9. Kết cấu ủa lu ận văn
3.2.12. Các giải pháp về quảng cáo, tuyên truyền, giao lưu
- Tăng cường tổ chức các buổi giao lưu với các ngân hàng khác, hoặc với những ngân hàng, tổ chức xếp hạng quốc tế nhằm giúp nhà quản trị và nhân viên có thêm dịp để trao đổi kinh nghiệm, hiểu thêm kinh nghiệm quản trị rủi ro tỷ giá.
- Thực hiện các buổi hội thảo, giao lưu tại doanh nghiệp quốc doanh lớn, có doanh thu kinh doanh bị ảnh hưởng mạnh chỉ bởi một sự thay đổi nhỏ trong biến động tỷ giá nhằm tuyên truyền, giải thích lợi ích và phương thức áp dụng của công cụ phái sinh cho các doanh nghiệp này biết.
- Tư vấn, tuyên truyền, thường xuyên mở các buổi hội thảo, giao lưu cho nhửng khách hàng đang hợp tác với ngân hàng hoặc các khách hàng tiềm năng để có thể giúp nâng cao lòng tin khách hàng về ngân hàng, hiểu về rủi ro tỷ giá và công cụ phái sinh để họ có thể sử dụng những cơng cụ này trong bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho họ, nâng cao lợi nhuận ngân hàng.
3.3. Các kiến nghị nhằm tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động quản lý
rủi ro tỷ giá hối đoái
3.3.1. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
Rủi ro tỷ giá hối đối có thể gây ra những biến động lớn cho toàn hệ thống ngân hàng, như vậy, NHNN với vai trò là người quản lý, cần quy định trạng thái ngoại hối nhằm mục đích phịng ngừa rủi ro q mức có thể xảy ra đối với NHTM và phòng tránh nạn đầu cơ. Thực tế, NHNN Việt Nam rất quan tâm đến thực trạng quản lý rủi ro tỷ giá hối đoái của các NHTM Việt Nam, NHNN đã liên tục hoàn thiện những quy chế liên quan đến thực trạng quản lý trạng thái ngoại tệ của các NHTM nhằm giảm thiểu rủi ro tỷ giá cho NHTM.
Ví dụ về nỗ lực liên tục hoàn thiện các quy chế liên quan đến quản lý trạng thái ngoại tệ của NHNN là để giảm thiểu rủi ro tỷ giá cho các NHTM, NHNN đã ban hành Thơng tư số 07/2012/TT-NHNN (có hiệu lực thi hành từ ngày 2/5/2012), ban hành ngày 20/3/2012 do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ký ban hành. Thông tư thu hẹp tổng trạng thái ngoại tệ cho phép của các NHTM khơng được vượt q
20% vốn tự có, thay vì 30% vốn tự có so với trước đây. Ngồi ra, Thơng tư còn quy định trạng thái ngoại tệ của tổ chức tín dụng được xác định vào thời điểm cuối ngày làm việc. Về chế độ báo cáo, chậm nhất đến 14h của ngày làm việc, tổ chức tín dụng gửi báo cáo trạng thái ngoại tệ của ngày làm việc liền kề trước đó về Ngân hàng Nhà nước. Với việc thu hẹp trạng thái ngoại tệ còn +/-20% đã thu hẹp trạng thái ngoại tệ mở của các NHTM và quy định chế độ báo cáo chặt chẽ đã góp phần làm giảm rủi ro tỷ giá cho các NHTM.
Một số kiến nghị đối với NHNN để hỗ trợ cho quá trình quản trị rủi ro
tỷ giá hối đối cho các NHTM Việt Nam:
- NHNN nên chuyển từ quy định quản lý trạng thái ngoại tệ tại thời điểm cuối ngày sang quản lý trạng thái ngoại tệ thường xuyên tại mọi thời điểm để tránh tình trạng các nhà đầu cơ giao dịch với khối lượng lớn ngay trong ngày.
- Thành cơng trong chính sách ổn định tỷ giá trong thời gian qua của NHNN đã giúp các NHTM hạn chế được rủi ro tỷ giá trong quá trình kinh doanh. Nhưng quá trình ổn định tỷ giá cũng có nhược điểm là đơi khi chính sách ổn định được đánh giá là áp dụng khá trễ, chỉ được áp dụng sau khi tỷ giá biến động mạnh trong một thời gian khá dài. Do đó, trong tương lai, NHNN cần phải luôn đảm bảo luôn theo sát thị trường, dự đoán biến động bất thường dựa trên những yếu tố kinh tế, xã hội và tâm lý dân chúng để có những biện pháp kịp thời ngăn chặn sự bất ổn định xảy ra, hoặc dù khơng ngăn chặn được biến động mạnh, thì phải có biện pháp tức thời, nhanh chóng ngay sau khi có bất ổn, khơng nên để bất ổn diễn ra sau một thời gian rồi mới áp dụng các chính sách nhằm ổn định tỷ giá.
