3.1 Phƣơn pháp luận
Việc lựa chọn phương pháp luận để kiểm định mối quan hệ nhân quả Granger với phương cách phân tích số liệu bảng khơng được phổ biến lắm.
Hầu hết các cơng trình trong lĩnh vực này kiểm định các mơ hình phân tích số liệu bảng có hệ số vector tự hồi qui theo sau các phương pháp được đề xuất bởi Holz- Kakin et al. (1985, 1988), Weinhold (1996) và air- eichert và Weinhold 2001 . Các cơng trình này chủ yếu kiểm định các ràng buộc tuyến tính theo dữ liệu khơng gian cho các hệ số của mơ hình được giả thiết là biến đổi.
hương pháp luận của đề tài là sự vận dụng cách phân tích số liệu bảng cho quan hệ nhân quả Granger với các hệ số cố định được đề xuất bởi Hurlin và Vernet 2001 , Erdi và Yetkiner 2008 và gần đây được áp dụng bởi Ferreira 2009 . Theo đó, nghiên cứu dựa vào việc s dụng kiểm định F hay kiểm định Wald để phân tích sự tồn tại nhân quả giữa các biến.
Cũng cần phải lưu ý những quan tâm của onya 2004 về các kiểm định trị riêng nghiệm đơn vị. Vì thế, đầu tiên chúng ta sẽ kiểm định tính dừng của các biến bằng cách s dụng kiểm định Hadri 2000 , và tùy theo kết quả đạt được, sau đó chúng ta chọn s dụng các biến hoặc theo các mức ý nghĩa hoặc theo sai phân bậc nhất. Việc s dụng các ước lượng dữ liệu bảng với các tác động cố định (fixed effects) theo Wooldridge (2002) cung cấp nhiều quan sát hơn cho các ước lượng và giảm thiểu khả năng đa cộng tuyến giữa các biến khác nhau. ớc lượng với các tác động cố định giả định rằng các hệ số gốc các tham số ước lượng của các biến giải thích là giống nhau cho tất cả các đơn vị bảng ngoại trừ các hệ số cắt hằng số, điều kiện ban đầu khác nhau ở tất cả đơn vị bảng.
yt 0 Yt 1t 1Y 2t 2Y ...... p Yt p t (3.1)
3.2 Mơ hình n h ên cứu
3.2.1 K ểm định tính dừn của các chuỗ thờ an
Trước tiên cần kiểm tra tính dừng và bậc tích hợp của các biến trong mơ hình.
Theo định nghĩa, một chuỗi thời gian được xem là dừng nếu giá trị trung bình và phương sai của nó khơng đổi theo thời gian và trị số hiệp phương sai giữa hai giai đoạn thời gian chỉ phụ thuộc vào khoảng cách giữa hai giai đoạn đó và khơng phụ thuộc vào thời điểm thực sự mà hiệp phương sai được tính tốn.
ếu một vài hay tất cả các biến trong mơ hình là khơng dừng chỉ ra một xu hướng stochastic , việc kiểm định giả thuyết theo qui ước và khoảng tin cậy sẽ không đáng tin. hi một chuỗi được xác định là không dừng, việc nghiên cứu đặc tính của chúng chỉ phù hợp trong giai đoạn được khảo sát và kết quả nghiên cứu không thể s dụng cho các giai đoạn khác, ngồi ra phân tích hồi qui cho các chuỗi khơng dừng có thể đưa đến kết quả là hồi qui giả mạo. Hồi qui giả mạo có hệ số xác định R2 cao và thống kê t có ý nghĩa nhưng thực sự khơng có ý nghĩa kinh tế Granger và Newbold, 1974).
Vì thế tính dừng được thiết lập bằng cách kiểm định trị riêng nghiệm đơn vị trong tất các biến bằng cách áp dụng kiểm định Augmented Dickey-Fuller test (ADF) hay Kwiatkowsky, Phillips, Schmidt and Shin test SS . hương pháp luận cho các kiểm định này được mô tả như sau: