Chỉ tiêu NHTMCP Kiên Long NHTMCP Bản Việt NHTMCP Nam Á Tổng tài sản 17.849 16.968 19.038 Vốn chủ sở hữu 3.456 3.301 3.300 - Trong đó vốn điều lệ 3.000 3.000 3.000 Vốn huy động 14.010 13.290 15.370
- Trong đó:Tiền gửi các TCKT và dân cư 8.137 9.668 9.270
Tiền gửi,vay các TCTD 5.873 3.622 6.100
Dư nợ cho vay 8.404 4.380 6.245
Lợi nhuận sau thuế 395 270 241
Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của các NHTMCP
Năm 2008, ảnh hưởng của khủng hoảng, lạm phát và lãi suất tăng cao, các NH không đạt mục tiêu lợi nhuận đề ra từ đầu năm. Điều này khiến các NHTMCP thận trọng hơn trong việc xác định mục tiêu lợi nhuận năm 2009, cũng như từ bối cảnh vẫn cịn nhiều khó khăn của nền kinh tế.
Đến tháng 11, các NHTMCP thơng báo đã hồn thành và vượt mục tiêu lợi nhuận cả năm, nhưng không đột biến. Nhìn chung, lợi nhuận các NH năm 2009 có cải thiện và ổn định trở lại so với năm khá đặc biệt 2008.
Có thể thấy tốc độ tăng trưởng lợi nhuận NH năm 2009 chia thành hai nửa khá rõ rệt:
Trong 6 tháng đầu năm, lợi nhuận các NH tăng mạnh, xuất phát từ tăng trưởng tín dụng cao, có nguồn thu thuận lợi từ xuất khẩu vàng và đặc biệt là khoản hồn nhập dự phịng trong đầu tư tài chính theo đà phục hồi mạnh của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nửa cuối năm, lợi nhuận các NH bắt đầu giảm tốc độ do lãi suất huy động tăng cao, tỷ lệ lãi biên bị thu hẹp, tăng trưởng tín dụng chậm lại, khó khăn thanh khoản và thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh trong quý 4…
Ngoài ra, các NHTMCP đã chủ động thiết lập chính sách lãi suất sao cho phù hợp với cơ chế lãi suất và những biến động của thị trường để hạn chế những rủi ro có thể xảy ra. Các NH xem xét, cân nhắc và tính tốn tồn bộ các yếu tố chi phí có liên quan trong việc khai thác và sử dụng vốn sao cho có lợi nhất, đưa ra mức lãi suất hợp lý, phù hợp với nhu cầu thị trường nhưng vẫn đảm bảo bù đắp chi phí và có lãi.
Thời gian qua khi lãi suất thị trường có nhiều biến động, các NH nhận thấy mình đang đứng trước nguy cơ rủi ro và bước đầu thực hiện một số biện pháp hạn chế rủi ro lãi suất. Biện pháp được sử dụng phổ biến nhất là quy định lãi suất thả nổi, được điều chỉnh trong ngắn hạn. Trường hợp cơ cấu vốn huy động chủ yếu là ngắn hạn (hoặc lãi suất huy động thả nổi). Khi cho vay dài hạn, các NH không quy định một mức lãi suất cố định cho cả kỳ hạn vay mà quy định lãi suất theo biến động của lãi suất thị trường.
Ví dụ như NH cho vay VND kỳ hạn 5 năm, NH thường quy định mức lãi suất 1,3%/tháng cho năm thứ nhất, nhưng từ năm thứ hai trở đi lãi suất cho vay sẽ được điều chỉnh hàng quý và bằng lãi suất tiền gửi tiết kiệm 12 tháng loại trả lãi cuối kỳ của NH tại thời điểm đó cộng (+) với một biên độ nhất định tùy theo từng NH (ví dụ 0,35%/tháng) nhưng lãi suất cho vay ≥ 1,3%/tháng. Bằng cách này NH vừa có thể điều chỉnh được độ lệch về thời lượng của TSN và TSC, vừa đảm bảo được sự tương xứng về lãi suất giữa TSN và TSC. Với chính sách lãi suất linh động hơn, phù hợp với cơ chế thị trường, NHTMCP đảm bảo hạn chế được phần nào những rủi ro có thể xảy ra do những biến động của lãi suất.
