1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Lói suất thực trung
3.3.4 Nhúm giải phỏp thỳc đẩy quan hệ vay vốn tớn dụng ngõn hàng và kiểm soỏt sử dụng vốn vay hiệu quả của cỏc doanh nghiệp
sử dụng vốn vay hiệu quả của cỏc doanh nghiệp
Khi lói suất đó được điều hành ổn định và phự hợp với thị trường, vấn đề tiếp theo đú là thực hiện cỏc biện phỏp thỳc đẩy quan hệ vay vốn tớn dụng ngõn hàng với cỏc doanh nghiệp để đỏp ứng cho nhu cầu đầu tư. Đối với khu vực kinh tế Nhà
nước, việc tiếp cận nguồn vốn này khụng quỏ khú. Nhưng đối với khu vực kinh tế
tư nhõn, nhất là cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ (DNVVN) là khụng dễ dàng.
3.3.4.1 Giải phỏp thỳc đẩy quan hệ vay vốn tớn dụng giữa doanh nghiệp với cỏc ngõn hàng
Về phớa cơ quan Nhà nước
- Cần ỏp dụng cỏc biện phỏp vĩ mụ để kớch cầu chi tiờu, khuyến khớch người dõn mua sắm để kớch thớch sản xuất, cải thiện mụi trường kinh doanh để kớch thớch cỏc doanh nghiệp đầu tư.
- Chớnh Phủ cần tớch cực xõy dựng và cú cỏc biện phỏp khuyến khớch việc phỏt triển cỏc thể chế nhằm hỗ trợ thụng tin cho thị trường, nờn đưa ra cỏc ưu đói để phỏt triển cỏc doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ thụng tin, tài chớnh
như cỏc doanh nghiệp cung cấp dịch vụ đỏnh giỏ xếp hạng doanh nghiệp, định giỏ tài sản, tư vấn tài chớnh, kiểm toỏn. Bờn cạnh đú, việc khuyến khớch thành lập cỏc
hội ngành nghề sẽ tạo sự gắn kết, trao đổi thụng tin giữa cỏc doanh nghiệp trong ngành và là cầu nối giữa cỏc doanh nghiệp trong ngành với thị trường bờn ngoài trong đú cú bờn cung ứng vốn như ngõn hàng. Thụng tin đầy đủ, chớnh xỏc về khỏch hàng, về thị trường cú vai trũ rất quan trọng trong việc đảm bảo chất lượng cho vay.
- NHNN cần tạo điều kiện và hỗ trợ cho cỏc NHTM trong việc xõy dựng mối liờn hệ với nhau, giữa cỏc ngõn hàng với cỏc định chế tài chớnh phi ngõn hàng và với cỏc định chế tài chớnh khỏc, làm được điều này sẽ giỳp cỏc ngõn hàng cú những thụng tin qu ý bỏu về nhỡn nhận đỏnh giỏ khỏch hàng đỳng đắn hơn, ngăn ngừa sự
ham muốn mưu lợi bất chớnh của cỏc khỏch hàng, nõng cao chất lượng thụng tin giữa cỏc NHTM với nhau, thống nhất trong một số nghiệp vụ cho vay hay chớnh sỏch tớn dụng, chớnh sỏch lói suất nhằm giảm bớt sự biến động khụng nờn cú trờn thị trường tài chớnh tiền tệ, tạo niềm tin cho khỏch hàng khi bước chõn đến bất kỳ một TCTD nào.
- Khi xem xột cỏc điều kiện cho vay vốn, cỏc ngõn hàng thường chỳ trọng
đến khả năng tài chớnh đảm bảo trả nợ đỳng hạn của khỏch hàng nờn yờu cầu về tài
sản thế chấp. Đõy là khú khăn lớn nhất của cỏc doanh nghiệp cần sự hỗ trợ từ cỏc tổ chức bảo lónh tớn dụng của Nhà nước :
• Cần cú cơ chế đảm bảo cho nhiều quỹ bảo lónh tớn dụng ở cỏc địa phương ra
đời và đi vào hoạt động, tạo điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp tiếp cận được vốn
vay ngõn hàng. Đến nay, mới cú 11/63 địa phương ban hành quyết định thành lập
quỹ bảo lónh tớn dụng cho DNVVN. Theo Bộ Tài chớnh, nguyờn nhõn để mụ hỡnh quỹ bảo lónh tớn dụng hoạt động chưa hiệu quả là do cơ cấu vốn để bảo lónh cho tớn dụng chưa hợp lý. Quỹ thỡ được huy động vốn từ ngõn sỏch địa phương và cỏc NHTM. Tuy nhiờn, ngõn sỏch cỏc địa phương thỡ luụn luụn eo hẹp, cũn vốn từ cỏc NHTM thỡ khụng huy động được nhiều. Vỡ vậy, để quỹ bảo lónh tớn dụng hoạt động hiệu quả thỡ rất cần cơ cấu lại theo hướng vốn hoạt động của quỹ chủ yếu từ ngõn
sỏch cấp và cỏc nguồn hỗ trợ quốc tế, chỉ kờu gọi một phần rất nhỏ từ doanh nghiệp và khụng vận động từ NHTM.
• Cần nới lỏng điều kiện bảo lónh cho doanh nghiệp vay vốn Ngõn hàng thụng
qua Ngõn hàng Phỏt triển Việt Nam. Hiện nay, cỏc điều kiện để doanh nghiệp được bảo lónh đú là: vốn điều lệ tối đa 20 tỷ đồng; sử dụng khụng quỏ 500 lao động;
khụng cú nợ tại cỏc tổ chức tớn dụng; khụng nợ đọng thuế; cú tối thiểu 10% vốn chủ sở hữu; sử dụng 100% giỏ trị tài sản hỡnh thành từ vốn vay ngõn hàng để làm thế chấp đảm bảo cho khoản bảo lónh của Ngõn hàng Phỏt triển Việt Nam. Cỏc điều
kiện để được bảo lónh đũi hỏi quỏ cao, trong khi đú khả năng đỏp ứng của doanh
nghiệp lại hạn chế. Do đú, sau hai thỏng thực hiện, tớnh đến hết thỏng 3/2009 toàn hệ thống Ngõn hàng Phỏt triển Việt Nam đó nhận được 506 hồ sơ xin bảo lónh vay
vốn. Tuy nhiờn, sau quỏ trỡnh sàng lọc chỉ cú 177 hồ sơ đỏp ứng đủ điều kiện. Do đú, Ngõn hàng Phỏt triển Việt Nam cần nghiờn cứu nới lỏng cỏc qui định trờn để
giỳp doanh nghiệp cú thể tiếp cận được phương thức này.
- Việc phối hợp giữa cỏc cơ quan chức năng Nhà nước trong quỏ trỡnh hoạt
động và chia sẻ thụng tin sẽ giỳp cho việc giải quyết cỏc thủ tục hành chớnh được
nhanh gọn, giảm chi phớ giao dịch cho doanh nghiệp và ngõn hàng. Hiện tại, hoạt
động đăng ký giao dịch đảm bảo do thiếu liờn kết thụng tin và thỏi độ bất hợp tỏc
của một số cỏn bộ thừa hành đó làm nản lũng khụng ớt cỏc doanh nghiệp. Vỡ vậy, cỏc cơ quan hữu quan cần cú cơ chế phối hợp cung cấp thụng tin để việc đỏnh giỏ, ra quyết định tớn dụng của ngõn hàng được chớnh xỏc, trỏnh lựa chọn ngược ảnh
hưởng xấu đến hoạt động ngõn hàng.
Về phớa cỏc ngõn hàng
Tỡnh trạng cỏc ngõn hàng thừa vốn trong khi cỏc doanh nghiệp thiếu vốn vẫn cũn khỏ phổ biến, bởi cỏc điều kiện vay vốn của cỏc ngõn hàng nhỡn chung vẫn nhằm mục đớch ràng buộc khỏch hàng phải trả nợ hơn là sự phỏt triển sản xuất kinh doanh. Do đú, để thảo gỡ khú khăn vay vốn cho doanh nghiệp cỏc ngõn hàng nờn :
- Hoàn thiện mụ hỡnh chấm điểm, xếp loại khỏch hàng: cỏc ngõn hàng cần
xõy dựng phương phỏp tớnh toỏn trong quản trị rủi ro tớn dụng, đưa ra cỏc chỉ tiờu phi tài chớnh một cỏch chớnh xỏc, phự hợp hơn. Khụng nờn quỏ chỳ trọng vào cỏc chứng chỉ, bằng cấp khi đỏnh giỏ năng lực quản trị, điều hành của doanh nghiệp mà phải căn cứ vào lịch sử kinh doanh của doanh nghiệp.
