36 50 56 64 65 82 107 126 128 130 211 150 204 412 832 2000 0 500 1000 1500 2000 2500
HB B SEA B A B B EIB M B VIB EA B A CB VP TCB STB M HB VCB B IDV ICB A GRI
Ngân hàng Số lượng CN
* Các chính sách tín dụng của ngân hàng dành cho DNNVV hiện nay :
Về phía các ngân hàng, DNNVV là đối tượng quan tâm hàng đầu của các ngân hàng. Nhu cầu vốn của DNNVV là rất lớn, do đó việc khơi thơng dịng chảy cho vốn qua kênh ngân hàng rất có ích, giải phóng được nguồn vốn ứ đọng của hệ thống ngân hàng.
- Đối với ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank) bên cạnh các sản phẩm truyền thống, Vietinbank đã có 8 sản phẩm tín dụng dành riêng cho khách hàng DNNVV cùng với hàng loạt các dịch vụ phi tài chính như đào tạo, tư vấn, giới thiệu và hỗ trợ khách hàng tham gia các hoạt động dành cho DNNVV. Hiện tại, DNNVV chiếm khoảng 60% tổng số khách hàng của Vietinbank với dư nợ tín dụng chiếm khoảng 50%. Ngân hàng Công thương Việt Nam là ngân hàng Việt Nam duy nhất được Bộ Tài Chính, Ngân hàng Nhà nước chỉ định tham gia ký kết Biên bản ghi nhớ (MOU) với các tổ chức tài chính APEC tài trợ DNNVV và được nhiều tổ chức quốc tế lựa chọn là đối tác thực hiện các chương trình dành cho DNNVV.
- Đối với Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (NN & PTNT VN) cũng xác định DNNVV là nhóm khách hàng quan trọng cần được ưu tiên. Đến 31/08/2007 dư nợ cho vay DNNVV tại ngân hàng tăng gấp 20 lần so với năm 2001, tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm đạt 100%. Dự kiến, đến năm 2010 tổng dư nợ DNNVV chiếm 35-40% tổng dư nợ cho vay.
- Theo Ngân hàng Hồng Kông-Thượng Hải (HSBC) với tiêu chí xếp loại DNNVV là doanh nghiệp có doanh thu dưới 10 triệu USD, có vốn từ 2 triệu USD trở xuống thì số lượng doanh nghiệp này chiếm 35-40% trong tổng số khách hàng công ty của HSBC.
- Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) đã cơng bố chương trình Hỗ trợ tín dụng cho DNNVV góp phần ổn định kinh tế vĩ mơ, phát triển bền vững và đảm bảo an sinh xã hội giai đoạn 2008-2010 như sau :
+ Về tín dụng, BIDV dành riêng nguồn vốn 33.000 tỷ đồng với lãi suất hợp lý để hỗ trợ cho chương trình tái cấu trúc nợ đối với các DNNVV vượt qua khó khăn trong giai đoạn lạm phát cao. Theo lộ trình, năm 2008 là 3.000 tỷ đồng, 2009 là 10.000 tỷ đồng, 2010 là 20.000 tỷđồng. Phấn đấu đến năm 2010, tổng dư nợ cho vay đối với các DNNVV đạt 100.000 tỷ đồng, chiếm 50% tổng dư nợ cho vay của BIDV.
+ Về dịch vụ, BIDV cung ứng các dịch vụ như tư vấn hỗ trợ lập dự án và thu xếp vốn, tư vấn phát hành trái phiếu, niêm yết chứng khốn,…,các dịch vụ trọn gói như tiền gửi, dịch vụ tài khoản, dịch vụ chi trả lương, các sản phẩm phái sinh,… + Về tái cấu trúc tài chính, BIDV tư vấn miễn phí cho các doanh nghiệp nhằm lành mạnh hóa tình hình tài chính, quản lý dịng tiền, tăng khả năng huy động vốn hoặc giảm chi phí vốn cho doanh nghiệp.
