1.2. Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh
1.2.4.1. Nhóm nhân tố chủ quan
- Nhân tố thuộc về Nhà nước: Khi Nhà nước thay đổi cơ chế quản lý
của các chính sách kinh tế vĩ mơ sẽ tác động không nhỏ tới hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, cũng như ảnh hưởng tới hiệu quả tổ chức sử dụng vốn. Vì thế, các doanh nghiệp phải ln nhạy bén trước các thông tin kinh tế, chủ động điều chỉnh các hoạt động kinh doanh của mình nhằm phù hợp với chính sách quản lý của Nhà nước.
- Nhân tố thuộc về nền kinh tế thị trường: Mỗi một doanh nghiệp đều
hoạt động trong một môi trường kinh doanh nhất định, nhưng đều chịu ảnh hưởng của các tác nhân thuộc về nền kinh tế như: lạm phát, khủng hoảng, sự biến động của cung cầu, giá cả, lãi suất ngân hàng… và các tác nhân này đều gây ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Do vậy, việc nghiên cứu thị trường là rất quan trọng, giúp cho các
- Nhân tố thuộc về tự nhiên: Là sự ảnh hưởng của mưa bão, lũ lụt, động
đất, hỏa hoạn… Sự tác động của các nhân tố này thường mang tính chất bất ngờ và gây ra ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp cũng như tới cơng tác bảo tồn và phát triển vốn.
- Nhóm nhân tố thuộc về kỹ thuật: Trong thời đại ngày nay, khi mà
khoa học kỹ thuật, công nghệ phát triển như vũ bão thì việc ứng dụng những thành quả của khoa học kỹ thuật sẽ là cơ hội tốt cho những doanh nghiệp dám chấp nhận mạo hiểm, tiếp cận kịp thời với tiến bộ khoa học kỹ thuật; ngược lại sẽ là nguy cơ đối với các doanh nghiệp không tiếp cận kịp thời với những tiến bộ đó và sẽ bị thụt lùi lại phía sau.
1.2.4.2. Nhóm nhân tố khách quan
- Cơ cấu nguồn vốn: là thành phần và tỷ trọng của các loại vốn trong
tổng vốn VKD của doanh nghiệp tại một thời điểm. Một cơ cấu vốn hợp lý phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, phù hợp với xu thế phát triển của nền kinh tế sẽ là tiền đề để nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn của doanh nghiệp và ngược lại.
- Phương thức tài trợ vốn: trực tiếp liên quan đến chi phí sử dụng vốn.
Một cơ cấu tài trợ tối ưu luôn là mục tiêu hàng đầu mà các nhà quản trị tài chính theo đuổi nhằm tối đa hóa lợi nhuận, giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, giảm thiểu rủi ro tài chính, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Việc lựa chọn phương án đầu tư, phương án kinh doanh: những phương án có tỷ suất sinh lời cao ln tiềm ẩn những rủi ro lớn và ngược lại, do vậy mà các nhà tài chính cần phải cân nhắc để lựa chọn được phương án đầu tư sao cho phát huy được hiệu quả sử dụng vốn, giảm thiểu rủi ro.
- Các chính sách của doanh nghiệp:
+ Chính sách về tiêu thụ sản phẩm và tín dụng sẽ ảnh hưởng đến kỳ hạn thanh toán. Kỳ hạn thanh toán chi phối đến nợ phải thu và nợ phải trả. Việc tổ
chức xuất giao hàng, thực hiện các thủ tục thanh tốn thu tiền bán hàng ảnh hưởng khơng nhỏ đến nhu cầu vốn của doanh nghiệp.
+ Chính sách về đổi mới trang thiết bị, dây chuyền sản xuất: trong thời đại khoa học công nghệ phát triển như vũ bão như hiện nay, nếu doanh nghiệp chậm ứng dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật, chậm đổi mới nâng cao trình độ trang thiết bị kỹ thuật thì doanh nghiệp đó có thể rơi vào tình trạng phá sản.
- Tính chất của sản phẩm và chu kỳ sản xuất kinh doanh: Với mỗi loại
sản phẩm thì tính chất và chu kỳ sản xuất sản phẩm đó là khác nhau. Do đó, vấn đề đặt ra cho các nhà tài chính doanh nghiệp là làm sao vừa có đủ vốn để sản xuất, vừa phát huy được hiệu quả của số vốn đó.
- Trình độ của cán bộ, cơng nhân viên trong doanh nghiệp: Nếu như
trình độ của cán bộ cơng nhân viên cao thì hiệu quả làm việc sẽ tăng lên, góp phần tăng năng suất lao động, tạo ra nhiều lợi nhuận, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và ngược lại.
