Chương 4 : KẾT QUẢ NGHIÊN ỨU
4.5 Phương pháp Hồi qui
Phương pháp hồi qui được đề cập đầu tiên bởi Galton (Galton and Francis, 1989) với ý tưởng ban đầu nghiên cứu quá trình quy về trung bình của một biến số phụ thuộc (Y) khi nghiên cứu trong mối quan hệ tương quan (Correlation) với các biến độc lập khác. Về sau, mơ hình hồi qui tiếp tục được kế thừa và phát triển bởi các học trị của ơng như nhóm nghiên cứu của Karl Pearson (Pearson, K. et al., 1903) và Fisher (Fisher, 1922). Khi một nhóm biến có khả năng giải thích cho một biến phụ thuộc, nghĩa là nhóm các biến này phải có mối quan hệ (Relationship) với biến phụ thuộc. Vì vậy, phương pháp tương quan giữa các biến cũng được nghiên
cứu cụ thể trong phương pháp hồi qui và được đề xuất bởi các tính tương quan của Karl Pearson (Pearson, K. et al., 1903).
Như vậy, phương pháp hồi qui nghiên cứu về mối quan hệ, mối tương quan giữa các biến độc lập (independent variable) với biến phụ thuộc (dependent variable), phương pháp phân tích hồi qui có thể được sử dụng nhiều trong quá trình kiểm định các giả thuyết về sự tồn tại mối quan hệ tác động theo kì vọng của mơ hình nghiên cứu hiệu chỉnh trên.
Kết quả kiểm định của mơ hình hồi qui được tiến hành trên cơ sở các kiểm định về tính phù hợp của mơ hình và các giả thiết (assumption) hướng đến sự tồn tại của mơ hình ổn định và chính xác. Những kiểm định trên có thể được liệt kê gồm:
(i) Kiểm định hệ số hồi qui (coefficient test), mục tiêu của kiểm định hướng đến sự tồn tại mối quan hệ tác động của biến giải thích đến biến phụ thuộc. Thơng qua kiểm định này, các giả thuyết (Hypothesis) về mối quan hệ cũng được kiểm định về sự tồn tại của mối quan hệ trong mơ hình nghiên cứu hiệu chỉnh trên (Pearson, K. et al., 1903) và (Galton and Francis, 1989).
(ii) Kiểm định về mức độ phù hợp của mơ hình (goodness of fit), Kiểm định này hướng đến nghiên cứu về mức độ phù hợp của mơ hình khi sử dụng. Thỏa mãn kiểm định này nghĩa là mơ hình có thể sử dụng được cho kiểm định mơ hình giả thuyết nghiên cứu (Fisher, 1922).
(iii) Kiểm định sự thỏa mãn các giả thiết (assumption) của mơ hình: Các giả thiết cần kiểm định hướng đến gồm: Không xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến trong mơ hình (multicolinearity), nghĩa là không tồn tại mối quan hệ giữa các biến độc lập trong mơ hình. Rà soát hiện tượng phương sai thay đổi (heterochedasticity) và phần dư phải có phân phối chuẩn (normal distribution).
Đa cộng tuyến: Các chỉ số VIF (variance inflation factor) được xem là một chỉ
số kiểm định hiện tượng cộng tuyến giữa các biến độc lập. Chỉ số VIF thông thường được so với chuẩn 10. Nếu VIF vượt q 10, mơ hình được xem là xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến khá nặng, ngược lại, VIF nhỏ hơn 10, mơ hình được xem như
có xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến trong giới hạn cho phép. Trường hợp VIF = 1, mơ hình hồn tồn khơng xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến (O'Brien and Robert, M., 2007) và (Farrar, D.E. and Glauber, R.R., 1967).