+ Về cơ cấu nợ, bao gồm việc gia hạn, điều chỉnh kỳ hạn nợ và cơ cấu nợ.
- Ngân hàng Kỹ Thương với khoản tài trợ 320 tỷ đồng từ IFC dành riêng cho việc cấp vốn cho các DNNVV Việt Nam, Techcombank đã mở rộng thêm các sản phẩm, dịch vụ mới nhằm nâng cao hơn nữa khả năng hỗ trợ, cấp vốn cho các DNNVV, các DNNVV sẽ có dịp tiếp cận nguồn tài chính dể dàng hơn.
- Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), tháng 09/2008 cũng đã đẩy mạnh Chương trình cho vay DNNVV bằng việc dành thêm 3.000 tỷ đồng trong kế hoạch phát triển tín dụng năm 2008. Hiện tại, tỷ trọng DNNVV trong tổng danh mục tín dụng của Vietcombank đạt khoảng 22%.
Bên cạnh rất nhiều các chính sách hỗ trợ vay vốn từ phía ngân hàng cho các DNNVV, tuy nhiên các DNNVV cũng rất khó tiếp cận với nguồn vốn này vì ngân hàng và doanh nghiệp chưa gặp gỡ được nhau do các chính sách của ngân hàng chưa được phổ biến đến các doanh nghiệp và các doanh nghiệp thì chưa am hiểu về các quy trình, thủ tục của ngân hàng.
* Một số khó khăn trong q trình DNNVV tiếp cận với nguồn vốn tín dụng ngân hàng
Một điều tra gần đây của Tổng cục Phát triển doanh nghiệp, Bộ Kế hoạch và Đầu tư cho thấy, chỉ có trên 32% số DNNVV có khả năng tiếp cận được với nguồn vốn ngân hàng (chủ yếu là NHTM), trong khi đó có hơn 35% số DNNVV khó tiếp cận và trên 32% số doanh nghiệp khơng có khả năng tiếp cận vốn ngân hàng. Tỷ lệ hồ sơ vay vốn của DNNVV được ngân hàng chấp thuận cho vay chỉ vào khoảng 30-40%. Thực trạng trên cần được xem xét từ cả hai phía : phía các DNNVV và phía các ngân hàng.
- Khó khăn từ phía ngân hàng :
+ Trong giai đoạn hiện nay, nền kinh tế lạm phát cao, với chính sách thắt chặt tiền tệ của NHNN, NHNN giới hạn tăng trưởng tín dụng của các NHTM khơng q 30%, các NHTM cũng đã hạn chế cho vay hay cho vay cầm chừng.
+ Từ đầu năm 2008 đến nay, tỷ lệ lạm phát tăng cao, việc Ngân hàng Nhà nước quy định bắt buộc các Ngân hàng thương mại mua trái phiếu chính phủ với số tiền lớn khiến cho các Ngân hàng thương mại khan hiếm nguồn tiền, điều này đã dẫn đến các ngân hàng đồng loạt tăng lãi suất huy động vốn đáng kể trên 20% để thu hút được nguồn vốn trong dân. Lãi suất đầu vào tăng cao như vậy dẫn đến hệ quả của nó là lãi suất đầu ra, lãi suất cho vay của các ngân hàng cao ngất ngưỡng cộng với các chi phí liên quan và thậm chí là siết chặt tín dụng khiến cho các
doanh nghiệp gặp rất nhiều khó khăn trong việc vay vồn từ ngân hàng. Các ngân hàng được tự chủ điều chỉnh lãi suất khiến thị trường vốn tăng cao ngất ngưỡng. Huy động vốn với lãi suất cao cho nên lãi suất cho vay của các ngân hàng cũng rất cao (tương đương 21% và các khoản phí khác do ngân hàng quy định) vượt quá khả năng của các DNNVV. Trong bối cảnh hiện nay, khơng thể địi hỏi một năm 20% lợi nhuận rịng như trước, doanh nghiệp chỉ cần duy trì được, giữ được công việc cho nhân công đã là một nổ lực lớn.