- Trình độ tổ chức quản lý: đặc biệt là trong quản lý sử dụng vốn. Việc
tổ chức quản lý khoa học, hợp lý sẽ giúp phát huy hiệu quả sử dụngvốn, và ngược lại sẽ gây thất thốt, sử dụng vốn lãng phí, khơng bảo tồn được vốn.
1.2.5. Các giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh 1.2.5.1. Tổ chức đảm bảo nguồn VKD
- Xác định đúng đắn nhu cầu VKD mà chủ yếu là xác định nhu cầu
VLĐ thường xuyên.
- Tổ chức và phân bổ hợp lý nguồn VKD (đầu tư vào các loại tài sản).
1.2.5.2. Các giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động
Giải pháp quản trị vốn bằng tiền
- Xác định đúng đắn mức dự trữ tiền mặt hợp lý, tối thiểu để đáp ứng các
hàng ngày. Nếu doanh nghiệp giữ nhiều tiền mặt thì chi phí giao dịch sẽ nhỏ nhưng ngược lại chi phí cơ hội sẽ lớn. Tổng hai chi phí này phải là nhỏ nhất.
- Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt: Doanh nghiệp cần quản lý
và theo dõi chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt để tránh bị mất mát, lợi dụng.
- Thực hiện nguyên tắc mọi khoản thu chi đều phải qua quỹ, khơng thu
chi ngồi quỹ; đồng thời ln tiến hành kiểm tra, đối chiếu quỹ hàng ngày.
- Chủ động lập và thực hiện kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm, có
biện pháp phù hợp đảm bảo cân đối thu chi tiền mặt và sử dụng có hiệu quả nguồn tiền mặt tạm thời nhàn rỗi.
- Chú trọng phân tích và dự báo khả năng tạo tiền của doanh nghiệp.
Giải pháp quản trị vốn tồn kho dự trữ
- Xác định đúng đắn lượng vật tư nguyên liệu, hàng hóa cần mua vào
trong kỳ và lượng tồn kho dự trữ hợp lý: Việc này phải được căn cứ vào kế hoạch sản xuất, nhu cầu thị trường, định mức chi phí cho sản phẩm, giá cả ngun vật liệu,… từ đó tối thiểu hóa số vốn nguyên liệu vật liệu cho dự trữ.
- Xác định và lựa chọn nguồn cung ứng, người cung ứng thích hợp để đạt
mục tiêu: Giá mua vào thấp, các điều khoản thương lượng có lợi cho doanh nghiệp và tất cả đều gắn với chất lượng vật tư, hàng hóa đảm bảo. Đồng thời, thường xuyên theo dõi sự biến động thị trường vật tư hàng hóa.
- Lựa chọn các phương tiện vận chuyển an toàn, phù hợp nhằm tối thiểu
hóa chi phí vận chuyển, xếp dỡ.
- Mua bảo hiểm và lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho.
Giải pháp quản trị các khoản phải thu
- Xác định chính sách bán chịu hợp lý đối với từng khách hàng: Trước
tiên là xác định đúng đắn các tiêu chuẩn, giới hạn tối thiểu về mặt uy tín của khách hàng để doanh nghiệp có thể chấp nhận bán chịu. Về nguyên tắc, doanh
nghiệp chỉ có thể nới lỏng thời hạn bán chịu khi lợi nhuận tăng thêm nhờ tăng doanh thu tiêu thụ lớn hơn chi phí tăng thêm cho quản trị các khoản phải thu của doanh nghiệp. Tương tự trường hợp áp dụng chính sách bán hàng có chiết khấu thì chi phí tiết kiệm được trong quản lý các khoản phải thu phải lớn hơn lợi nhuận doanh nghiệp trả cho khách hàng do giảm giá hàng bán chịu.
- Phân tích uy tín tài chính của khách hàng mua chịu: đánh giá khả năng
tài chính và mức độ đáp ứng yêu cầu thanh toán của khách hàng khi khoản nợ đến hạn, gồm: Thu thập thơng tin và đánh giá uy tín khách hàng; lựa chọn quyết định nới lỏng hay thắt chặt bán chịu, thậm chí từ chối bán chịu.
- Áp dụng các biện pháp quản lý và nâng cao hiệu quả thu hồi nợ.
