thu:
Qua hai năm 2005 và 2006 cho thấy doanh thu năm 2006 giảm đi so với năm 2005 một khoản 2.801đồng tức giảm đi 13,215 . Điều này thể hiện xu hƣớng giảm sút trong hoạt động sản xuất của Cơng ty.
Nguyên nhân giảm doanh thu:
- Do ảnh hƣởng của sự điều chỉnh trong vấn đề quản lý đầu tƣ xây dựng đƣờng trong thời giam qua ít đi so với năm 2005.
- Năm 2006 lực lƣợng lao động của Cơng ty cĩ tăng lên và hồn thiện hơn trong cơng tác quản lý chuyên mơn nghiệp vụ, nhƣng từ thực lực về vốn trong năm suy giảm đã làm ảnh hƣởng đến việc tìm kiếm và triển khaiu nhanh thi cơng các cơng trình.
- Trong năm vì cĩ một số cơng trình đã triển khai thi cơng hồn thành từ trƣớc, nhƣng theo quy định mới về quản lý đầu tƣ xây dựng cơ bản thì chƣa đủ điều kiện để khách hàng chấp nhận thanh tốn và phải lập lại thủ tục làm cho việc thanh quyết tốn cơng trình chậm đi, ảnh hƣởng đến tình hình doanh thu của đơn vị .
Năm 2007 doanh thu tăng so với năm 2006 là 5.125 triệu tƣơng ứng với tỷ lệ 27,865%, thành tựu này cĩ đƣợc là do:
- Doanh nghiệp đã cĩ nhũng bƣớc đi đúng đắn, rút kinh nghiệm của năm 2006.
- Các cơng trình đang xây dựng dở dang đã đi vào giai đoạn nghiệm thu và đƣợc thanh tốn. - Mức thu phí đã đƣợc điều chỉnh cho phù hợp với tình hình kinh tế
4.4.2. Đánh giá tình hình lợi nhuận:
Lợi nhuận là nguồn vốn quan trọng cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh, là chỉ tiêu chất lƣợng tổng hợp phản ánh kết quả tài chính cuối cùng của hoạt động sản xuất trọng đơn vị. Qua kết quả sản xuất kinh doanh của Cơng ty năm 2005- 2006 cho thấy tình hình lợi nhuận giảm sút tuy rằng trong năm đơn vị đã tổ chức quản lý sản xuất tốt hơn các năm trƣớc.
Nguyên nhân đáng kể của tình hình là do các cơng trình xây dựng cầu đƣờng ngày càng ít đi và càng phải đi vào các vùng sâu, vùng xa, vùng đồng bào các dân tộc, xa các trung tâm thị trấn, thành phố, điều kiện xúc tiến các cơng trình hồn thành các cơng trình này khĩ khăn hơn, chi phí sản xuất
cao hơn. Đồng thời yêu cầu kỹ thuật thi cơng cơng trình ngày càng cao, yêu cầu về thủ tục xây dựng cơ bản cũng ngày càng chặt chẽ hơn, cùng với nguồn vốn cịn hạn chế và tâm lý dè dặn hơn do vốn bị chiếm dụng nhiều đã làm cho tình hình lợi nhuận bị giảm thập.
Theo phân tích trên doanh thu thuần năm 2006 so với năm 2005 giảm. Việc giảm này ảnh hƣởng lớn đến việc giảm lợi nhuận năm 2006 cụ thể lợi nhuận sau thuế năm 2006 là 506 triệu đồng giảm 91 triệu đồng so với năm 2005 tƣơng ứng tỷ lệ giảm là 15,21%. Nguyên nhân chính của việc giảm tỷ trọng doanh thu thuần trong tổng doanh thu và lợi nhuận giảm là do:
- Năm 2006 khơng cĩ thu nhập bất thƣờng, tỷ trọng chi phí QLDN tăng lên 1,67% trong năm 2006 và mặc dù giá vốn hàng bán cĩ tỷ trọng trên doanh thu giảm so với năm 2005 là 1,64%.
- Theo xu hƣớng vận động của cơ chế thị trƣờng và nhiều yếu tố khác nhƣ sự thay đổi trong cơ chế quản lý đầu tƣ xây dựng cơ bản .... nên một số chi phí tăng lên nhƣ chi phí quản lý doanh nghiệp tăng từ 778 triệu đồng năm 2005 lên 981 triệu đồng năm 2006, so với doanh thu thì khoản tăng này tƣơng ứng 1,67%. Cơng ty muốn cĩ việc làm phải cạnh tranh với các đơn vị khác, do đĩ phải cố gắng sao cho chi phí là thấp nhất đồng thời một mức lãi ít hơn trƣớc đây thì mới cĩ thể thắng thầu các cơng trình, mặt khác những cơnh trình đƣợc chỉ định thầu thì UBND tỉnh Dak Lak quy định tuỳ theo loại cơnh trình xây dựng mà cắt giảm từ 1,5 đến 5% tiết kiệm trên tổng giá trị thanh tốn của cơnh trình.
Qua bảng trên cho thấy một điểm mạnh của Cơng ty là vấn đề gía vốn hàng bán. So với tổng doanh thu thì năm 2006 tỷ trọng giá vốn hàng bán chỉ chiếm 90,96%, trong khi đĩ năm 2005 con số này là 92,6% (mức chênh lệch giảm 1,64%). Điều này cho thấy trong năm 2006 đã cố gắng tổ chức thi cơng hợp lý, tiết kiệm giảm đƣợc chi phí trực tiếp trên cơ sở đảm bảo tiến độ và chất lƣợng xây dựng cơng trình. Phát huy tốt mặt mạnh này sẽ giúp Cơng ty cạnh tranh tốt trong thời giam sắp tới, tuy nhiên cũng cần lƣu tâm và cĩ biện pháp tốt trong việc tiết kiệm để giảm chi phí QLDN.
