Đơn vị tính:VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012
So sánh 2012/2011 Chênh lệch Tỷ lệ
(%) Doanh thu bán hàng 9,823,026,972 9,988,935,814 165, 908,842 1.69 Lợi nhuận kinh doanh 65,462,530 93,523,892 28,061,362 42.87 Vốn cố định 204,355,342 204,569,046 213,704 0.104 Hệ số doanh thu trên 48.07 48.83 0.76 1.58
vốn cố định
Hệ số lợi nhuận trên
vốn cố định 0.32 0.46 0.14 43.75 Qua bảng 2.7 ta thấy:
Vốn cố định bình quân năm 2012 so với năm 2011 tăng 213,704 đồng, tỷ lệ tăng 0.104%; doanh thu thuần tăng 165,908,842 đồng, tỷ lệ tăng 1.69%; lợi nhuận kinh doanh tăng 28,061,362 đồng, tỷ lệ tăng 42.87%.
Hệ số doanh thu trên vốn cố định năm 2011 là 48.07, có nghĩa là cứ 1 đồng vốn cố định bỏ ra thì thu được 48.07 đồng doanh thu. Năm 2012, hệ số doanh thu trên vốn cố định tăng 0.76 lần so với năm 2011, tỷ lệ tăng 1.58%
Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định của công ty năm 2011 là 0.32, cứ 1 đồng vốn cố định bỏ ra thì thu được 0.32 đồng lợi nhuận. Năm 2012, hê số lợi nhuận trên vốn cố định của công ty là 0.46, cứ 1 đồng vốn cố định bỏ ra thì thu được 0.46 đồng lợi nhuận, tăng 0.14 đồng so với năm 2011, tỷ lệ tăng 43.75%.
Qua biểu phân tích ta thấy các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty đều tăng, cho thấy tình hình quản lý và sử dụng vốn cố định của công ty là tốt, hiệu quả sử dụng vốn cố định cao. Công ty càn phát huy hơn nữa trong thời gian tới.
Chương III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV TOẢN SEN 3.1. Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu
3.1.1. Những kết quả đã đạt được
Qua các số liệu phân tích cùng với việc quan sát và nghiên cứu thực tế tại công ty TNHH MTV Toản Sen, công ty đạt được những kết quả sau.
- Vốn kinh doanh bình quân năm 2012 tăng lên so với năm 2011, giúp công ty mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Nguồn vốn thường xuyên bình qn năm 2012 của cơng ty tăng lên so với năm 2011, trong đó chủ yếu là do vốn chủ sở hữu tăng lên. Vốn chủ sở hữu tăng giúp cơng ty có thể chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Mặc dù nền kinh tế nước ta đang trong giai đoạn khó khăn, nhưng lợi nhuận sau thuế của cả hai năm đều dương, chứng tỏ cơng ty vẫn đang làm ăn có lãi, việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty vẫn đang đem lại những hiệu quả nhất định.
- Trình độ của cán bộ cơng nhân viên trong công ty không ngừng được nâng cao. Đảm bảo nguồn nhân lực cần thiết cho sự phát triển bền vững của công ty.
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng lên qua các năm. Cụ thể: doanh thu của công ty năm 2012 so với năm 2011 tăng 165,908,842 đồng, tỷ lệ tăng 1.69%. Lợi nhuận năm 2012 so với năm 2011 tăng 21,054,831 đồng, tỷ lệ tăng 42.83%. Chứng tỏ được khả năng hoạt động kinh doanh cũng như nỗ lực của công ty trong việc tìm kiếm, mở rộng thị trường. Uy tín của cơng ty ngày càng được khẳng định.
3.1.2. Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân
Bên cạnh những kết quả đã đạt được, cơng ty TNHH MTV Toản Sen vẫn cịn có những hạn chế.
- Vốn lưu động của công ty được tăng cường song tiền và các khoản tương đương tiền lại giảm trong khi các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác tăng. Cho thấy cơ cấu phân bổ vốn lưu động cũng chưa hợp lý.