2.2.2. Những hạn chế tồn tại
2.2.2.1. Rủi ro lãi suất trong huy động vốn
Đối với bản thân các NH nhỏ, hành vi lách luật tăng lãi suất để huy động vốn có thể giúp các NH này giải quyết được những khó khăn thanh khoản trước mắt, tuy nhiên hành vi này lại gây ra nhiều ngoại tác tiêu cực đối với hệ thống NH cũng như đối với sự phát triển kinh tế và một số yếu tố chính trị xã hội khác.
Để tiếp tục duy trì khả năng huy động vốn những NH nhỏ tiếp tục tăng lãi suất huy động, cụ thể là huy động lãi suất bằng nhau ở nhiều kì hạn khác nhau và thậm chí ở những kì hạn ngắn lãi suất cao hơn những kì hạn dài để tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi ngắn hạn. Nếu hiện tượng này vẫn tiếp tục thì cơ cấu nguồn vốn ngắn hạn và trung dài hạn sẽ bị mất cân đối, về lâu dài sẽ ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống NH.
Trước hết, tỷ trọng các khoản tiền gửi trung và dài hạn tại các NHTMCP là rất nhỏ (các khoản vốn gửi thời hạn từ 2 năm trở lên trong hệ thống NH chỉ chiếm khoảng 8% tổng số dư tiền gửi). Tới 92% các khoản tiền gửi có kỳ hạn dưới 12 tháng, trong đó, phần lớn là thời hạn 1 - 2 tháng. Các nhu cầu gửi tiền thời hạn dài hơn thường là sử dụng hình thức lãi suất thả nổi theo cách quay vòng các khoản tiền gửi 1 hoặc 2 tháng. Theo cách đó, các khoản vốn nằm liên tục ở NH 6 tháng hoặc
và được tính theo cơng thức: Yn= (1+i)n- 1 (trong đó, Yn là lãi suất kỳ hạn xem xét, i là lãi suất ngắn hạn 1 tháng).
Thứ hai, các mức lãi suất được áp dụng khi huy động vốn chỉ được xác định khi đến thời hạn quay vịng tiền gửi đến hạn và là thơng tin bộc lộ sau, bởi bản thân thị trường không chắc chắn về diễn biến lãi suất trong tương lai. Lý do là tính minh bạch, mức độ cam kết và nhất quán trong hướng điều tiết của các NH điều tiết cịn hạn chế. Đơi khi, các quyết định điều tiết đi trái so với kỳ vọng của thị trường hoặc ngược lại với công bố ban đầu.
2.2.2.2. Rủi ro lãi suất trong cho vay
Trong khi hoạt động quản trị rủi ro tín dụng cịn nhiều hạn chế thì các NH nhỏ lại khơng ngừng mở rộng tín dụng trong những năm vừa qua. Điều đó cho thấy những NH này phải chấp nhận rủi ro lãi suất trong cho vay nhiều hơn để cạnh tranh với những NH khác. Vì vậy dẫn đến tình trạng dư nợ xấu tăng lên ở những năm sau đó là điều khơng thể tránh khỏi. Dư nợ xấu tăng làm ảnh hưởng đến sự chênh lệch dòng tiền dự kiến giữa nguồn TSC và TSN của NH. Tình trạng này xuất phát từ độ chênh lệch giữa tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng và tốc độ tăng trưởng huy động vốn và từ chênh lệch thời lượng của bảng cân đối tài sản của các NH.
Mặc dù NHNN cơng bố lãi suất cơ bản song nó chỉ có giá trị tham khảo khi ấn định lãi suất cho vay của các NHTMCP. Bên cạnh đó, lãi suất cơ bản ít tác động đến lãi suất thị trường vì nhu cầu vay vốn là rất lớn, khách hàng chấp nhận vay vốn với lãi suất cao, các NHTMCP đua nhau tăng lãi suất huy động vốn để cho vay.
