Năm 2008, trong vòng 10 năm trở lại đây thị trường nhà đất ở Mỹ phát triển mạnh nên các ngân hàng, tổ chức cho vay đã đẩy mạnh việc cho vay để đầu tư bất động sản kể cả thực hiện các hợp đồng cho vay khơng đạt chuẩn và khuyến khích cả những người khơng đủ khả năng tài chính chi trả cũng vay tiền để mua nhà. Ngoài ra, để thu hút khách hàng các tổ chức cho vay còn tạo ra những hợp đồng với lãi suất thấp trong những năm đầu và sau đó điều chỉnh lại theo lãi suất thị trường nên hậu quả là một số lớn hợp đồng cho vay khơng địi được nợ. Trong khi đó các tổ chức tài chính phố Wall lại gom các hợp đồng cho vay đầu tư bất động sản lại để làm tài sản đảm bảo phát hành trái phiếu ra thị trường tài chính thế giới. Các trái phiếu này đã được các ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ đầu tư trên tồn thế giới mua mà khơng biết rằng các hợp đồng cho vay bất động sản dùng để bảo đảm là không đủ tiêu chuẩn.
Sau đó thị trường bất động sản liên tiếp hạ nhiệt, người đi vay đã khơng có khả năng trả được nợ, lại khó bán bất động sản, thậm chí kể cả bán được thì giá trị của bất động sản cũng rất thấp, khơng đủ để thanh tốn các khoản nợ vay. Hậu quả là một số lớn hợp đồng cho vay bất động sản dùng để bảo đảm cho các trái phiếu là nợ khó địi, các trái phiếu mất giá trên thị trường thứ cấp, thậm chí khơng cịn mua bán được trên thị trường khiến cho các ngân hàng, các nhà đầu tư nắm trái phiếu này bị lỗ nặng và mất khả năng thanh toán, làm cho các ngân hàng này sụp đổ kéo theo cuộc khủng hoảng tài chính. Điển hình là các ngân hàng và tổ chức tài chính sau:
+ LehmanBrthers: Là vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ, với tổng tài sản 639 tỷ USD, tổng vốn góp cổ phần 22.490 tỷ USD. Thiệt hại nợ ngân hàng 613 tỷ USD, nợ trái phiếu 155 tỷ USD. Ngày 15/9/2008 cổ phiếu mất giá 90% và đã nộp đơn phá sản.
+ AIG: Tổng tài sản 1.050 tỷ USD, tổng vốn góp cổ phần 78,09 tỷ USD. Ngày 16/9/2008, Cục Dự trữ liên bang Mỹ (FED) cấp tín dụng 80 tỷ USD tương đương 79,9 % cổ phần.
Từ nguyên nhân của cuộc khủng hoảng trên chúng ta thấy rằng việc nâng cao chất lượng tín dụng ln ln là vấn đề cần được quan tâm hàng đầu bởi vì nếu khơng quan tâm đến chất lượng tín dụng thì rất dễ dẫn đến rủi ro tín dụng mà tác động của rủi ro tín dụng là rất lớn, không những đối với kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng mà còn cả đối với nền kinh tế.
1.3.2. Nâng cao chất lượng tín dụng ngân hàng thương mại tại một số nước Đông Á và Đông Nam Á