- Trong cơ cấu vốn lưu động, các khoản phải thu tăng cao năm 2012 so với năm 2011 tăng 1,674,387,136 đồng, tỷ lệ tăng 66.19%, làm mất tính năng động của
vốn kinh doanh, công ty bị chiếm dụng một lượng vốn lớn. Như vậy đã làm giảm tốc độ chu chuyển vốn lưu động, giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty.
- Vốn cố định của công ty tăng lên, tài sản cố định của công ty chiếm tỷ trọng chủ yếu trong vốn cố định song chính sách đầu tư và phân bổ vốn cố định chưa tốt, các khoản mục vốn cố định còn hạn chế.
- Nguồn vốn thường xuyên năm 2012 của công ty tăng lên do nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả tăng lớn hơn so với vốn chủ sở hữu chứng tỏ khả năng tự chủ tài chính của cơng ty bị giảm sút. Nguồn vốn thường xuyên không đủ bù đắp cho tài sản dài hạn, nguồn vốn luân chuyển so với giá trị tài sản ngắn hạn cũng giảm đi cho thấy khả năng huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và trang trải cho các loại tài sản của công ty bị suy giảm.
Nguyên nhân:
Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến những tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh cảu công ty song nguyên nhân chủ yếu là do sự khó khăn chung của nền kinh tế.
- Vốn lưu động của công ty được tăng cường song tiền và các khoản tương đương tiền lại giảm trong khi các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác tăng nhanh cho thấy công ty dùng một lượng tiền lớn để thanh toán các khoản đầu tư cho nguyên vật liệu đầu vào song lại bị các đơn vị khách hàng chiếm dụng một khoản vốn lớn. Cơ cấu phân bổ vốn lưu động cũng chưa hợp lý.
- Hiện tại cơng ty chưa có một bộ chun trách để xây dựng những kế hoạch cụ thể và chi tiết về quản lý sử dụng vốn, chưa tiến hành phann tích các chỉ têu về kết quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn nên cơng ty chưa có những phương án sử dụng vốn tối ưu.
3.2. Các đề xuất, kiến nghị về vấn đề nghiên cứu
3.2.1. Đẩy nhanh tiến độ thu hồi cơng nợ
Lý do đề xuất giải pháp
Nhìn vào bảng 2.3 ta thấy rằng lượng vốn bị chiếm dụng là rất lớn và đang tăng lên. Điều này chứng tỏ vốn lưu động bị ứ đọng ở trong khâu lưu thông là rất lớn, lượng vốn này không những không sinh lãi mà còn làm giảm vòng quay vốn lưu động, gia tăng rủi roc ho công ty. Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn còn
khiến cho cơ cấu vốn lưu động bất hợp lý, công ty không khai thác được tối đa nguồn vốn ngắn hạn. Như vậy, để tăng vòng quay của vốn lưu động cũng như để hợp lý hóa cơ cấu vốn lưu động, cơng ty cần có biện pháp thích hợp để đẩy nhanh tốc độ thu hồi cơng nợ, từ đó làm giảm các khoản vay ngắn hạn, lành mạnh hóa hoạt động tài chính của cơng ty.
Nội dung giải pháp
Quản lý tốt các khoản phải thu bằng cách sắp xếp chúng theo độ dài thời gian để theo dõi và có biện pháp giải quyết các khoản phải thu khi đến hạn như: tăng lãi suất nếu trả chậm, cắt giảm việc bán hàng cho các con nợ lơn. Đồng thời đưa ra những ràng buộc chặt chẽ trong quá trình ký hợp đồng, thực hiện hợp đồng về quy định thanh toán và quy định mức phạt nếu vi phạm thời hạn đó để tránh việc bị chiếm dụng vốn bất hợp pháp.
Đẩy mạnh công tác bán hàng, tiêu thụ sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung ứng, giảm tới mức thấp nhất có thể số vốn cần thiết cho dự trữ 3.2.2. Củng cố thị trường hiện hữu và phát triển thị trường mới
Nội dung giải pháp
Hiện tại, Công ty xây dựng được thị trường cho các hoạt động kinh doanh của mình. Cơng ty cũng cố gắng thực hiện tốt các công việc với các đối tác để từ đó cùng với khách hàng hợp tác để cùng phát triển.