2.2.2.3. Rủi ro lãi suất do sự thay đổi cung–cầu vốn trên thị trƣờng tiền tệ LNH
Một số tổ chức đầu tư đưa ra giả thiết những vụ lừa đảo quy mô lớn, hay sự đổ vỡ của nhiều khoản tín dụng “chợ đen” có thể liên quan đến tính pháp lý trong các hồ sơ tín dụng của NH, hay khó khăn khi thu hồi vốn các khoản cho vay bất động sản, chứng khoán khiến các NH thận trọng khi cho vay chính các thành viên trong hệ thống. Sự dè chừng này dẫn đến việc cung vốn nhỏ giọt trên LNH, là một nguyên nhân khiến lãi suất leo thang.
Nguyên nhân do việc thắt chặt tiền tệ để kiềm chế lạm phát của NHNN đã khiến một số NHTMCP nhỏ gặp khó khăn về thanh khoản. Những NHTMCP nhỏ khó cạnh tranh với các NHTM lớn trong việc huy động vốn, nhất là khi NHNN ấn định trần lãi suất huy động tối đa.
Việc vay vốn của NHNN trên thị trường mở (OMO) cũng gặp khó khăn do các NH thiếu giấy tờ có giá để giao dịch. Bên cạnh đó cũng do NHNN chủ trương hạn chế lượng tiền cung ứng để kiềm chế lạm phát.
Khó khăn về thanh khoản khiến các NHTMCP nhỏ thường xuyên phải lên thị trường LNH để vay mượn. Nhiều NH dư vốn lợi dụng tình cảnh này cho những NHTMCP thiếu vốn vay với lãi suất cao, lên đến 20-21%/năm, thậm chí 25- 27%/năm, kéo theo lãi suất trên thị trường dân cư cũng tăng nóng.
Thực trạng này làm mất đi ý nghĩa vốn có của thị trường LNH là nơi vay mượn vốn ngắn hạn giữa các NH với nhau. Không những vậy, việc làm này còn khiến đồng vốn chỉ chạy lòng vòng trong các NH, không đi vào nền kinh tế phục vụ phát triển sản xuất kinh doanh.
Các NHTMCP nhỏ vay tiền trên thị trường LNH không phải để bù đắp thiếu hụt thanh khoản tạm thời mà để đầu tư. Vì vậy mức độ rủi ro trong kinh doanh của các NHTMCP trong thời gian qua rất cao nếu nguồn cung tiền giảm đi, đồng thời công tác Quản trị TSN – TSC tại các NHTMCP không được quan tâm hoặc các nhà quản trị cho rằng nguy cơ nguồn cung tiền giảm đi là không có, bộc lộ điểm yếu kém về năng lực dự báo của những nhà quản trị NH. Để có thể thấy rõ mức độ rủi ro lãi suất, ta có thể sử dụng số liệu về nguồn vốn vay LNH được sử dụng để đầu tư tại các NH (đây là khoản chênh lệch giữa tiền gửi và vay của NH với tiền gửi và cho vay TCTD khác). Nguồn vốn vay LNH thường có giá trị rất lớn, mỗi khoản vay trung bình trị giá khoảng 50 tỷ đồng, vì vậy khi nguồn vốn vay này bị rút về, nếu không thể vay LNH để trả thì việc huy động vốn từ TCKT và dân cư để bù đắp khoản thiếu hụt này phải mất nhiều thời gian, điều này dễ dàng đẩy các NH vào tình trạng thiếu thanh khoản. Ta có số liệu tỷ lệ % nguồn vốn vay LNH được sử dụng để đầu tư so với tổng tài sản của một số NHTMCP:
Bảng 2.5. Tỷ lệ (%) nguồn vốn vay LNH đƣợc sử dụng để đầu tƣ so với tổng tài sản của một số NHTMCP: NH 2009(%) 2010(%) 2011(%) KLB Null Null 3,44 NAB Null 8,95 9,13 BVB 7,70 Null Null
ACB Null Null Null
EXB Null 0,96 4,00
TCB Null Null 2,74
Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của các NHTMCP
2.3. Nguyên nhân làm tăng rủi ro lãi suất trong huy động vốn và cho vay của các NHTMCP các NHTMCP
2.3.1 Nguyên nhân từ chính sách điều hành tiền tệ của NHNN
Trong khi lãi suất cho vay của các TCTD luôn luôn được điều chỉnh phù hợp với quan hệ cung cầu vốn trên thị trường thì lãi suất cơ bản dưới sự điều hành của NHNN vẫn ổn định hoặc có thay đổi ở mức không đáng kể. Các TCTD đua nhau tăng lãi suất, các tổ chức tài chính phi NH cũng tham gia cạnh tranh tích cực trên thị trường vốn, lãi suất trái phiếu kho bạc được đẩy lên cao, lãi suất trái phiếu địa phương tăng vọt…điều đó làm cho thị trường tiền tệ nóng lên, NHNN khó kiểm sốt được lãi suất thị trường. Lãi suất cơ bản được cơng bố liên tục thốt ly lãi suất cho vay bình quân thực tế của các TCTD và khoảng cách này ngày càng xa.