- Xõy dựng hệ thống xếp hạn doanh nghiệp để rỳt ngắn thời gian thẩm định. Xem xột và quyết định cho vay khụng nờn phõn biệt giữa doanh nghiệp lớn với
doanh nghiệp nhỏ mà chỉ phõn biệt doanh nghiệp đủ hay khụng đủ điều kiện cho vay vốn.
- Cần điều chỉnh linh hoạt chớnh sỏch tớn dụng phự hợp với qui định của
NHNN và tỡnh hỡnh thực tế trờn thị trường trong từng thời kỳ, trong đú nờn cú chớnh sỏch ỏp dụng lói suất ưu đói đối với những khỏch hàng truyền thống
- Điều chỉnh điều kiện cho vay sỏt với điều kiện thực tế của cỏc doanh
nghiệp Việt Nam và những diễn biến trờn thị trường, nhất là trong bối cảnh cỏc doanh nghiệp Việt Nam đang gặp khú khăn như hiện nay.Tuy nhiờn cuộc khủng hoảng tài chớnh ở Mỹ đó khiến cho hàng chục ngõn hàng của Mỹ bị phỏ sản
(Lehman Brothers, Washington Mutual…) hoặc bị bỏn lại (Bear Stearns, Merrill Lynch…), buộc phải chuyển đổi kinh doanh sang tập đoàn ngõn hàng đa chức năng (Goldman Sachs, Morgan Stanley…). Cuộc khủng hoảng tớn dụng ở Mỹ bắt đầu từ việc cho vay dưới chuẩn. Đõy là bài học cho cỏc ngõn hàng Việt Nam khi xem xột cho vay đối với khỏch hàng.
- Tiếp tục hạ dần lói suất cho vay phự hợp với cơ chế điều hành lói suất của NHNN trong từng thời kỳ và những diễn biến trờn thị trường để tạo điều kiện hơn nữa cho doanh nghiệp tiếp cận vốn vay phỏt triển sản xuất kinh doanh, tăng khả năng thanh toỏn của nền kinh tế.
- Ngõn hàng cú thể hỗ trợ doanh nghiệp bằng cỏch giỳp doanh nghiệp ngay từ bước lập kế hoạch, dịch vụ tư vấn, hỗ trợ thụng tin doanh nghiệp. Đồng thời, cỏc ngõn hàng cũng cần theo dừi suốt quỏ trỡnh hoạt động của doanh nghiệp để giải
quyết những vướng mắc phỏt sinh cựng doanh nghiệp.
Về bản thõn cỏc doanh nghiệp
Hiện nay cỏc doanh nghiệp vẫn rất khú khăn trong tiếp cận nguồn vốn ngõn hàng, nhiều hồ sơ vay vốn của cỏc doanh nghiệp bị ngõn hàng từ chối do: thụng tin tài chớnh của doanh nghiệp cũn ớt, trỡnh độ quản lý điều hành của doanh nghiệp cũn yếu, cụng nghệ lạc hậu, thiếu nguồn nhõn lực cú trỡnh độ cao, thiếu tài sản thế chấp, cầm cố đảm bảo nghĩa vụ trả nợ …Theo số liệu cụng bố của Bộ Kế hoạch và Đầu tư, hiện nay chỉ cú khoảng 32% DNVVN cú khả năng tiếp cận vốn, 35% doanh nghiệp khú tiếp cận và khoảng 33% khụng thể tiếp cận nguồn vốn. Do đú, tự bản thõn cỏc doanh nghiệp cần tăng cường năng lực tài chớnh của mỡnh bằng nhiều cỏch cú thể được như: tớch luỹ tối đa bằng lợi nhuận, tăng cường vốn gúp của cỏc thành viờn, liờn kết với cỏc doanh nghiệp khỏc. Nõng cao năng lực quản trị doanh nghiệp.
