(Đơn vị: triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 1. Tổng Tài sản 12.495 14.070 26.733 34.155 35.726 2. Tài sản ngắn hạn 7.761 8.772 21.136 19.307 21.647 3. Tiền và các khoản tương
đương tiền 556 885 1062 1258 877
4. Tổng nợ ngắn hạn 6985 7630 14055 15560 16649
Hệ số thanh toán hiện hành (lần) 1,11 1,15 1,50 1,24 1,30 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn
26
Hệ số thanh toán tức thời (lần) 0,08 0,12 0,08 0,08 0,05
(Nguồn: Phòng kế tốn- tài chính) Qua bảng 2.4 ta có nhận xét: Hệ số thanh toán hiện hành năm 2012 đến năm
2016 đều lớn hơn 1 chứng tỏ Cơng ty hồn tồn đảm bảo được khả năng thanh toán của mình. Cụ thể, năm 2012 hệ số này là 1,11, năm 2013 tăng lên 1,15 và hệ số này tăng cao nhất năm 2014 là 1,5 đến 2015 giảm cịn 1,24 và năm 2016 là 1,3.
Bên cạnh đó, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn trong 5 năm 2012- 2016 đều lớn hơn 1,5 chứng tỏ Cơng ty vẫn hồn tồn có khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn trong vòng một năm hay trong một chu kỳ kinh doanh. Tuy rằng các khoản nợ ngắn hạn có tăng lên từ năm 2012 – 2016 nhưng hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn của Cơng ty vẫn tăng từ 1,79 năm 2012 lên 2,15 năm 2016. Điều này chứng tỏ công ty luôn đảm bảo được khả năng trả nợ của mình.
Hệ số thanh tốn tức thời của Cơng ty tương đối thấp, năm 2012 là 0,08 năm 2013 tăng thêm 0,04 lên 0,12 và năm 2016 là 0,05, nhưng hệ số này chưa phản ánh đúng thực chất vì Cơng ty đã chuyển một lượng tiền tương đối lớn sang đầu tư tài chính ngắn hạn (gửi tiết kiệm ngân hàng).
2.3.2 Hiệu quả hoạt động
a. Sinh sinh lợi của tài sản ROA
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty thể hiện qua chỉ tiêu sức sinh lời của tài sản (ROA). Qua bảng phân tích trên cho thấy sức sinh lời của tài sản năm 2014 tăng so với năm 2013. Nếu trong năm 2013 cứ 100 đồng tài sản tạo ra 7,30 đồng lợi nhuận trước thuế thì con số này đến năm 2014 tăng lên được 8,36 đồng.
Sức sinh lời của tài sản năm 2014 tăng chủ yếu do tốc độ tăng của lợi nhuận trước thuế là 75,88%, cao hơn so với tốc độ tăng của vốn bình quân 53,59%. Tuy nhiên, đến năm 2015, sức sinh lời của tài sản lại giảm mạnh, chỉ đạt 0,47 đồng lợi nhuận trước thuế so với 100 đồng tài sản đầu tư, chỉ tiêu này giảm mạnh chủ yếu là do lợi nhuận trước thuế giảm mạnh trong năm 91,68%, trong khi đó
27 vốn bình quân vẫn tăng 49,22%.
Năm 2016, do cơng ty quản lý được các chi phí phát sinh, làm tăng lợi nhuận trước thuế do đó sức sinh lời của công ty trong năm đạt 5,63%. Tuy nhiên, sức sinh lời của tài sản trong năm 2016 vẫn thấp hơn mức cao nhất của năm 2014 là 8,36%.
Kết hợp từ việc phân tích hệ số quay vịng vốn ta thấy năm 2016 doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế của công ty đều tăng nhưng tốc độ tăng của lợi nhuận lại nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu, kết quả trên chủ yếu bắt nguồn từ việc tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí của cơng ty.