DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU VÀ KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM
4.2 Cá ck ểm định trị rên nh ệm đơn vị bản
Số lượng quan sát trong bảng của đề tài 8 quốc gia x 14 quan sát hàng năm tự nó khơng cho phép áp dụng các kiểm định trị riêng nghiệm đơn vị cho chuỗi thời gian. Vì thế, đề tài s dụng các kiểm định trị riêng nghiệm đơn vị bảng, được xem là đầy đủ trong trường hợp này. Các kiểm định này không chỉ làm tăng khả năng của các kiểm định trị riêng nghiệm đơn vị do qng thời gian quan sát, mà cịn tối thiểu hóa các nguy cơ phá vỡ cấu trúc của dữ liệu.
Trong số các kiểm định trị riêng nghiệm đơn vị bảng có thể áp dụng, đề tài chọn dùng kiểm định Hadri 2000 . Hadri 2000 đề xuất một kiểm định được xây dựng dựa trên kiểm định wiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin SS từ kiểm định chuỗi thời gian. Các kiểm định SS được dùng cho việc kiểm định giả thuyết null rằng chuỗi thời gian quan sát dừng quanh một xu thế xác định. iểm định Hadri dựa vào các phần dư OLS đạt được từ hồi qui yit theo một hằng số hằng số cộng với xu thế .
2 u
rit it ; rit r ,i t 1 uit ; H0 : 0 (4.1)
Giả thuyết null là khơng có nghiệm đơn vị trong chuỗi dừng . Giả thuyết đối lập cho rằng bảng có trị riêng nghiệm đơn vị.
yit
ếu uit bằng zero thì rit trở thành hằng số vì thế yit dừng. iểm định Hadri cho phép điều chỉnh phương sai sai số không đồng nhất. Cỡ mẫu thực nghiệm gần với cỡ mẫu qui ước nếu và T lớn.
iểm định này là đầy đủ cho bảng khơng đồng nhất có cỡ mẫu trung bình với các tác động cố định và giả định quy trình nghiệm đơn vị đồng nhất.
Bản 4.2 K ểm định n h ệm đơn vị bản Hadr vớ hằn số khôn xu thế
B ến lags t-value p-value N T
lnRGDP 0 5.4873 0.0000 8 14 1 5.3131 0.0000 8 14 2 5.0421 0.0000 8 14 3 4.7683 0.0000 8 14 4 4.5160 0.0000 8 14 GNDGDP 0 2.8988 0.0019 8 14 1 2.3011 0.0107 8 14 2 1.6363 0.0509 8 14 3 1.2075 0.1136 8 14 4 0.9328 0.1755 8 14 GDGDP 0 18.8603 0.0000 8 14 1 13.0830 0.0000 8 14 2 8.7071 0.0000 8 14
3 6.5820 0.0000 8 14
4 5.3094 0.0000 8 14
Bản 4.3 K ểm định n h ệm đơn vị bản Hadr vớ hằn số có xu thế
Variables lags t-value p-value N T
lnRGDP 0 3.2670 0.0005 8 14 1 3.5654 0.0002 8 14 2 4.0307 0.0000 8 14 3 4.4728 0.0000 8 14 4 4.9455 0.0000 8 14 GNDGDP 0 5.8384 0.0000 8 14 1 5.1541 0.0000 8 14 2 4.3617 0.0000 8 14 3 3.8677 0.0001 8 14 4 3.6164 0.0001 8 14 GDGDP 0 5.6896 0.0000 8 14 1 4.6168 0.0000 8 14 2 3.7695 0.0001 8 14 3 3.7746 0.0001 8 14 4 4.1573 0.0000 8 14
ết quả kiểm định tính dừng cho các biến được trình bày trong Bảng 4.2 và Bảng 4.3. Theo đó, kiểm định trị riêng nghiệm đơn vị bảng Hadri L được thực hiện cho hai trường hợp có xu thế và không xu thế với số độ trễ lần lượt đi từ 0 đến 4. Việc lựa chọn số độ trễ để thực hiện kiểm định là dựa theo Hurlin 2004 . Theo đó, dữ
liệu được thu thập để s dụng cho việc phân tích sao cho bảng cân bằng và các bậc độ trễ giống nhau cho tất cả các đơn vị bảng, theo điều kiện T 5 2 là quan trọng để đảm bảo tính hiệu lực của các kiểm định được đề xuất, thậm chí với các mẫu T nhỏ.
Dựa vào kết quả trong Bảng 4.2 và Bảng 4.3, việc lựa chọn độ trễ = 2 để thực hiện hồi qui và việc kiểm định tính nhân quả hai chiều sau đó cho 3 biến ln GD , G DGD và GDGD là hợp lý vì ở = 2, giả thuyết null H0 cho rằng tồn tại một nghiệm đơn vị bảng nghĩa là chuỗi không dừng bị bác bỏ ở mức ý nghĩa 1% cho cả 3 biến trong hai trường hợp có xu thế và khơng xu thế ngoại trừ trường hợp kiểm định không xu thế của biến G DGD bác bỏ ở mức ý nghĩa 10%. goài ra, với số lượng mẫu quan sát chừng 100 thì việc lựa chọn độ trễ = 2 là phổ biến trong các nghiên cứu trước đó.