Phương sai thay đổi (Heteroschedasticity): Mô tả hiện tượng biến thiên của phần dư (Residual) của mơ hình tạo ra khá ổn định. Mơ hình được tạo ra bởi các phương sai không đổi được xem là mơ hình ổn định (White and Halbert, 1980). Những kết luận, các mối quan hệ được kết luận từ kết quả của mơ hình có độ tin cậy cao (Glejser, H., 1969). Phát hiện ra hiện tượng phương sai thay đổi, có thể quan sát đồ thị phân tán (Scatter) của phần dư theo các biến quan sát. Trong trường hợp các phân bố khá ngẫu nhiên, không theo quy luật và không phân tán mở rộng, hoặc thu hẹp theo các biến quan sát có thể xem như mơ hình khơng có hiện tượng phương sai thay đổi (White and Halbert, 1980).
Kiểm định tính phân phối chuẩn của phần dư: Một mơ hình có phần dư tạo ra bởi mơ hình có phân phối chuẩn, có thể kết luận mơ hình có tính ổn định (Cook, R., et al., 1982). Đồ thị phân phối tần số kết hợp với đường phân phối chuẩn trong SPSS (Histogram with Normal curve) có thể cho thấy hình ảnh phân phối chuẩn của phần dư.
Kết quả phân tích hồi qui cho thấy, tổng biến thiên của biến phụ thuộc về kết quả kinh doanh được giải thích bởi hệ thống biến độc lập (Total Variation) đạt được
theo chỉ số R bình phương hiệu chỉnh (Adjusted R square) đạt được 57,1%, đồng thời, giá trị mức ý nghĩa kiểm định cho sự tồn tại của R bình phương hiệu chỉnh đạt khá bé (0%) cho thấy, sự khác “0” đối với chỉ số R bình phương hiệu chỉnh có ý nghĩa thống kê, nghĩa là mơ hình có tính phù hợp tốt cho việc kiểm định các mối quan hệ giả thuyết trong mơ hình nghiên cứu.
Bảng 4.7 Bảng các chỉ số tổng hợp mơ hình hồi qui
Mơ hình R R bình phương R bình phươnghiệu chỉnh Sai số chuẩn củaước lượng Durbin-Watson
1 .786a .593 .571 .81767155 1.786
a. Predictors: (Constant), Ứng phó nhạy bén, Sự tương tác giữa các bộ phận chức năng, Định hướng đối thủ cạnh tranh, Định hướng lợi nhuận, Định hướng khách hàng.
Bảng 4.8 Bảng kiểm định Anova
Mơ hình Tổng bìnhphương Bậc tự do(df) Trung bình bìnhphương Thống kê F Mức ý nghĩa(Sig.)
1 Hồi qui 99.453 5 19.891 29.750 .000a
Phần dư 190.547 285 .669
Tổng 290.000 290
a. Predictors: (Constant), ứng phó nhạy bén, sự tương tác giữa các bộ phận chức năng, định hướng đối thủ cạnh tranh, định hướng lợi nhuận, định hướng khách hàng.
b. Biến phụ thuộc: Kết quả kinh doanh
Kết quả phân tích cho hệ số VIF của tất cả các biến trong mơ hình tối đa đạt 1,0
(xem chi tiết tại Phụ lục 6). Vì vậy có thể kết luận mơ hình khơng có xảy ra hiện
tượng đa cộng tuyến.
Các đồ thị mơ tả tính phân phối chuẩn của phần dư (hình 4.1) và quan sát tính phân phối chuẩn của phần dư (hình 4.2) đều cho thấy, hình dạng của phần dư thông quan đường phân phối chuẩn (Normal curve) và đồ thị phân phối tần số khá cân xứng và xác suất cao về giá trị trung bình, trung vị và mode là bằng nhau. Vì vậy, có thể xem phần dư của mơ hình có phân phối chuẩn (hình 4.1). Đồ thị phân tán các giá trị phần dư (Regression standardized residual) được chuẩn hóa theo các giá trị dự đốn được chuẩn hóa (Regression standardize predicted value) khá ngẫu nhiên. Vì vậy, có thể kết luận, mơ hình đạt được giả thiết về hiện tượng phương sai khơng đổi (hình 4.2). Mơ hình có thể sử dụng cho q trình nghiên cứu và kết luận cho mơ hình nghiên cứu giả thuyết.