- Nâng cao các yêu cầu về đăng ký và lập các Báo cáo tài chính, hồn thiện những quy định tài chính kế tốn liên quan. Báo cáo tài chính phải NHTM có minh bạch, rõ ràng thì các NHTM mới tự ý thức hạn chế rủi ro, chống các NHTM đầu cơ tiền tệ.
- Ngân hàng nhà nước cần thực hiện việc thanh tra thường xuyên hoạt động của NHTM thông qua việc thực hiện các cuộc kiểm tra, phúc tra trong việc chấp
hành luật lệ về tiền tệ và hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng, đảm bảo NHTM đáp ứng được việc thực hiện các quy định về trạng thái ngoại tệ, đảm bảo NHTM luôn đáp ứng được quy định gửi báo cáo trạng thái ngoại tệ về cho NHNN.
- NHNN cần tăng cường giám sát rủi ro từ xa qua hệ thống thông tin báo cáo của các NHTM và kiểm tra tại chỗ để kịp thời phát hiện, ngăn chặn rủi ro kinh doanh tiền tệ, đảm bảo an toàn hệ thống NHTM Việt Nam.
- Phối hợp với các đơn vị liên quan thường xuyên tổ chức các khoá đào tạo và bồi dưỡng kiến thức cập nhật để nâng cao năng lực đánh giá, đo lường, phân tích, kiểm sốt rủi ro tỷ giá, các thơng lệ quốc tế và những quy định trong nước mới nhất cho các nhân viên nhân viên quản trị rủi ro tỷ giá và nhân viên kinh doanh ngoại hối
- NHNN cần có các quy định khuyến khích NHTM sử dụng phương pháp thống kê để lượng hóa rủi ro tỷ giá.
- Ngân hàng Nhà nước cần đảm bảo tăng cường khuyến khích, tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại liên kết thông tin với nhau và liên kết với Ngân hàng Nhà nước để thơng tin có thể thống nhất và chính xác nhất.
- Hồn thiện quy chế về trạng thái ngoại hối và công cụ phái sinh. NHNN cần đánh giá sản phẩm phái sinh trên cả hai mặt tích cực và hạn chế, xem xét mở rộng phạm vi thực hiện các cơng cụ phái sinh, đồng thời có giải pháp hạn chế những nhược điểm của sản phẩm này. NHNN cần nghiên cứu, sửa đổi các quy định liên quan đến kinh doanh tiền tệ, cơng cụ tài chính phái sinh tiền tệ theo xu hướng hội nhập quốc tế phù hợp điều kiện môi trường Việt Nam trong từng thời kỳ. Phải tạo điều kiện thuận lợi cho kinh doanh công cụ phái sinh ở các NHTM và khuyến khích các NHTM sử dụng các công cụ này để giảm thiểu rủi ro tỷ giá, một số kiến nghị phát triển thị trường công cụ phái sinh ở nước ta:
Quy định về giới hạn và giá mua: đây là những quy định nhằm kiểm soát
Yêu cầu về vốn và thế chấp trong giao dịch cơng cụ tài chính phái sinh
chúng giúp cho hệ thống các ngân hàng Việt Nam giảm bớt những nguy cơ sẵn sàng chấp nhận rủi ro, để tránh tình trạng mất khả năng thanh tốn của nhà mơi giới.
Yêu cầu bắt buộc về tái phòng ngừa rủi ro trên các thị trường quốc tế
Yêu cầu này nhằm khống chế và bắt buộc hệ thống ngân hàng thương mạ i
trong nước không được gánh chịu những rủi ro từ người mua các hợp đồng quyền chọn hoặc kỳ hạn. Quy định này được áp dụng trong hầu hết các nước phát triển, nhưng trong điều kiện Việt Nam chúng ta bắt buộc các ngân hàng về các giao dịch này cịn hạn chế nhiều, đó là chưa kể đến những yếu kém về vốn trong hệ thống ngân hàng thương mại.
Yêu cầu mở cửa thị trường tự do cho tất cả các định chế triển khai các hợp
đồng phái sinh Mở cửa thị trường các công cụ tài chính phái sinh, để tránh
tình trạng phổ biến hiện nay là chính phủ chỉ cho phép một số ngân hàng làm thí điểm.
