I GỚ THỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN 26
4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
4.2 Đặc điểm về nguồn lực tài chính
Bảng 4: Tình hình tài chính cơng ty cổ phần 26
Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Giá trị Cơ cấu Giá trị Cơ cấu Giá trị Cơ cấu
1- Tổng tài sản 174.777 100% 241.447 100% 256.488 100% - Tài sản cố định 34.534 20% 32.667 14% 27.005 11% - Tài sản lưu động 140.243 80.% 208.780 86% 229.483 89% 2-Tổng nguồn vốn 174.777 100% 241.447 100% 256.488 100% - Nguồn vốn CSH 53.692 31% 54.764 23% 65.240 25% - Tổng nợ phải trả 121.085 69% 186.683 77% 191.248 75%
Căn cứ vào bảng tổng hợp ta có thể thấy:
- Về tổng tài sản: Giá trị tổng tài sản công ty tăng lên qua các năm ( tăng 47% từ năm 2007- 2009), điều này cho thấy sản xuất kinh doanh của công ty đang được mở rộng và tăng cường, tốc độ tăng cũng được tăng lên qua các năm ( 38,14% năm 2008 lên 6,23% năm 2009).
Trong đó:
Về mặt giá trị: Giá trị tài sản cố định giảm 21,8% từ năm 2007- 2009. Tài sản cố định giảm là do công ty đang trong q trình tiến hành cổ phần hóa , thực hiện tinh giảm bộ máy và thanh lý bớt tài sản cố định, có đầu tư thêm máy móc thiết bị, mở rộng quy mô nhưng chỉ chiếm phần nhỏ. Hơn nữa, theo thời gian giá trị tài hao mòn của tài sản tăng. Đây là điều tất yếu trong quy trình sử dụng tài sản cố định. Cơng ty cần có những biện pháp tăng cường đầu tư tài sản cố định mới để tăng năng lực sản xuất, tạo thế mạnh cạnh tranh; giá trị tài sản lưu động (TSLĐ) tăng gần 64%. Công ty thường xuyên đổi mới trang thiết bị máy móc, trang bị những máy móc hiện đại để đảm bảo chất lượng sản phẩm.
Về mặt cơ cấu: TSLĐ chiếm đa số ( trên 80% tổng tài sản), điều này là hợp lý. Đặc điểm sản xuất trong lĩnh vực đồ gỗ, da giày, may mặc là sản xuất hàng loạt, sản phẩm có mẫu mã kiểu dáng khác nhau, chính vì vậy vịng quay vốn phải nhanh.
Ta có thể nhìn rõ hơn sự thay đổi cơ cấu của tổng tài sản theo biểu đồ sau:
Hình 5: Cơ cấu tổng tài sản qua các năm
20 14 11 80 86 89 0 20 40 60 80 100 2007 2008 2009 Năm % TSL? TSC?
- Về tổng nguồn vốn: Tổng nguồn vốn tăng lên một cách ổn định ( tăng 47% từ năm 2007- 2009), làm tăng năng lực tài chính của cơng ty. Bên cạnh do kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tốt, cơng ty đã chuyển sang hình thức cơng ty cổ phần.
Trong đó:
Về giá trị: Nguồn vốn tăng lên chủ yếu là do tổng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn tăng. Cơng ty đang tìm nhiều hướng phát triển mới, điều này địi hỏi cần có vốn đầu tư nhiều hơn, nên giá trị tổng nợ phải trả qua các năm tăng lên.
Về cơ cấu: Khoản nợ phải trả chiếm đa số trong tổng nguồn vốn( trên 70% tổng nguồn vốn). Điều này thể hiện sự năng động của công ty. Trong khi nguồn vốn chủ sở hữu được sử dụng chủ yếu trong các quỹ đầu tư phát triển và cho xây dựng cơ bản, đảm bảo bớt nguy cơ rủi ro cho sản xuất thì các khoản nợ chủ yếu là do khách hàng trả trước, chi trả lương công nhân viên và vay để đầu tư thêm thiết bị, thu mua các yếu tố phục vụ sản xuất.
Hình 6: Cơ cấu tổng nguồn vốn qua các năm
32 23 21 68 77 79 0 20 40 60 80 100 2007 2008 2009 Năm % T?ng n? ph?i tr? V?n CSH
Tuy nhiên, vốn vay chiếm đa số trong tổng nguồn vốn cũng là một rủi ro lớn của công ty trong điều kiện lãi suất không ổn định.