Ngoài ra, yờu cầu về minh bạch trong cỏc bỏo cỏo tài chớnh lẫn việc lập phương ỏn sản xuất kinh doanh đang là rào cản lớn khi doanh nghiệp đi tỡm vốn
vay. Doanh nghiệp hiện nay thường cú hai hệ thống kế toỏn riờng biệt, một là để bỏo cỏo thuế và một là tỡnh hỡnh kinh doanh thực tế của doanh nghiệp. Bỏo cỏo tài chớnh để khai thuế thường cú kết quả thấp hơn so với tỡnh hỡnh thực tế hoặc để lỗ. Khi đi vay ngõn hàng thỡ doanh nghiệp thường đưa ra bỏo cỏo tài chớnh được lập
theo bỏo cỏo thuế (vỡ sợ bị truy thu thuế), mà căn cứ vào những bỏo cỏo này thỡ doanh nghiệp sẽ khụng đủ điều kiện được vay. Do vậy, trước hết doanh nghiệp cần lập bỏo cỏo tài chớnh rừ ràng, đủ độ tin cậy, loại bỏ bỏo cỏo tài chớnh mang tớnh chất
đối phú với cơ quan thuế. Trong tương lai khụng xa, bỏo cỏo tài chớnh của cỏc
DNVVN cũng phải được kiểm toỏn bởi một cụng ty kiểm toỏn độc lập.
3.3.4.2 Kiểm soỏt tỡnh hỡnh sử dụng vốn vay của doanh nghiệp
- Nõng cao chất lượng thẩm định tớn dụng : xu hướng hiện nay, quy mụ vốn cho vay mỗi dự ỏn, mỗi khỏch hàng ngày càng lớn hơn. Cỏc dự ỏn vay vốn cú mục
đớch đa dạng hơn, lĩnh vực kinh doanh phức tạp hơn, thị trường diễn biến thất
thường và tớnh cạnh tranh cao hơn. Do đú, cụng tỏc thẩm định lại càng quan trọng hơn trước khi quyết định cho vay. Việc thẩm định dự ỏn, phương ỏn sản xuất kinh doanh chớnh là việc đưa ra những nhận định về khả năng trả nợ của khỏch hàng.
- Nõng cao chất lượng giỏm sỏt tớn dụng: cỏc ngõn hàng cần tăng cường giỏm sỏt mục đớch sử dụng vốn vay và cỏc luồng tiền thanh toỏn của doanh nghiệp bằng cỏch hạn chế cho vay tiền mặt. Bờn cạnh việc kiểm tra vốn vay, ngõn hàng cần quan tõm đến nguồn tiền thanh toỏn của doanh nghiệp, ngõn hàng nờn ỏp dụng biện phỏp thế chấp nguồn thu như là một biện phỏp đảm bảo tiền vay.
Để đảm bảo đỏnh giỏ chớnh xỏc năng lực tài chớnh của khỏch hàng thỡ cần
phải nõng cao trỏch nhiệm, nghĩa vụ của khỏch hàng bằng cỏch ràng buộc nghĩa vụ thực hiện kiểm toỏn bỏo cỏo tài chớnh hàng năm trong hợp đồng tớn dụng.
Trong quỏ trỡnh giỏm sỏt vốn vay, ngõn hàng cần cú những biện phỏp cụ thể
để hạn chế tối đa những thiệt hại do khỏch hàng cú những khú khăn về tỡnh hỡnh
nợ quỏ hạn của từng doanh nghiệp, từ đú cú biện phỏp thỏo gỡ. Đối với những
doanh nghiệp cú nợ quỏ hạn cú tớnh chất tạm thời, hoạt động sản xuất kinh doanh bỡnh thường, ngõn hàng cần xem xột khả năng trả nợ và phương ỏn sản xuất kinh doanh trong thời gian tới để quyết định gia hạn nợ, giỳp doanh nghiệp vượt qua
khú khăn và cú biện phỏp trả nợ
Kết luận chương 3
Với những dự bỏo triển vọng phỏt triển chung của nền kinh tế toàn cầu, nhất là về thương mại và đầu tư. Việt Nam cú rất nhiều cơ hội để tăng trưởng mạnh mẽ khi đó hội nhập sõu rộng vào nền kinh tế thế giới. Tuy nhiờn bờn cạnh những thuận lợi, sẽ cú khụng ớt những thỏch thức, nhất là nền kinh tế chịu tỏc động của mụi trường đối ngoại ngày càng nhiều, sự di chuyển luồng vốn giữa cỏc quốc gia đang tăng mạnh. Vỡ thế, vai trũ kiểm soỏt tổng lượng tiền trong nền kinh tế, ổn định tỷ giỏ và lói suất đang đặt ra cho CSTT nhiều khú khăn hơn.