Cần hồn thiện các đặc trưng kỹ thuật của các cơng cụ tài chính phái sinh, đáp ứng nhu cầu và mức độ phát triển của thị trường.
Ngoài ra, Việt Nam cần xem xét và khẩn trương tham gia vào các thoả thuận giao dịch hoán đổi theo quy định quốc tế thì mới có đủ điều kiện có thể tham gia ký các hợp đồng tái bảo hiểm từ các giao dịch phái sinh trong nước. 3.3.2. Kiến nghị với Chính phủ
- Chính phủ phải có một định hướng phát triển kinh tế rõ ràng và phù hợp với yêu cầu nền kinh tế, giúp nền kinh tế phát triển bền vững, giảm thiểu rủi ro thị trường, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của các NHTM. Chính phủ cần có các biện pháp bảo đảm môi trường kinh tế vĩ mô ổn định góp phần bảo đảm hiệu quả vốn tín dụng mà ngân hàng cung cấp cho nền kinh tế.
- Hình thành đồng bộ khung khổ pháp lý minh bạch và công bằng nhằm thúc
- Hoàn thiện hệ thống pháp lý song song với việc ban hành một số chính sách khuyến khích phát triển thị trường để xây dựng nền kinh tế và thị trường tiền tệ phát triển bền vững, an toàn, lành mạnh, nhất thiết phải tạo lập một khung pháp lý cũng như các văn bản hướng dẫn thi hành một cách rõ ràng, chặt chẽ, toàn diện. Thị trường tiền tệ ổn định, không dễ vỡ thì rủi ro thị trường và những biến động bất ổn sẽ giảm, nguy cơ tỷ giá biến động mạnh cũng giảm.
- Hồn chỉnh các quy định pháp luật có liên quan trực tiếp và gián tiếp đến hoạt động kinh doanh ngoại hối và quản trị rủi ro tỷ giá của ngân hàng.
- Đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng hiện đại đáp ứng yêu cầu ngày một phát triển của nền kinh tế thị trường tiền tệ thế giới, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng.
- Chính phủ có vai trị quyết định trong việc đảm bảo cho các định hướng về hoạt động phòng ngừa rủi ro được thực hiện trong hoạt động của ngân hàng thương mại. Do đó, phải nghiên cứu kỹ tình hình thị trường và đưa ra các định hướng phát triển phòng ngừa rủi ro cho phù hợp.
- Cải thiện môi trường thu hút đầu tư, bao gồm cả đầu tư nước ngồi vào nền
kinh tế nói chung và khu vực ngân hàng nói riêng sao cho phát triển phù hợp với cơ sở hạ tầng tài chính trong nước. Tạo điều kiện để các thị trường phát triển hiệu quả, đặc biệt là thị trường chứng khốn.
3.3.3. Kiến nghị với Bộ Tài Chính
- Hầu hết các chỉ tiêu tài chính mà khách hàng cung cấp cho Ngân hàng đều nằm trong Báo cáo tài chính hoặc Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, để tăng cường tính chính xác của các báo cáo này, Bộ tài chính cần phải tăng cường hồn thiện các quy định chuẩn mực kế toán của nước ta. Các quy định và chuẩn mực có hồn thiện thì các số liệu tài chính sẽ mang tính chính xác cao hơn, nhờ đó, kết quả đánh giá phân tích, dự báo thị trường sẽ chính xác hơn.
- Bộ Tài chính cần nghiên cứu ban hành chuẩn mực liên quan đến cơng cụ tài chính phái sinh và ghi nhận về kế toán thuế liên quan đến công cụ này đối với doanh nghiệp.
- Hoàn thiện quy các quy định, chuẩn mực về kế toán, kiểm toán các NHTM, tránh các NHTM thực hiện đầu tư quá mức vào một ngoại tệ, không thực hiện hoặc thực hiện đầy đủ các quy định.
- Quản lý tốt ngân sách nhà nước. Nâng cao nguồn dự trữ về ngoại hối, đảm bảo NHNN đủ lượng ngoại tệ để có thể thực hiện nhanh chóng các biện pháp điều chỉnh thị trường khi cần thiết.
- Quản lý tốt thị trường chứng khoán, thị trường chứng khoán phát triển cũng là một nhân tố giúp các hoạt động ngân hàng, trong đó có hoạt động ngoại hối và cơng cụ phái sinh phát triển.