Hình 4.2 Quan sát hiện tượng phương sai thay đổi của mơ hình 4.6Kết luận từ mơ hình
Các kiểm định về sự phù hợp của mơ hình đều cho thấy sự thỏa mãn và phù hợp của mơ hình trong q trình sử dụng. Vì vậy, những kết luận về các giả thuyết và kiểm định mơ hình giả thiết theo kết quả phân tích sau đây có thể xem như đạt độ tin cậy cao cho q trình kiểm định mơ hình.
Bảng 4.9 Mơ hình hồi qui kiểm định mơ hình nghiên cứu giả thuyết
Mơ hình Hệ số Hồi qui chưa chuẩn hóa
Hệ số Hồi qui
chuẩn hóa Thống kê t
Mức ý nghĩa (Sig.) B Sai số chuẩn Beta
1 (Constant) -8.130E-17 .048 .000 1.000
Ứng phó nhạy bén .378 .048 .378 7.865 .000
Sự tương tác, phối hợp giữa các
bộ phận chức năng .272 .048 .272 5.668 .000
Định hướng đối thủ cạnh tranh .249 .048 .249 5.186 .000
Định hướng lợi nhuận .212 .048 .212 4.424 .000
Định hướng khách hàng -.138 .048 -.138 2.881 .004
Phương trình Hồi qui: Y = -8,130 + 0,378E + 0,272C + 0,249B + 0,212D - 0,138A Với A : Định hướng khách hàng;
B: Định hướng đối thủ cạnh tranh;
C: Sự tương tác giữa các bộ phận chức năng; D: Định hướng lợi nhuận;
60
Định hướng đối thủ cạnh tranh
1H1: Định hướng khách hàng tác động cùng chiều với kết quảChấp nhận (H1)Chấp nhận kinh doanh tại các ngân hàng TMNN
5H5: Sự ứng phó nhạy bén của các ngân hàng TMNN càng tốt thìChấp nhận (H5)Chấp nhận kết quả kinh doanh càng cao
Y: Kết quả kinh doanh.
Kết quả kiểm định mơ hình nghiên cứu cụ thể được thể hiện trong bảng sau: B
ả ng 4.10 K ế t qu ả ki ểm đị nh mô hình nghiên c ứ u
Biến số
Hệ số hồi qui chưa chuẩn hóa
Hệ số hồi qui đã chuẩn hóa Mức ý nghĩa Giả thuyết chọn Mức độ tác động B Beta (Constant) -8.130E-17 1.000 - Ứng phó nhạy bén .378 .378 .000 Chấp nhận 1 Sự tương tác giữa các bộ phận chức năng
Định hướng lợi nhuận
Định hướng khách hàng -.138 -.138 .004 Chấp nhận 5
Theo kết quả từ mơ hình, đối chiếu với mơ hình nghiên cứu kì vọng ban đầu, sau quá trình kiểm định thang đo và phân tích nhân tố khám phá, các kết luận được rút ra như sau:
B ả ng 4.11 K ế t qu ả k ế t lu ậ n gi ả thuy ế t c ủ a mô hình nghiên c ứ u
Stt Mơ hình nghiên cứu ban đầu Mơ hình nghiên cứu
hiệu chỉnh
Kết luận từ mơ hình
H2: Định hướng đối thủ cạnh tranh tác động cùng chiều với kết
quả kinh doanh tại các ngân hàng TMNN Chấp nhận (H2) Chấp nhận
3 H3: Tại các ngân hàng TMNN, sự tương tác giữa các bộ phậnchức năng càng tốt thì kết quả kinh doanh càng cao Chấp nhận (H3) Chấp nhận H4: Định hướng lợi nhuận tác động cùng chiều với kết quả kinh
doanh tại các ngân hàng TMNN Chấp nhận (H4) Chấp nhận
Theo kết quả nghiên cứu, báo cáo đã cho thấy, trong quá trình hoạt động kinh doanh định hướng thị trường, thơng qua các nhân tố ứng phó nhạy bén, sự tương tác giữa các bộ phận chức năng, định hướng đối thủ cạnh tranh, định hướng lợi nhuận đã có những tác động tích cực đến kết quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại nhà nước. Tuy nhiên nhân tố định hướng khách hàng lại tác động ngược chiều với kết quả kinh doanh.