1.2.5.3. Các giải pháp tăng cường quản trị vốn cố định
Quản lý chặt chẽ, sử dụng có hiệu quả và thường xuyên đầu tư, bổ sung TSCĐ nhằm nâng cao chất lượng quản trị VCĐ
- Tiếp tục khai thác tồn bộ TSCĐ hiện có vào hoạt động sản xuất kinh
doanh như hiện nay, tận dụng tối đa năng suất TSCĐ hiện có vào sản xuất.
- Phân loại TSCĐ, theo dõi thường xuyên tình trạng của TSCĐ để kịp thời
có kế hoạch thanh lý, nhượng bán, nhanh chóng thu hồi vốn để tái đầu tư vào TSCĐ đối với những loại tài sản đã lạc hậu, lỗi thời hoặc cung ứng vốn cho hoạt động sản xuất.
- Thực hiện kiểm tra máy móc thiết bị thường xuyên, tránh tình trạng tài
sản hư hỏng khơng sử dụng được đồng thời thường xuyên bảo trì, bảo dưỡng TSCĐ theo đúng kế hoạch. Các loại thiết bị đã có thời gian khấu hao dài, cơng suất kém thì doanh nghiệp nên có sửa chữa lớn để cải tạo, nâng cấp; trong điều kiện chi phí bỏ ra quá lớn so với việc đầu tư thêm và hiệu quả đem lại tương đương một thiết bị mới cùng loại thì doanh nghiệp nên chủ động
- Phân định rõ thẩm quyền của từng cấp quản liên quan tới TSCĐ như mua mới, điều chuyển, thanh lý, nhượng bán TSCĐ. Mặt khác, doanh nghiệp cần có biện pháp nâng cao ý thức cán bộ công nhân viên trong việc giữ gìn và bảo vệ TSCĐ thơng qua cơ chế tự quản lý TSCĐ trong phạm vi sử dụng.
Điều chỉnh PP khấu hao cho phù hợp
Mỗi PP khấu hao đều có những ưu, nhược điểm riêng. Hiện tại các doanh nghiệp được phép chủ động lựa chọn PP khấu hao thích hợp với doanh nghiệp mình và thơng báo cho cơ quan thuế trực tiếp quản lý và phải thực hiện nhất quán trong suốt quá trình sử dụng TSCĐ. Tuy nhiên, do TSCĐ của doanh nghiệp rất đa dạng, mỗi loại có đặc tính riêng, nên nhiều khi PP khấu hao đã lựa chọn khơng phản ánh chính xác mức độ hao mịn của chúng. Do đó, doanh nghiệp cần xem xét kỹ lưỡng và có điều chỉnh PP khấu hao trong trường hợp cần thiết. Theo quy định, doanh nghiệp chỉ được thay đổi một lần PP khấu hao và được thay đổi một lần thời gian khấu hao trong quá trình sử dụng và phải thông báo bằng văn bản cho cơ quan thuế quản lý trực tiếp.
NHƯ VẬY: VKD chính là chìa khóa, là phương tiện giúp các doanh
nghiệp hiện thực hóa các ý tưởng, chiến lược kinh doanh nhằm đáp ứng mục tiêu cuối cùng của mình. Đây là cơ sở chứng tỏ cơng tác quản trị VKD có tầm quan trọng đặc biệt, ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Mục đích của quản trị VKD là bảo đảm nhu cầu tối đa về vốn cho các hoạt động sản xuất kinh doanh trong khi các nguồn vốn của Công ty lại có giới hạn. Để đảm bảo được mục đích trên, yêu cầu cơ bản đặt ra đối với doanh nghiệp là: Bảo đảm vốn được sử dụng đúng mục đích, đúng phương hướng và đúng kế hoạch; chấp hành đúng quy định, chế độ quản lý lưu thông tiền tệ của Nhà nước; hạch tốn đầy đủ, kịp thời số vốn hiện có và tình hình sử dụng VKD của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, kết hợp với thực trạng hoạt
động của mỗi doanh nghiệp, ban lãnh đạo lựa chọn các giải pháp phù hợp nhằm tăng cường quản trị VKD và thường xuyên đổi mới, bổ sung các giải pháp mới để nâng cao hơn nữa chất lượng VKD và khắc phục những mặt cịn hạn chế trong q trình hoạt động. Cụ thể, chúng ta sẽ cũng đi nghiên cứu thực trạng quản trị VKD của Công ty CPXD Thái Hà trong Chương 2.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THÁI HÀ TRONG THỜI GIAN QUA
2.1. Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty CPXD Thái Hà
2.1.1. Q trình thành lập và phát triển Cơng ty CPXD Thái Hà
Tên doanh nghiệp: Công ty CPXD Thái Hà.