+ Hiện nay nhiều ngân hàng đã đánh giá cao khả năng phát triển của DNNVV, tuy nhiên vẫn có khoảng cách giữa DNNVV với ngân hàng do cơ chế thế chấp, tín chấp áp dụng đối với các DNNVV cịn nhiều khó khăn và hạn chế. Số vốn mà doanh nghiệp vay được chỉđáp ứng được khoảng 30-40% so với nhu cầu. + Theo quy chế của ngân hàng các ngân hàng tạm thời khơng giải quyết cho vay bằng ngoại tệ (USD), cịn cho vay bằng VNĐ cũng rất hạn chế. Việc này đã tác động rất lớn đối với các doanh nghiệp có hoạt động xuất nhập khẩu có nguồn thu từ USD và thanh toán cho nhà cung cấp bằng USD. Và các doanh nghiệp trước đây đã vay vốn ngân hàng bằng USD thì nay phải mua ngoại tệ trả nợ vay cho ngân hàng đồng thời phải gánh chịu một mức chênh lệch tỷ giá rất lớn do các ngân hàng bán USD cho doanh nghiệp không theo giá công bố mà theo tỷ giá thõa thuận của ngân hàng đã đưa doanh nghiệp vào tình thế rất khó khăn. Việc tiếp cận với nguồn vốn tín dụng trung và dài hạn thì lại càng khó khăn hơn.
Để đảm bảo an tồn cho ngân hàng thì mặt khó rơi vào các doanh nghiệp đang khát vốn đầu tư trong giai đoạn nền kinh tế lạm phát, giá cả leo thang. Vấn đề ở đây không phải chỉ là lãi suất vay ngân hàng cao mà vấn đề là tình trạng hiện nay các doanh nghiệp không thể tiếp cận được với nguồn vốn này vì ngân hàng
thường ưu tiên cho những doanh nghiệp lớn vay, chi phí bỏ ra thấp mà rủi ro phải chịu không cao như cho DNNVV vay.
- Khó khăn từ phía DNNVV :
+ Các doanh nghiệp chưa có một hệ thống sổ sách, báo cáo tài chính rõ ràng, minh bạch khiến cho các ngân hàng có rất ít thơng tin về doanh nghiệp nên rất khó trong việc quyết định cho vay.
+ Các DNNVV khơng có tài sản đảm bảo, về hình thức cho vay bằng tín chấp thì hầu như là khơng thể vì đây là những doanh nghiệp nhỏ chưa tạo được thương hiệu, uy tín trên thị trường, hoạt động kinh doanh chưa ổn định,..
+ Các DNNVV chưa có kỹ năng lập các dự án nên rất khó thuyết phục ngân hàng cho vay.
- Hệ quả do không vay được vốn :
+ Một số các dự án đang thực hiện dựa vào nguồn vốn vay thì hiện nay đang bị hỗn lại hoặc tạm dừng hoặc bỏ giữa chừng vì chủ đầu tư khơng cịn đủ khả năng gánh trả lãi vay ngân hàng. Một xu hướng khác nữa là chuyển nhượng các dự án cho nhà đầu tư nước ngồi.
+ Do khơng vay được vốn ngân hàng các doanh nghiệp phải tìm đến các nguồn khác, mà nhanh chóng và tiện lợi nhất là vay nóng các cá nhân, tổ chức khác. Thực trạng này dẫn đến một tình trạng là hiện nay các hình thức tín dụng ngầm đang phát triển mạnh mẽ. Mặc dù lãi suất cao nhưng không cần tài sản thế chấp và nhanh chóng, để đáp ứng nhu cầu vốn cấp thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình các DNNVV đã tìm đến các nguồn này.