.272 .272 .000 Chấp nhận 2
.249 .249 .000 Chấp nhận 3
.212 .212 .000 Chấp nhận 4
2
61
Xét về mức độ tác động, nhân tố ứng phó nhạy bén tác động mạnh nhất đến kết quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại nhà nước, các yếu tố cịn lại có mức độ tác động đến kết quả kinh doanh theo hướng giảm dần lần lượt là: Sự tương tác giữa các bộ phận chức năng; Định hướng đối thủ cạnh tranh; Định hướng lợi nhuận. Kết quả của 05 mối quan hệ trên mơ tả khá chính xác việc các ngân hàng thương mại nhà nước nâng cao kết quả kinh doanh qua các hoạt động định hướng thị trường. Cụ thể như sau:
Nhân tố ứng phó nhạy bén có tác động tích cực và đáng kể nhất đến đến kết quả kinh doanh của ngân hàng thương mại nhà nước. Điều này phản ánh thực tiễn trong những năm qua, các ngân hàng thương mại nhà nước phải đương đầu với tình trạng khủng hoảng lịch sử, cả về mức độ ảnh hưởng lẫn thời gian ảnh hưởng. Để đối phó với khủng hoảng, các ngân hàng cần thích nghi nhanh chóng cả với chính sách điều hành vĩ mơ của Chính phủ, của Ngân hàng nhà nước lẫn sự thay đổi đối tượng, nhu cầu khách hàng, đồng thời ngân hàng thương mại nhà nước cần nâng mức ứng phó với đối thủ cạnh tranh, trong khối quốc doanh và ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân. Kết quả trên cũng khẳng định lại kết quả nghiên cứu của Gray và cộng sự (Gray, B., Matear, S., Boshoff, C., Matheson, F., 1998). Đồng thời kết luận trên cũng tương đồng với kết quả trong ngành dịch vụ khác, ngành du lịch khách sạn tại thành phố Hồ Chí Minh của Lại Văn Tài và Hứa Kiều Phương Mai (Lại, V.T. và Hứa, K.P.M., 2007)
Tiếp theo nhân tố ứng phó nhạy bén, nhân tố sự tương tác giữa các bộ phận chức năng có tác động mạnh đến kết quả kinh doanh. Với bề dày lịch sử của mình
và mạng lưới giao dịch hầu như phủ kín các tỉnh thành trong cả nước, khối ngân hàng thương mại nhà nước có lợi thế rất lớn về đội ngũ cán bộ nhân viên có nhiều năm làm việc tại ngân hàng, am hiểu hệ thống cũng như cơ hội giao lưu, trao đổi kinh nghiệm, tài nguyên lẫn nhau. Lịch sử hình thành của doanh nghiệp, thâm niên cơng tác của nhân viên đã tạo nên văn hóa doanh nghiệp hợp tác, hỗ trợ, chia sẽ lẫn nhau, và khi văn hóa hợp tác càng tốt thì hiệu suất làm việc của nhân viên càng cao,
như đã được kiểm nghiệm của John C.Narver và Stanley F.Slater (Narver, J.C. and Slater, S.F., 1990), (Cynthia, R.C., et al., 2003).
Tương tự nhân tố sự tương tác giữa các bộ phận chức năng, nhân tố định hướng đối thủ cạnh tranh cũng tác động tương đối mạnh đến kết quả kinh doanh
như mơ hình nghiên cứu. Kết quả này cũng phản ánh môi trường cạnh tranh của ngành tài chính ngân hàng trong hơn 05 năm qua. Việc số lượng ngân hàng gia tăng kết hợp với thị trường tiền tệ rơi vào khủng hoảng trầm trọng sau thời gian tăng trưởng nóng đã đẩy mức độ cạnh tranh giữa các ngân hàng trở nên khốc liệt. Vì vậy việc ý thức cạnh tranh và có những ứng phó nhanh chóng, kịp thời với từng thay đổi của đối thủ cạnh tranh đã đảm bảo cho các ngân hàng thương mại nhà nước có được kết quả kinh doanh tương đối tốt trong những năm qua.