Tên viết tắt: ThaiHa.,JSC
Mã số thuế: 2500207334
Địa chỉ trụ sở chính: Khu 3, thị trấn Vĩnh Tường, huyện Vĩnh Tường,
tỉnh Vĩnh Phúc.
Địa chỉ văn phòng chi nhánh: Khu Hạ Long, phường Ninh Dương,
thành phố Móng Cái, tỉnh Quảng Ninh.
Điện thoại: 0942.468.888 ; Fax: 0333.887.260
Hình thức sở hữu vốn: vốn góp.
Lĩnh vực kinh doanh: xây dựng.
Vốn điều lệ: 10.000.000.000 đồng (10 tỷ VNĐ)
Kỳ kế toán năm: từ ngày 01/01 đến hết ngày 31/12 năm dương lịch.
Chế độ kế toán áp dụng tại Công ty: theo Quyết định 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 của Bộ Tài chính.
Hình thức kế tốn áp dụng: Nhật ký chung.
Q trình hình thành và phát triển của Cơng ty
- Công ty CPXD Thái Hà được thành lập theo Quyết định số 1903000004/GPĐKKD do phòng đăng ký kinh doanh Sở kế hoạch đầu tư tỉnh Vĩnh Phúc cấp ngày 15/8/2000. Những ngày đầu mới đi vào hoạt động, lĩnh vực kinh doanh của Cơng ty cịn nhỏ hẹp với tổng số vốn đầu tư là 5 tỷ đồng. Trải qua 14 năm trưởng thành và phát triển, đến nay, tổng số vốn đã tăng lên là hơn 112 tỷ đồng, Công ty cũng tham gia hoạt động kinh doanh trên nhiều lĩnh vực, bao gồm: xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi và san lấp mặt bằng.
- Ngồi trụ sở chính ở Vĩnh Phúc, Cơng ty đã mở thêm chi nhánh ở tỉnh
Quảng Ninh, đặt văn phòng đại diện trên địa bàn thành phố Móng Cái, đồng thời mở tài khoản tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn nên rất thuận lợi cho việc điều hành hoạt động kinh doanh và thanh quyết tốn.
- Cơng ty hiện có nhiều cán bộ kỹ thuật có chun mơn, năng lực cao; có
đội ngũ thợ bậc cao, lành nghề; có dây chuyền máy móc thiết bị phục vụ thi cơng hiện đại để có thể đảm nhận nhiều cơng trình cùng một lúc mà vẫn đảm bảo chất lượng cũng như tiến độ mà nhà đầu tư yêu cầu. Thực tế cho thấy 10 năm trở lại đây, Công ty luôn được các chủ đầu tư đánh giá cao về các cơng trình đã được bàn giao vào đưa vào sử dụng.
- Với hình thức pháp lý là Cơng ty cổ phần và vốn điều lệ là 10 tỷ đồng,
Cơng ty CPXD Thái Hà được góp vốn theo tỷ lệ của các thành viên như sau: BẢNG 2.1: CƠ CẤU CỔ ĐÔNG CỦA CÔNG TY CPXD THÁI HÀ
1 Lê Hồng Thái 6.000.000.000 60 %
2 Lê Thị Vân 3.000.000.000 30 %
3 Bùi Quang Việt 1.000.000.000 10 %
Tổng cộng 10.000.000.000 100 %
Nguồn: Hồ sơ dự thầu năm 2013 - Công ty CPXD Thái Hà
2.1.2. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty CPXD Thái Hà 2.1.2.1. Chức năng và ngành nghề kinh doanh
a) Chức năng, ngành nghề kinh doanh
Xây dựng cơng trình: dân dụng, cơng nghiệp, giao thơng, thủy lợi.
San lấp mặt bằng.
Sản xuất, mua bán vật liệu xây dựng.
Kinh doanh dịch vụ khách sạn.
Đại lý mua bán và ký gửi hàng hóa.
Kinh doanh lữ hành nội địa.
Vận tải hàng hóa
b) Nhiệm vụ của Công ty
+ Thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với Nhà nước, thực hiện nghiêm túc chủ trương chính sách của Đảng, pháp luật của Nhà nước, bảo vệ tài sản, bảo vệ sản xuất, bảo vệ mơi trường, giữ gìn an ninh trật tự và an toàn xã hội, hoàn thành tốt nhiệm vụ quốc phịng tồn dân.
+ Sử dụng và quản lý tốt, đúng mục đích nguồn vốn tự có; đồng thời đảm bảo đúng chế độ hiện hành và hoạt động kinh doanh ngày càng phát triển.
+ Thường xuyên tổ chức đào tạo và nâng cao chất lượng nguồn nhân lực,