- Kiểm tra, giám sát chặt chẽ các đơn vị đang hoạt động trong ngành bảo hiểm, đảm bảo các doanh nghiệp này có thể thực hiện đầy đủ nghĩa vụ bảo hiểm tiền tệ của mình với các ngân hàng thương mại.
- Thực hiện tốt công tác chỉ đạo, hướng dẫn, kiểm tra các văn bản quy phạm pháp luật, chính sách, chiến lược, kế hoạch có liên quan đến ngoại hối cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các NHTM biết để lên kế hoạch quản trị rủi ro cho phù hợp.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Trong các giải pháp hoàn thiện quản trị rủi ro tỷ giá tại Vietcombank, giải pháp trước mắt Vietcombank cần tập trung thực hiện ngay đó là phải xây dựng mơ hình dự báo biến động tỷ giá trong tương lai và xây dựng mơ hình định lượng đo lường rủi ro tỷ giá, mơ hình tính tốn trạng thái ngoại hối tối ưu và tiếp tục hồn thiện mơ hình phân tích, dự báo rủi ro thị trường, dự báo ngành… Thực hiện dự báo tỷ giá có tốt thì các chính sách quản trị rủi ro tỷ giá mới phù hợp với thực tế.
Trong khi đó, các giải pháp về hồn thiện lại quy trình rủi ro là giải pháp thực hiện lâu dài. Vietcombank cần thực hiện các giải pháp để hồn thiện lại quy
trình quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái tại ngân hàng, quản trị rủi ro tỷ giá cần thực hiện theo mơ hình quản lý dữ liệu tập trung của mình, kiểm sốt chặt chẽ trạng thái ngoại hối của các chi nhánh, thống nhất luồng tiền, trạng thái các loại ngoại tệ kinh doanh, trạng thái tài khoản.
Vietcombank nên đào tạo nâng cao năng lực làm việc, kinh nghiệm, kiến thức, đạo đức, trình độ anh ngữ của nhân viên quản trị rủi ro tỷ giá và nhân viên kinh doanh ngoại hối, nâng cao sử dụng các ứng dụng công nghệ hiện đại vào quản trị ngoại hối và quản trị rủi ro tỷ giá.
Ngoài ra, trong tương lai, Vietcombank cần phải gia tăng sử dụng công cụ phái sinh để đảm hiểm rủi ro tỷ giá, đảm bảo lợi nhuận ổn định.
NHNN, Chính phủ, Bộ Tài chính cần thực hiện các biến pháp hỗ trợ hoạt động quản trị rủi ro cho các NHTM như hoàn thiện hành lang pháp lý, các quy định về trạng thái ngoại hối, hoàn thiện, bổ sung các quy định về công cụ phái sinh, tăng cường kiểm tra, giám sát để đảm bảo các NHTM thực hiện đầy đủ các quy định về quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái.
KẾT LUẬN
Hoạt động với tư cách là ngân hàng hàng đầu trong lĩnh vực thương mại quốc tế, với lĩnh vực Ngoại hối là lĩnh vực chính của ngân hàng, lượng ngoại tệ sử dụng trong kinh doanh hàng ngày và trong dự trữ của Vietcombank là rất lớn. Hệ quả là những biến động bất lợi của tỷ giá hối đoái sẽ gây tổn thất lớn cho ngân hàng nếu Vietcombank khơng có một mơ hình quản trị rủi ro có hiệu quả. Ta có thể thấy quản trị rủi ro tỷ giá đóng vai trị cực kỳ quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Vietcombank trong giai đoạn 2008 - q II/2014 nhìn chung là ln có lợi nhuận dương, trạng thái ngoại hối của ngân hàng từ năm 2011 đến nay ln duy trì ở trạng thái dương. Biến động tỷ giá hối đối tuy có ảnh hưởng đến lợi nhuận của Vietcombank nhưng khơng thực sự có ảnh hưởng rõ rệt đối với giá cổ phiếu của ngân hàng.
Vietcombank rất xem trọng mục tiêu quản trị cho ngân hàng. Để quản trị rủi ro cho hoạt động ngân hàng, trong đó có rủi ro tỷ giá, Vietcombank đã nỗ lực xây dựng và triển khai các mơ hình định lượng đánh giá, phân tích, dự báo rủi ro thị trường, rủi ro ngành…, các nhóm quản trị rủi ro và nhóm kiểm tra khơng ngừng kiểm tra, phân tích, phát hiện những rủi ro mà ngân hàng có thể phải gánh chịu để