Mặc dù là một nhân tố mới và là nhân tố tác động mạnh đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp được Deng và cộng sự bổ sung và kiểm định tại Canada vào năm 1994 (Deng, S. and Dart, J., 1994), tuy nhiên thực tế tại các ngân hàng thương mại nhà nước đang hoạt động ở thành phố Hồ Chí Minh thì mức tác động của nhân tố
định hướng lợi nhuận vào kết quả kinh doanh yếu hơn nhiều so với các nhân tố khác. Một phần đối tượng khách hàng chính của khối ngân hàng này là các doanh nghiệp nhà nước vốn hoạt động khơng hiệu quả và là nhóm gây ra nợ xấu lớn nhất cho ngân hàng hoặc các đối tượng chính sách mà các đối tượng này lợi nhuận khơng phải là mục tiêu, vì vậy việc xác định lợi nhuận từ các khu vực kinh khác nhau, từ các đơn vị khác nhau hay từ các nhóm khách hàng khác nhau đã chưa được chú trọng đúng mức. Trong khi nhu cầu của các nhóm khách hàng này ít đa dạng hơn, vì vậy việc phát triển nhiều sản phẩm, dịch vụ không phải là mục tiêu của khối ngân hàng này.
Nhân tố tác động mạnh nhất và ổn định nhất qua nhiều loại hình doanh nghiệp, nhiều khu vực địa lý khác nhau cũng như qua nhiều ngành nghề kinh doanh khác nhau (Cynthia, R.C., et al., 2003), (Homburg, C. et al., 2007), (Deshpande, R., et al., 1993) là định hướng khách hàng, tuy nhiên đối với khối ngân hàng thương mại
nhà nước thì nhân tố này được chứng minh không mấy quan trọng. Cụ thể đây là nhân tố tác động ngược chiều đến kết quả kinh doanh. Điều này đã phản ảnh đúng thực tế hoạt động của các ngân hàng thương mại nhà nước trong thời gian qua. Như đã phân tích ở phần trên, việc phục vụ cho những nhóm khách hàng chính là các doanh nghiệp quốc doanh kém hiệu quả thì rất khó để có một chiến lược định hướng khách hàng đúng nghĩa.
Tóm tắt Chương 4: Ở bước kiểm định thang đo Crondbach’s alpha, các biến quan sát đảm bảo độ tin cậy khi thỏa mãn các chỉ số kiểm định, ngoại trừ biến CT_4 và đã được loại bỏ. Tiếp theo trong q trình phân tích nhân tố khám phá (EFA), một số biến quan sát không thỏa mãn dần được loại trừ gồm các biến kém ý nghĩa trong mơ hình. Quy trình loại trừ được tiến hành thứ tự theo các biến sau: CT_3, CT_4, TT_4, LN_2, LN_4. Kết quả phân tích xác định nên 05 nhân tố tác động vào nhân tố Kết quả kinh doanh là: Định hướng khách hàng, Định hướng đối thủ cạnh tranh, Sự tương tác giữa các đơn vị chức năng, Định hướng lợi nhuận và Ứng phó nhạy bén. Trong đó, nhân tố ứng phó nhạy bén tác động tích cực và có ý nghĩa nhất
vào kết quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại nhà nước tại Tp.Hồ Chí Minh. Kết quả phân tích của các nhân tố cịn lại cũng có tác động có ý nghĩa vào kết quả kinh doanh, thứ tự là sự tương tác giữa các bộ phận chức năng, định hướng đối
thủ cạnh tranh, định hướng lợi nhuận và định hướng khách hàng. Trong đó nhân tố định hướng khách hàng có tác động ở mức ý nghĩa thấp nhất.
66
Chương 5
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
5.1 Kết luận từ nghiên cứu