THỰC TRẠNG KẾ TỐN HỢP NHẤT KINH DOAN HỞ VIỆT NAM
2.1.2.2.2 Xỏc định giỏ phớ hợp nhất kinh doanh.
Bờn mua sẽ xỏc định giỏ phớ hợp nhất kinh doanh bao gồm: Giỏ trị hợp lý tại ngày diễn ra trao đổi của
- Cỏc tài sản đem trao đổi;
- Cỏc khoản nợ phải trả đĩ phỏt sinh hoặc đĩ thừa nhận;
- Cỏc cụng cụ vốn do bờn mua phỏt hành để đổi lấy quyền kiểm soỏt bờn bị mua; - Cỏc chi phớ liờn quan trực tiếp đến việc hợp nhất kinh doanh.
Một số lưu ý khi xỏc định giỏ phớ hợp nhất kinh doanh
* Giỏ phớ được xỏc định tại ngày trao đổi
- Nếu giao dịch hợp nhất kinh doanh là đơn lẻ thỡ ngày trao đổi trựng với ngày mua.
- Nếu quyền kiểm soỏt đạt được thụng qua nhiều giao dịch thỡ giỏ phớ hợp nhất
kinh doanh bằng tổng giỏ phớ của cỏc giao dịch đơn lẻ tớnh tại ngày ghi nhận giao dịch đơn lẻ
* Việc thanh toỏn giỏ phớ bị hoĩn lại hoặc cú cam kết thanh toỏn trong tương lai:
- Giỏ phớ phải tớnh theo giỏ trị hiện tại của khoản sẽ thanh toỏn trong tương lai
* Giỏ trị hợp lý của cỏc cụng cụ vốn phỏt hành
- Cỏc trường hợp khỏc (theo chuẩn mực cụng cụ tài chớnh)
* Cỏc chi phớ liờn quan trực tiếp khỏc như: chi kiểm toỏn, tư vấn phỏp lý, thẩm định
giỏ…
* Một số chi phớ khụng tớnh vào giỏ phớ hợp nhất kinh doanh
- Chi phớ quản lý chung và chi phớ khỏc khụng liờn quan trực tiếp đến việc hợp
nhất kinh doanh
- Chi phớ thỏa thuận và phỏt hành cỏc khoản nợ tài chớnh - Chi phớ phỏt hành cụng cụ vốn
- Cỏc khoản chi phớ và lỗ trong tương lai
* Điều chỉnh giỏ phớ hợp nhất kinh doanh tựy thuộc cỏc sự kiện trong tương lai
- Khi thoả thuận hợp nhất kinh doanh cho phộp điều chỉnh giỏ phớ hợp nhất kinh doanh tựy thuộc vào cỏc sự kiện trong tương lai, bờn mua phải điều chỉnh vào giỏ phớ hợp nhất kinh doanh tại ngày mua nếu khoản điều chỉnh đú cú khả năng chắc chắn xảy ra và giỏ trị điều chỉnh cú thể xỏc định được một cỏch đỏng tin cậy. - Vớ dụ: điều chỉnh giỏ phớ hợp nhất theo lợi nhuận của bờn mua sau hợp nhất,
điều chỉnh theo giỏ trị hợp lý của cỏc cụng cụ vốn đĩ phỏt và sẽ phỏt hành (điều
chỉnh ngay khi ghi nhận ban đầu nếu cú bằng chứng chắc chắn và xỏc định khoản điều chỉnh đỏng tin cậy hoặc sau điều chỉnh ghi nhận ban đầu
Ví dụ tổng hợp xác định giá phí hợp nhất kinh doanh
Cơng ty A đã nắm giữ 18.000 cổ phiếu th−ờng của cơng ty B trong nhiều năm. Giá trị ghi sổ (giá gốc) của khoản đầu t− nμy lμ 50.000 (triệu đồng). Vμo ngμy 1 tháng 1 năm 200N, cơng ty A mua thêm 120.000 cổ phiếu th−ờng của B với các chi phí nh− sau:
- Trao đổi 50.000 cổ phiếu th−ờng mệnh giá 100.000đ của A cho các cổ đơng của cơng ty B
- A phát hμnh 20.000 trái phiếu mệnh giá 100.000, chuyển cho cổ đơng của B - Thanh tốn tiền mặt 10.000 (triệu đồng)
- Trong thoả thuận trao đổi, cĩ điều khoản: Nếu trong 2 năm sau khi hợp nhất, lợi nhuận của B tăng 10%/năm, thì A phải trả cho chủ sở hữu cũ của B 20.000 cổ phiếu th−ờng mệnh giá 100.000đ. Dự báo giá chứng khốn khi đĩ lμ: 135.000đ, chiết khấu về thời điểm hiện tại lμ 125.000đ
Ngoμi ra cịn cĩ các thơng tin sau:
- Giá thị tr−ờng của chứng khốn cơng ty A nh− sau:
+ Trái phiếu khơng đảm bảo mệnh giá 100.000: giá giao dịch 110.000
- Cĩ bằng chứng tin cậy cho thấy khả năng sinh lời của B: lợi nhuận tăng hμng năm lμ 15%. - Chi phí thuê t− vấn pháp lý: 500
Xác định chi phí của giao dịch hợp nhất kinh doanh.
Đvt: triệu đồng
Nội dung Số tiền Ghi chú
Giá vốn của khoản đã đầu t− 50.000
Giá thị tr−ờng cổ phiếu phát hμnh 62.500 50.000 x 1,25: tính theo giá thị tr−ờng cổ phiếu hiện tại
Giá thị tr−ờng của trái phiếu 22.000 20.000 x 1,1: tính theo giá thị tr−ờng của trái phiếu hiện tại
Tiền mặt thanh tốn 10.000 Khoản chi dự phịng về cổ phiếu phải
phát hμnh thêm.
25.000 20.000 x 1,25: tính theo giá thị tr−ờng của trái phiếu khi phát hμnh đ−ợc chiết khấu về thời điểm hiện tại
Chi phí tư vấn pháp lý 500
Cộng giá phí hợp nhất kinh doanh 170.000