+ Trong 5 tháng vừa qua, chính sách thắt chặt tín dụng tiền tệ đã khiến 20% tổng số DNNVV bị xóa tên, 60% các doanh nghiệp đang thoi thóp cầm cự chờ cơn bão lạm phát đi qua. Tồn quốc có ít nhất 350.000 doanh nghiệp tư nhân có qui
mơ vừa và nhỏ thì số doanh nghiệp đã chết hoặc ngừng hoạt động có thể ở mức 70.000 doanh nghiệp, số doanh nghiệp thoi thóp chờ chết hoặc còn hoạt động cầm chừng vào khoảng hơn 200.000 doanh nghiệp, còn số doanh nghiệp khỏe mạnh đứng vững trong cơn suy thoái chỉ vào khoảng trên dưới 70.000 (Nhận
định của Ông Cao Sĩ Kiêm – Chủ tịch Hiệp hội DNNVV, tháng 08/2008).
+ Theo Tiến sĩ Lê Đăng Doanh – chuyên gia kinh tế ở Hà Nội nhận định: Tình trạng hạn chế tín dụng khiến nhiều doanh nghiệp cạn vốn và khó duy trì hoạt động. Lạm phát chi phí đầu vào cao gây khó khăn lớn cho doanh nghiệp, chưa kể các DNNVV chưa thể tiếp cận nguồn ngoại tệ để thực hiện hoạt động xuất nhập khẩu. Hiện nay các doanh nghiệp đang cố gắng duy trì hoạt động, đặc biệt họ đều có ý thức là phải duy trì cơng ăn việc làm cho người lao động. Nhưng một số chuyên gia đánh giá rằng có thể vào cuối năm 2008 đầu năm 2009, lúc đó cũng lại rất gần với Tết Âm lịch năm nay đến sớm, thì có thể một số DNNVV sẽ khơng cịn đủ sức để tiếp tục duy trì. (Vietnam Net, tháng 08/2008).
+ Các DNNVV hiện nay đang hoạt động cầm chừng vì chi phí sử dụng vốn quá cao và các chi phí đầu vào khác cũng gia tăng đáng kể, chưa bao giờ tình hình kinh doanh lại khó khăn như bây giờ.
+ Giá cả thị trường leo thang, người tiêu dùng phụ thuộc vào các doanh nghiệp, doanh nghiệp phụ thuộc các ngân hàng, các ngân hàng phụ thuộc chính sách điều tiết vĩ mơ của Nhà nước. Do đó, sự hỗ trợ từ các chính sách từ Nhà nước là rất cần thiết cho sự phát triển của các doanh nghiệp hiện nay mà trong đó chủ yếu là các DNNVV.
Trong bối cảnh thị trường tín dụng chính thức có những rào cản đối với DNNVV, các doanh nghiệp có khuynh hướng tìm nguồn tài trợ từ thị trường tín dụng khơng chính thức như vay tiền của người thân, người cho vay, các nhà
cung cấp. Thị trường tín dụng phi chính thức có một số lợi thế như khá linh hoạt và chi phí giao dịch thấp hơn so với thị trường tín dụng chính thức. Giao dịch trên thị trường tín dụng khơng chính thức chủ yếu là dựa vào ‘lòng tin” giữa người cho vay và người đi vay nên thường là khơng cần có tài sản thế chấp. Thị trường tín dụng phi chính thức cũng có một số hạn chế, số tiền cho vay nhỏ và ngắn hạn với chi phí cao, khả năng huy động tiền tiết kiệm và chuyển hóa thời hạn nói chung là bị giới hạn. Thị trường tín dụng khơng chính thức chỉđủ tài trợ cho những hoạt động mua sắm tài sản có quy mơ nhỏ và đầu tư nhiều lần. Nguồn này khó có thể đáp ứng được cho yêu cầu phát triển DNNVV. Do đó, việc tiếp cận với thị trường tín dụng chính thức được xem là cần thiết cho quá trình tăng trưởng của các DNNVV.