Chăm sóc các khác hàng thân thuộc, khách hàng chiến lược phải được xây dựng. Tạo uy tín và niềm tin trong cơng việc để từ đó khẳng định được vị trí của mình trên thị trường.
3.2.3. Xây dựng bộ phận chun trách thực hiện cơng tác phân tích
Lý do đề xuất giải pháp
Hiện nay, cơng ty chưa có bộ phận chuyên trách làm nhiệm vụ phân tích các chỉ tiêu kinh tế nói chung và phân tích hiệu quả sử dụng vón kinh doanh nói riêng. Do đó, các nhà quản trị chưa thể cso những đánh giá chính xác về kết quả hoạt động kinh doanh cảu công ty và đưa ra những giả pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Nội dung giải pháp
Cơng ty cần nhanh chóng xây dựng và để phịng Phân tích – Tài chính đi vào hoạt động. Bộ phận phaant ích cần phối hợp nhịp nhàng với các bộ phận kế toán, bộ
phận kỹ thuật và các phịng ban khác để có những số liệu chính xác và kịp thời phục vụ cơng tác phân tích. Sau khi phân tích cần cso các báo cáo gửi cho các nhà quản trị, chỉ rõ với kết quả phân tích như vậy là tốt hay xấu, để khắc phục thì cần tác động vào các chỉ tiêu nào, giúp cho nhà quản trị có thể nắm bắt nhanh chóng tình hình kinh doanh của cơng ty, ngun nhân của thực trạng đó và tìm ra biện pháp phù hợp.
3.2.3. Các giải pháp khác
- Công ty cần quan tâm hơn nữa tới việc quản lý tiền mặt
Chi phí cơ hội cho việc giữ tiền mặt là lãi suất mà công ty bị mất đi. Do vậy, công ty cần quan tâm hơn nữa đến công tác này để xác định nhu cầu tiền một cách hợp lý, đảm bảo lượng tiền mặt cần thiết phục vụ cho quá trình kinh doanh. Điều này giúp cho công ty cso những lợi thế sau:
Khi mua hàng hoa, dịch vụ nếu đủ tiền mặt cơng ty có thể được hưởng những lợi thế chiết khấu.
Giữ đủ tiền mặt, duy trì tốt chỉ số thanh tốn ngắn hạn giúp cơng ty có thể mua hàng với những điều kiện thuận lợi và được hưởng hạn mức tín dụng rộng rãi.
Giữ đủ tiền mặt công ty tận dụng những cơ hội thuận lợi trong kinh doanh do chủ động trong các hoạt động thanh toán, chi trả đáp ứng nhu cầu trong các trường hợp khẩn cấp.
Như vậy quản lý tiền mặt là một viêc làm cần thiết mà công ty phải thực hiện bằng được, trong đó việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ góp phần quản lý kinh doanh có hiệu quả, giảm chi phí lãi vay ngân hàng.
- Đổi mới cơ chế quản lý, đổi mới công tác tổ chức cán bộ và tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán bộ công nhân viên trong công ty
Cơng tác quản lý, tổ chức có ảnh hưởng khơng nhỏ đến hiệu quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng. Bộ máy tổ chức, cơ chế quản lý phải phù hợp sẽ phân định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của các phịng ban chức năng tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm, làm hạn chế năng lực kinh doanh của công ty.
Công ty cần tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán bộ công nhân viên; nâng cao nghiệp vụ quản lý. Cần xây dựng mơi trường kinh doanh thích hợp, tạo cơ hội phát triển cho mỗi cá nhân nhằm phát huy khả năng sáng tạo, cải tiến kỹ thuật
mang lại lợi ích cho cơng ty. Thực hiện tốt chính sách khen thưởng bằng vật chất đối với cán bộ công nhân viên đem lại lợi ích cho cơng ty.
Yếu tố con người đóng vai trị quan trọng trong q trình sản xuất kinh doanh, do đó nâng cao trình độ quản lý của đội ngũ quản lý là một biện phát góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh:
+ Cử cán bộ đi học tập kinh nghiệm, xây dựng kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực tồn diện.