Năm 2007 doanh thu của cơng ty đã tăng lên 5.125 tƣơng ứng với tỉ lệ 27,86% là do doanh nghiệp đã tiết kiệm chi phí quản lý nên mức tăng lên khơng đáng kể là 25 triệu đồng tƣơng ứng tỷ lệ 2,15%. Trong khi đĩ, khoản lợi tức gộp của doanh nghiệp lại tăng lên đáng kể là 1.146 triệu đồng tƣơng ứng với tỷ lệ là 68,95%. Kết quả này cĩ đƣợc là do doanh nghiệp đã cĩ chính sách tài chính phù hợp, các cơng trình dở dang đã đi vào giai đoạn nghiệm thu và thanh tốn.
4.4.3. Các tỷ suất doanh lợi:
Lợi nhuận là kết quả hàng loạt chính sách và quyết định của Cơng ty. Các tỷ số tài chính đã đƣợc đề cập ở trên cho thấy phƣơng thức mà doanh nghiệp đƣợc điều hành, nhƣng các tỷ số về doanh lợi sẽ cho đáp số cuối cùng về hiệu năng quản trị doanh nghiệp. Do đĩ khi phân tích hiệu quả các vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh cần phải thơng qua các tỷ số.
a) Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần.
Bảng 15 : ĐVT : Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch Chênh lệch 2006/2005 % 2007/2006 % 1. Lợi nhuận rịng 597 506 727 (91) -15,24 23 4,50 2. Doanh thu thuần 21.194 18.393 23.518 (2.801) -13,22 5.125 27,86 3. Tỷ suất lợi
nhuận trên doanh thu (3) = 1/2*100
2,82% 2,75% 3,09 3,25 115,30 0,45 10,15
(Nguồn :Phịng KTTC)
Theo số liệu tính tốn trên ta thấy tỷ suất lợi nhuận năm 2005 là 2,82% sang năm 2006 là 2,75% điều này cĩ nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thì lợi nhuận tạo ra giảm 0,07 đồng so với năm 2005. Tỷ suất lợi nhuận này giảm do 2 nhân tố:
21.194 21.194 * Doanh thu thuần * Doanh thu thuần
506 _ 506 = 0,37 18.393 21.194 18.393 21.194
Nhƣ vậy do lợi nhuận thuần năm 2006 so với năm 2005 giảm 91triệu đồng, làm cho tỷ suất lợi nhuận trển doanh thu thuần năm 2006 so với năm 2005 giảm 2.801 triệu đồng, làm cho tỷ suất lợi nhuận tăng 0,37%.
Qua phân tích hai nhân tố ta nhận thấy do lợi nhuận rịng năm sau giảm so với năm trƣớc là nguyên nhân chính làm cho tỷ suất lợi nhuận giảm, mặc dù doanh thu thuần năm sau giảm so với năm trƣớc nhƣng đã tạo cho tỷ suất lợi nhuận tăng, kết quả cuối cùng thì tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần năm sau vẫn giảm so với năm trƣớc 0,7% trong đĩ nhƣ chúng ta đã phân tích là do yếu tố chi phí bàn hàng và chi phí QLDN tăng với tốc độ quá cao.
Năm 2007, tỷ suất lợi nhuận là 3,09% , năm 2006 là 2,75%, tăng 0,45%, điều này cĩ nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thì tạo ra lợi nhuận tăng.0,45 đồng so với năm 2006. Điều này cĩ đƣợc là do doanh thu thuần năm 2007 tăng 23 triệu đồng so với năm 2006 nên tỷ suất lợi nhận tăng.
b) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn:
Bảng 16 : ĐVT : Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch Chênh lệch 2006/2005 % 2007/2006 % 1. Lợi nhuận rịng 597 506 727 (914) 15,24 23 4,5 2. Vốn sử dụng bình quân 13.910 16.091 19.786 2181 15,68 3.695 22,96 3. Tỷ suất lợi nhuận
trên vốn (3) = (1) / (2 )* 100
4,29% 3,16% 3,67 (1,14) 26,57 0,52 16,51
(Nguồn: Phịng KTTC)
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn năm 2006 là 3,16% so với năm 2005 giảm 1,13% cĩ nghĩa là cứ 100 đồng vốn bỏ ra đầu tƣ trong năm 2006 thì sinh lời giảm 1,13 đồng so với năm 2005. Điều này ảnh hƣởng của các nhân tố sau:
* Lợi nhuận rịng: 506 _ 597 = - 0,44 21.194 21.194 *Vốn sử dụng bình quân: 506 - 506 = - 0,48 16.091 13.910
Nhƣ vậy do lợi nhuận rịng năm 2006 giảm 91 triệu đồng với tốc độ giảm 15,21% so với năm 2005 đã làm cho tỷ suất lợi nhuận trên vốn giảm 0,65% và do việc sử dụng vốn bình quân năm 2006 so với năm 2005 kém hiệu quả, tăng 2.190 triệu đồng . Với tốc độ tăng 15,16% làm cho tỷ suất lợi nhuận trên vốn năm 2006 so với năm 2005 giảm 1,13%.
Năm 2007 do lợi nhuận tăng 23 triệu đồng nên tốc độ tăng 4,5 làm tỷ suất lợi nhuận trên vốn tăng 0,52, chứng tỏ tình hình tài chính cơng ty đã đƣợc cải thiện nhiều và cĩ chiều hƣớng tích cực.
c) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu:
Bảng 17 : ĐVT : Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch Chênh lệch 2006/2005 % 2007/2006 % 1. Lợi nhuận rịng 597 506 727 (91) -15,24 23 4,5