2.3.2 Thực trạng khả năng tiếp cận nguồn tài trợ từ cho th tài chính
Trong q trình tiếp cận với nguồn vốn tín dụng ngân hàng các DNNVV đã gặp rất nhiều khó khăn, ngân hàng Nhà nước và các ngân hàng thương mại cũng đã có nhiều chính sách tích cực để mở rộng tín dụng cho DNNVV, tuy nhiên vẫn chưa đáp ứng đủ được nhu cầu vốn cho đầu tư phát triển. Hoạt động cho thuê tài chính ra đời đã mở ra một kênh dẫn vốn mới đáp ứng cho nhu cầu vốn của các doanh nghiệp, đặc biệt là các DNNVV khơng có đủđiều kiện về tài sản thế chấp để vay vốn ngân hàng.
Hoạt động CTTC hiện nay còn quá khiêm tốn trong các tổ chức tài chính tín dụng. Dư nợ CTTC chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng dư nợ tín dụng và dư nợ trung, dài hạn, chiếm khoảng 1,2% tổng dư nợ tín dụng của nền kinh tế (Nguồn: NHNN).
Hiện nay, hàng loạt các công ty CTTC đã ra đời để đáp ứng nhu cầu tài trợ vốn trung, dài hạn của các doanh nghiệp. Tính đến nay, đã có 13 cơng ty CTTC được
thành lập và cấp giấy phép hoạt động tại Việt Nam. Bao gồm: 3 công ty 100% vốn nước ngồi, 1 cơng ty liên doanh giữa NHTM Việt Nam với các đối tác nước ngồi, 8 cơng ty 100% vốn trong nước trực thuộc các ngân hàng, 1 công ty 100% vốn trong nước thuộc Tập đồn Cơng nghiệp tàu thủy VINASHIN.
Bảng 2.9 Thị phần của các Công ty CTTC tại Việt Nam từ 2004-2007
Thị phần (%)
STT Tên Công ty
2004 2005 2006 2007
01 Công ty CTTC II - ALC 2 (NH NN & PTNT) 31,5% 33,5% 36,2% 37,0%
02 Công ty CTTC I - BIDV 1 16,9% 11,4% 10,6% 9,2%
03 Công ty CTTC I - ALC 1 (NH NN & PTNT) 16,1% 15,1% 13,7% 13,2%
04 Công ty CTTC Kexim VN - KVLC 12,4% 9,2% 8,3% 7,4%
05 Công ty CTTC NH Công thương VN - ICB LEACO 8,2% 7,4% 7,1% 7,6% 06 Công ty CTTC NH Ngoại thương VN - VCB LEACO 7,8% 10,8% 11,7% 11,9% 07 Công ty CTTC Quốc tế VN – VILC 6,0% 6,2% 6,2% 5,6%
08 Công ty CTTC II - BIDV 2 5,5% 5,2% 5,1%
09 Công ty CTTC ANZ-VTRAC 1,1% 0,9% 0,6% 0,2%
10 Công ty CTTC NH SG Thương Tín - SCB LEACO - - 0,4% 1,8% 11 Công ty TNHH CTTC Quốc tế Chailease – CILC - - - 1,0%
12 Công ty TNHH CTTC NH Á Châu - ACB LEACO - - - -
13 Công ty TNHH Một Thành Viên CTTC Công nghiệp
Tàu Thủy (VINASHIN) - - - -
Tổng 100% 100% 100% 100%
Nguồn : NHNN
Trong các công ty CTTC được thành lập, công ty CTTC ACL 1 và ACL 2 được các doanh nghiệp biết đến nhiều nhất, các cơng ty CTTC cịn lại chưa được biết đến nhiều, thị phần cho thuê còn rất thấp.
Trong thời gian qua, ít doanh nghiệp mặn mà với dịch vụ này. Nếu ở các nước đang phát triển, tỷ trọng của thị trường CTTC so với thị trường tín dụng vào khoảng từ 15 đến 20% thì ở Việt Nam, tỷ lệ này chưa đạt đến 2%. Như vậy, cứ 100 doanh nghiệp thì chưa đến 2 doanh nghiệp sử dụng những tiện ích của