+ Có biện pháp khuyến khích vật chất, tinh thần nhằm phát huy tối đa năng lực của từng cán bộ; phát hiện và kịp thời bồi dưỡng tiềm năng sẵn có phục vụ cơng ty.
- Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh,
Để đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, giảm thiểu rủi ro, nâng cao hiệu quả sinh lời của đồng vốn, ngoài việc phát triển và duy trì hoạt động kinh doanh thế mạnh của mình, cơng ty nên mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực khác.
3.3. Điều kiện thực hiện
Cùng với sự tích lũy kinh nghiệm hoạt động trong nền kinh tế thi trường, nhà quản trị công ty cần linh hoạt trong quá trình vận dụng và phối hợp các biện pháp huy động vốn với nhau tùy theo sự biến động của hoàn cảnh chung và điều kiện cụ thể tại cơng ty. Ngồi ra công ty cần tranh thủ tối đa ưu thế sẵn có.
KẾT LUẬN
Vốn là một trong những yếu tố quan trọng của quá trình sản xuất kinh doanh. Việc sử dụng vốn hợp lý luôn là mục tiêu hàng đầu của các doanh nghiệm. Giải quyết vấn đề quản lý và sử dụng vốn trong doanh nghiệp như thế nào để có hiệu quả tốt nhất em đã hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH MTV Toản Sen”.
Đề tài đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về vốn kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, nội dung và phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh. Khảo sát thực trạng tình hình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH MTV Toản Sen. Chỉ ra được những kết quả đạt được, những mặt tồn tại và nguyên nhân của những tồn tại đó. Trên cơ sở lý luận và thực tiễn tại công ty đề xuất các giải pháp và các điều kiện cụ thể để thực hiện các giải pháp đó nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
Thông qua những vẫn đề mà luận văn nghiên cứu, em rất mong rằng khóa luận có thể góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong thời gian tới. Và đồng thời sẽ là tài liệu hỗ trợ phân tích giúp cho những ai quan tâm đến vấn đề này cùng tham khảo.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Giáo trình tài chính doanh nghiệp thương mại – PGS.TS. Đinh Văn Sơn – Đại học Thương Mại – Nxb. Thống kê – 2007.
2. Phân tích kinh tế doanh nghiệp. Lý thuyết và thực hành – PGS.TS. Nguyễn Năng Phúc – Đại học kinh tế quốc dân – Nxb. Thống kê – 2006.
3. Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại – PGS.TS. Trần Thế Dũng – Đại học Thương Mại xuất bản năm 2006.
4. Tài chính doanh nghiệp – Nhà xuất bản thống kê.
5. Luận văn của sinh viên Phạm Thị Hằng, đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại cơng ty TNHH đầu tư công nghệ CGS Việt Nam”. Luận văn tốt nghiệp năm 2013 trường ĐH Thương Mại.
PHỤ LỤC
PHIẾU ĐIỀU TRA
Kính gửi Ơng/Bà:..................................................................................... Tên tơi là: Hồng Thanh Trà, sinh viên lớp K46D5 khoa Kế toán – Kiểm toán trường Đại học Thương Mại, hiện đang thực tập tại công ty. Để việc thực tập tại công ty được tốt và phục vụ cho việc viết khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại cơng ty TNHH MTV Toản Sen”, tơi xin gửi đến Ơng/Bà phiếu điều tra và kính mong Ơng/Bà vui lịng cung cấp thơng tin trong phiếu điều tra.
Câu 1: Cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có cần thiết cho cơng ty khơng?
a. Có b. Khơng
Câu 2: Cơng ty có bộ phận riêng để phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh khơng?
a. Có b. Khơng
Câu 3: Cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty đã đạt hiệu quả cao chưa?
a. Cao b. Chưa cao
Câu 4: Những nhân tố khách quan nào ảnh hưởng đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty?
a. Chính sách quản lý kinh tế vĩ mô của Nhà nước b. Môi trường khoa học kỹ thuật công nghệ