NHNN còn hạn chế trong việc sử dụng các công cụ điều tiết thị trường để tạo nên hiệu ứng kỳ vọng hợp lý từ các chủ thể tham gia (rational expectation) để có thể thực hiện chính sách với chi phí thấp nhất. Các quyết định khống chế trần lãi suất hết lần này đến lần khác nhưng luôn theo xu hướng tăng lên và luôn tách rời lãi suất thực tế làm che phủ bản chất của diễn biến cấu trúc kỳ hạn lãi suất. Sự đối phó của các NH thông qua việc hình thành một đường cong lãi suất nằm ngang phản ánh
một thực tế là, NHNN đã khơng tính đầy đủ tới diễn biến của các yếu tố tác động tới quan hệ cung cầu vốn và vì thế, các mức khống chế trần lãi suất ln chỉ là hình thức và chi phí cho việc kiểm sốt sự tn thủ trái quy luật này là rất lớn và không hiệu quả.
Ngay sau quyết định tăng lãi suất cơ bản từ 7% lên 8% có hiệu lực từ 1/12/2009, các NHTMCP đồng loạt đẩy lãi suất huy động lên mức cao, một số thành viên có tới 10,5%/năm (chưa tính các hình thức khuyến mại, cộng thưởng gián tiếp). Với diễn biến này, NHNN phát thơng điệp kiểm tra tồn diện các trường hợp có lãi suất huy động từ 10,5%/năm trở lên nhưng vẫn khơng kiểm sốt được tình hình huy động vốn vượt rào của các NH, vì các thành viên đồng loạt áp tối đa ở mức 10,49%/năm.
Sau hơn nửa năm thắt chặt (sau ngày 19/5/2008) do tuân thủ quy định lãi suất cho vay khơng q 150% lãi suất cơ bản, tín dụng tiêu dùng chính thức được mở lại theo cơ chế lãi suất thỏa thuận từ 1/2/2009 (theo Thông tư số 01/2009/TT- NHNN của NHNN). Dẫn đến tình trạng đua nhau tăng lãi suất của các NH được lập lại.Thậm chí các NH phải vay trên thị trường 2 với mức lãi suất cao.
Giải thích lý do vì sao phải "vay nóng" trên thị trường 2, Tổng giám đốc một NHTM cho rằng đó là chuyện bình thường trong kinh doanh NH. Ơng khơng tiết lộ NH này đã vay bao nhiêu, với mức lãi suất nào từ các NH bạn, nhưng lại nêu ra vô số lý do, như: Phải đảm bảo DTBB, phải đáp ứng nhu cầu thanh tốn ngồi dự kiến, phải tài trợ dự án lớn... Và theo ơng thì khơng chỉ NHTM có trụ sở lớn mà ở nhiều nhà băng nhỏ khác trên cùng địa bàn, trong thời gian qua, cũng đã bị "rút ruột" một khoản lớn tiền mặt, chảy sang các kênh khác như ngoại tệ, vàng...