Nhằm đạt được mục tiờu tăng trưởng cao (GDP tăng gấp 2,5 đến 3 lần so
năm 2010) với lộ trỡnh đó đặt ra, chớnh sỏch lói suất cần phải được xõy dựng dựa
trờn nguyờn tắc nhất quỏn là ổn định trong dài hạn, linh hoạt kịp thời trong ngắn
hạn. Đảm bảo cho cỏc doanh nghiệp luụn cú một mụi trường kinh doanh và đầu tư
ổn định.
Do vậy thực hiện cỏc giải phỏp mang tớnh quyết định như: kiểm soỏt dũng
vốn vào với mục tiờu điều hành CSTT, phối hợp đồng bộ chớnh sỏch tài khúa và
CSTT, hướng tới điều hành chớnh sỏch mục tiờu lạm phỏt, phỏt triển thị trường liờn ngõn hàng, phỏt triển TTCK, hoàn thiện hệ thống thụng tin, xõy dựng NHTW mạnh cú tớnh độc lập cao, sử dụng cú hiệu quả cỏc cụng cụ giỏn tiếp, bói bỏ kiểm soỏt giỏ cả tớn dụng; cựng với việc thực hiện cỏc giải phỏp hỗ trợ như thỳc đẩy quan hệ vay vốn tớn dụng và kiểm soỏt vốn là những giải phỏp cần thiết phải thực hiện trong giai
vào việc thực hiện cỏc mục tiờu kinh tế- xó hội của đất nước, nhất là trong việc
kiềm chế lạm phỏt, ổn định tỷ giỏ, thỳc đẩy tăng trưởng kinh tế. Đặc biệt là gúp
phần kiềm chế lạm phỏt, ổn định giỏ cả thành cụng trong năm 2008. Tuy nhiờn,
chớnh sỏch lói suất thường đưa ra một cỏch bị động trước ỏp lực của mặt bằng giỏ cả thường xuyờn gia tăng như thời gian qua.Việc xỏc định lói suất huy động và cho vay
ở Việt Nam chịu sự chi phối của rất nhiều yếu tố, đặc biệt là sự biến động của mặt
bằng giỏ cả trong nước. Đõy chớnh là lý do để mức lói suất huy động và cho vay ở Việt Nam là rất cao so với cỏc nước trong khu vực và trờn thế giới. Do bị động như vậy, nờn một số qui định về lói suất thường hay bị thay đổi. Những thay đổi trong chớnh sỏch lói suất đó gõy ra rất nhiều khú khăn cho cỏc doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại cũng như những dự kiến đầu tư trong tương lai.
Để cụng cụ lói suất được sử dụng hiệu quả, vấn đề đặt ra tiếp theo là :
Cần cú những nghiờn cứu cơ bản về lói suất trong kinh tế thị trường. Đõy là
cơ sở quan trọng, là nền tảng cho điều hành lói suất một cỏch cú hiệu quả trong
điều kiện hiện nay ở Việt Nam. Để làm cơ sở cho nghiờn cứu cơ bản núi trờn,
NHNN cần cú những tổng kết thực tiễn việc sử dụng cụng cụ lói suất trong thời gian qua, đặc biệt là từ giai đoạn đổi mới kinh tế đến nay
Trước mắt, trong điều hành làm sao cho mặt bằng lói suất huy động vốn và
cho vay của Việt Nam khụng cú sự cỏch biệt quỏ lớn so với lói suất trờn thị trường thế giới. NHNN cần hồn chỉnh cơ chế lói suất hiện nay cú tớnh dài hạn, nhằm định hướng trong hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp, nhà đầu tư, ngõn
hàng và người dõn. Từ đú thực hiện cú hiệu quả chớnh sỏch lói suất nhằm tạo điều
kiện huy động và phõn bổ cú hiệu quả cỏc nguồn lực tài chớnh, định hướng và khuyến khớch cụng chỳng tiết kiệm, đầu tư và phỏt triển sản xuất kinh doanh, kiểm soỏt lạm