a, Phõn tớch khả năng thanh toỏn tổng quỏt.
Bảng số 6.2. Khả năng thanh toỏn tổng quỏt
Đơn vị:Triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
1. Tổng tài sản của Doanh nghiệp (trđ) 5372.9 2233.5 2613.8 2. Nợ phải trả của Doanh nghiệp(trđ) 4091 900.9 1230.3 3. Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt 1.31 2.48 2.12
Qua bảng số liệu trờn, ta thấy: Năm 2008, hệ số này là 1,31; năm 2009 hệ số này là 2,48 và năm 2010 hệ số này cú giỏ trị là 2,12, tức là: 2 năm sau khả năng thanh toỏn tổng quỏt nhỡn chung là được cải thiện nhiều so với năm trước đú( năm 2008), đõy cú thể coi là biểu hiện sự cố gắng của Doanh nghiệp trong việc thanh toỏn cỏc khoản nợ núi chung; nhưng nhỡn chung hệ số này cũn rất thấp so với mức bỡnh quõn của ngành.
b, Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn
Bảng số 7.2. Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
1. Tài sản ngắn hạn của Doanh nghiệp (trđ) 4078.6 1002.7 1229.5 2. Nợ ngắn hạn của Doanh nghiệp( trđ). 4091 900.9 1230.3 3. Hệ số khả năng thanh toỏn
nợ ngắn hạn
Của Doanh nghiệp
0.997 1.113 0.999
Của ngành 1.46 1.85 1.99
Qua bảng số liệu trờn ta thấy: Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn là khụng ổn đỡnh qua cỏc năm cụ thể trong năm 2008 là 0.997 nhưng đến năm 2009 tăng lờn 1.113 và đến năm 2010 lại giảm xuống là 0.999. Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của Doanh nghiệp năm 2009 cao hơn năm 2008 và thấp hơn mức trung bỡnh của ngành do nợ ngắn hạn giảm nhanh ( cỏc khoản vay ngắn hạn giảm và cỏc khoản phải trả cho người bỏn cũng giảm mạnh). Đến năm 2010 thỡ khả năng thanh toỏn ngắn hạn của Doanh nghiệp lại giảm so với năm 2009 và vẫn thấp hơn mức trung bỡnh của ngành. Sở dĩ cú sự giảm xuống này là do nợ ngắn hạn tăng nhanh, chủ yếu là cỏc khoản vay ngắn hạn, phải trả cho người bỏn. Dự sự giảm xuống về hệ số này của Doanh nghiệp là khụng đỏng kể và chưa phải là biến động lớn nhưng xu hướng này sẽ là khụng tốt xột về khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn.
c, Phõn tớch khả năng thanh toỏn nhanh.
Bảng số 8.2. Khả năng thanh toỏn nhanh của Doanh nghiệp Đơn vị:Triệu đồng Đơn vị:Triệu đồng Chỉ tiờu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
1. Tiền và cỏc khoản tương đương tiền + ĐTTC ngắn
hạn 123.198 35.632 39.377
2. Tiền và cỏc khoản tương đương tiền + ĐTTC ngắn
hạn + Cỏc khoản PT 1105.927 619.576 741.923
3. Nợ ngắn hạn 4091 900.9 1230.3
4. Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh tương đối
Của Doanh nghiệp 0.27 0.69 0.60
Của ngành 0.69 1.08 1.21
5. Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh tức thỡ
Của Doanh nghiệp 0.03 0.04 0.03
Của ngành 0.2 0.25 0.29
Qua bảng số liệu trờn, ta thấy: Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh tương đối của Doanh nghiệp qua 3 năm cũng khụng ổn định. Năm 2008 hệ số khả năng thanh toỏn nhanh tương đối là 0.27 đến năm 2009 tăng mạnh là 0.69 nhưng đến năm 2010 lại giảm xuống cũn là 0.6. Năm 2008 nợ ngắn hạn là tương đối lớn trong khi đú cỏc khoản tiền và cỏc khoản tương đương tiền, đầu tư tài chớnh ngắn hạn lại quỏ ớt để cú thể chi tra được số nợ đú. Tuy nhiờn đến năm 2009 tỡnh hỡnh đú đó được khắc phục. Thể hiện ở hệ số khả năng thanh toỏn đó tăng nhanh gấp xấp xỉ 3 lần .Sở dĩ cú sự tăng nhanh như vậy là do nơ ngắn hạn của Doanh nghiệp năm 2009 giảm mạnh .Nếu như ở năm 2008 nợ ngắn hạn là 4091 trđ thỡ ở năm 2009 nợ ngắn hạn chỉ cũn là 900.9 trđ. Mặt khỏc do sự biến động của cỏc khoản tiền và cỏc khoản tương tiền và đầu tư tài chớnh ngắn hạn nhỏ hơn sự biến động của nợ ngắn hạn. Nhưng đến năm 2010 hệ số khả năng thanh toỏn nhanh tương đối lại giảm xuống là do khoản nợ ngắn hạn của Doanh nghiệp đó tăng lờn và dự cỏc khoản tiền tương đương tiền cũng tăng lờn nhưng sự biến động của nợ ngắn hạn trong 2 năm 2009 và 2010 lớn hơn là sự biến động của tiền và cỏc khoản tương đương tiền và cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn. Xu hướng chung là khả năng thanh toỏn nhanh tương đối phần nào đó được cải thiện tuy nhiờn nếu so sỏnh với hệ số trung bỡnh của ngành thỡ hệ số này cũn thấp.
Đối với hệ số chỉ tiờu khả năng thanh toỏn tức thỡ thỡ ta thấy hệ số của năm 2008 và năm 2010 là bằng nhau và bằng 0.03. Nếu xột ở khả năng thanh toỏn nhanh tương đối thỡ hệ số thanh toỏn của 2 năm này là chờnh lệch nhau một lượng cũng đỏng kể. Sở dĩ cú sự khỏc biệt này là do sự khỏc nhau ở cỏc khoản phải thu. Như vậy chứng tỏ rằng ở năm 2008 cỏc khoản phải thu là khỏ lớn và chủ yếu cỏc khoản phải thu đú là thu tiền mà Doanh nghiệp đó bỏn chịu cho khỏch hàng. Đến năm 2009 khả năng thanh toỏn tức thỡ là 0.04. Hệ số này tăng lờn là do cỏc khoản phải thu đấy đó được giảm xuống. Tuy nhiờn khi so sỏnh hệ số khả năng thanh toỏn nhanh tức thỡ với khả năng thanh toỏn nhanh tương đối ta mới thấy hai hệ số này là quỏ chờnh lệch .Hệ số thanh toỏn nhanh tức thỡ quỏ nhỏ so với hệ số khả năng thanh toỏn nhanh tương đối và cũng quỏ nhỏ so với hệ số của ngành. Như vậy chứng tỏ Doanh nghiệp đó cho bỏn chịu với một lượng hàng khỏ lớn. Đú là biểu hiện khụng tốt mà Doanh nghiệp cần khắc phục.