5. Ý nghĩa và ứng dụng của luận văn
2.3 Thực trạng giao dịch quyền chọn vàng tại các NHTMVN
2.3.1.2 Điều kiện ký kết
• Đối với hợp đồng quyền chọn khách hàng:
Hợp đồng quyền chọn khách hàng là hợp đồng quyền chọn được ký kết giữa hội sở của NH với khách hàng hoặc giữa chi nhánh của NH với khách hàng. Trong đĩ, khách hàng
là cá nhân cĩ đủ năng lực hành vi dân sự hoặc doanh nghiệp đang hoạt động hợp pháp tại Việt Nam, trong đĩ, khách hàng là các cá nhân và tổ chức khơng phải là đối tác.
Để ký kết hợp đồng quyền chọn với NH, khách hàng phải thanh tốn phí (premium) cho NH ngay từ lúc ký hợp đồng quyền chọn vàng. Khoản thanh tốn phí này được NH tính tốn cho từng hợp đồng quyền chọn cụ thể.
Khi khách hàng đồng ý giao dịch quyền chọn với NH, khách hàng phải ký hợp đồng quyền chọn vàng và sử dụng Lệnh thực hiện hợp đồng hợp đồng theo biểu mẫu của ngân hàng cung cấp quyền chọn vàng đưa ra.
Hoặc đối với một số NH như NHTMCP Xuất nhập khẩu Việt nam, ngồi hợp đồng quyền chọn vàng, khách hàng phải ký kết hợp đồng nguyên tắc quyền chọn vàng (gọi tắt là hợp đồng nguyên tắc). Đây là hợp đồng được ký kết giữa bên mua và bên bán quyền chọn (Eximbank) theo đĩ hai bên cùng thỏa thuận và áp dụng thống nhất các quy ước chung của nghiệp vụ này. Bản hợp đồng nguyên tắc này được ký một lần vào lúc bên mua quyền chọn bắt đầu thực hiện giao dịch quyền chọn vàng đầu tiên và nĩ được áp dụng cho tất cả các hợp đồng giao dịch quyền chọn vàng được ký kết trong khoảng thời gian hợp đồng nguyên tắc này cĩ hiệu lực. Trường hợp cĩ sự thay đổi về một trong các điều khoản trong hợp đồng, hai bên sẽ thỏa thuận và đi đến thống nhất ở bản hợp đồng nguyên tắc mới. Hợp đồng nguyên tắc phải được ký trước hoặc cùng lúc với hợp đồng giao dịch quyền chọn vàng trong lần giao dịch đầu tiên.
• Đối với hợp đồng quyền chọn đối tác:
Trong giao dịch quyền chọn, NH ngay khi cung cấp sản phẩm quyền chọn vàng cho khách hàng nhằm mục tiêu phịng ngừa rủi ro biến động giá vàng hay đầu tư sinh lợi trên dự báo biến động giá vàng thì các NHTM này thơng thường sẽ thực hiện hợp đồng quyền chọn đối ứng với đối tác của mình.
Đối tác chính là các định chế tài chính, bao gồm NHNN, các NHTM trong nước, các NHTM nước ngồi, chi nhánh các NH nước ngồi hoạt động tại Việt Nam, các cơng ty cung cấp dịch vụ tài chính - tiền tệ ở nước ngồi, các cơng ty mơi giới ở nước ngồi, các sàn giao dịch hoặc các định chế tài chính khác. Trong đĩ, NH cung cấp quyền chọn thường giao dịch với các đối tác trong nước phải là các đối tác được phép hoạt động ngoại hối theo quy định của NHNN. Cịn đối tác nước ngồi thì tuỳ theo NH, tuỳ theo quan hệ của NH với đối tác, ban lãnh đạo của NH sẽ lựa chọn đối tác nước ngồi bán quyền chọn, trong đĩ cĩ quy định về hạn mức của đối tác. Cụ thể, như sau:
quyền chọn cho bất cứ đối tác trong nước nào cĩ nhu cầu mua quyền chọn và được phép mua quyền chọn nếu đối tác này đồng ý thanh tốn phí premium cho NHTMCP Á Châu ngay từ lúc ký hợp đồng, vì NH khơng cĩ rủi ro đối tác trong trường hợp này. Đặc biệt, trong trường hợp NHTMCP Á Châu bán quyền chọn cho đối tác nước ngồi thì bất luận cĩ kèm điều kiện hay khơng kèm điều kiện của đối tác nước ngồi phải tuân thủ các hạn mức giao dịch, hạn mức tổng lỗ và các hạn mức khác.
Nếu đối tác là người bán quyền chọn thì NHTMCP Á Châu quy định khơng được phép mua quyền chọn của bất cứ đối tác trong nước nào, trừ phi đối tác này cĩ tài sản thế chấp đầy đủ tại NHTMCP Á Châu theo sự định giá của NH để đảm bảo khả năng thực hiện hợp đồng quyền chọn của đối tác trong nước hoặc đối tác này đã được Ban lãnh đạo phê duyệt hạn mức giao dịch quyền chọn với NHTMCP Á Châu.
Hiện nay, NHTMCP Á châu được phép mua quyền chọn của các đối tác nước ngồi theo danh sách như sau: Bipielle Bank (Swiss) Lugano, Standard Bank London, HSBC, Union Bank of Switzerland, UOB Bullion & Futures, Singapore, Refco Singapore, ScotiaMocatta Hong Kong, Mitsui & Co…..