-Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Năm 2020 giảm so với năm 2019 là 147.988 tr.đ, tƣơng ứng tỷ lệ là 12.3%.Doanh thu giảm so với cùng kỳ chủ yếu do sự biến động tăng của giá các loại vải vì ảnh hƣởng của dịch bệnh covid 19.Năm 2021 tăng so với 2020 là 59.599 tr.đ, tƣơng ứng tỷ lệ là 17,1% .Cho thấy tình hình tiêu thụ của Cơng ty năm 2021 rất khả quan, mức độ tiêu thụ hàng hố tăng mạnh,cơng ty đã thích nghi và tiếp cận đƣợc với sự ảnh hƣởng của dịch bệnh.
- Doanh thu hoạt động tài chính: Năm 2020 cơng ty đạt doanh thu hoạt động tài chính là 14.260 triệu đồng, tăng hơn 14% cùng kì năm ngối. Đến năm 2021, khoản mục này tăng lên 20,7% đạt 17.210 triệu đồng. Điều này là do cơng ty thực hiện mở tiền gửi có kỳ hạn tại các ngân hàng thƣơng mại với lãi suất từ 2,9%-4,0%. Cùng với đó là cổ tức lợi nhuận đƣợc chia và khoản lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh trong năm khá lớn, khiến DT hoạt động tài chính biến động mạnh.
2.2.3. Phân tình hình chi phí của Cơng ty
2.3.1.Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh tốn:
-Gía vốn hàng bán năm 2020 tăng so với năm 2019 là 963 tr.đ,tƣơng ứng tỷ lệ là 2%.Đến năm 2021 giá vốn hàng bán năm 2021 tăng so với năm 2020 là 810 tr.đ,tƣơng ứng tỷ lệ là 2%.Do những chi phí trực tiếp phát sinh từ các hoạt động sản xuất hàng hoá của doanh nghiệp tăng cao.
- Chi phí bán hàng năm 2020 so với năm 2019 giảm 334 tr.đ,tƣơng ứng 19%,năm 2021 so với năm 2020 giảm 100 tr.đ,tƣơng ứng 7% công ty đã có những chính sách cắt giảm chi phí bán hàng do có nhiều chi phí khơng đem lại hiệu quả kinh doanh
-Chi Phí quản lý DN năm 2020 so với năm 2019 giảm378 tr.đ,tƣơng ứng 25%,năm 2021 so với năm 2020 giảm 250 triệu đồng,tƣơng ứng 25%.Nguyên nhân làm cho khoản chi phí này giảm là do 3 năm qua tình hình dịch phức tạp giãn cách xã hội khiến cho nhà hàng đóng cửa, thi cơng đình trệ.
*Kết luận:Nhìn chung kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp giai đoạn 2019-2021 vẫn chƣa ở mức ổn định. DN cần có các kế hoạch và hành động để đề phòng rủi ro trong tƣơng lai,đặc biệt trong tình trạng dịch bệnh covid 19 vẫn đang diễn biến hết sức phức tạp nhƣ hiện nay.
2.2.3.Phân tích tình hình tài chính thơng qua các chỉ tiêu tài chính
2.2.3.1.Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh tốn
S TT
Chỉ tiêu Cơng thức
1 Hệ số thanh toán
tổng quát =
2 Hệ số thanh toán chung
= 3 Hệ số thanh toán nhanh = 4 Hệ số thanh toán tức thời =
Bảng 2.3 :Các hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty giai đoạn
2019-2021
STT Chỉ tiêu Giá trị
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 1 Hệ số thanh toán tổng quát 2.12 5.30 6.70 2 Hệ số thanh toán chung 0.69 3.65 3.87 3 Hệ số thanh toán nhanh 0.52 3.52 3.80 4 Hệ số thanh toán tức thời 0.01 0.28 1.04
Biểu đồ 2.3 :Các hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty giai đoạn 2019- 2021
- -Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: khả năng thanh toán tổng quát cả 3 năm của doanh nghiệp đều lớn hơn 1. Điều này chứng tỏ rằng tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp đủ để thanh toán các khoản nợ hiện tại của doanh nghiệp và tất cả các khoản huy động bên ngồi đều có tài sản đảm bảo. Năm 2019, doanh nghiệp cứ đi vay 1 đồng thì có 2.12 đồng đảm bảo. Năm 2020 doanh nghiệp đi vay 1 đồng có 5.3 đồng đảm bảo. Năm 2021 doanh nghiệp đi vay 1 đồng thì có 6.7 đồng đảm bảo.
Nhìn chung với lƣợng tổng tài sản hiện có, doanh nghiệp hồn toàn đáp ứng đƣợc các khoản nợ tới hạn.
- Hệ số khả năng thanh toán chung: Hệ số này cần đƣợc đánh giá dựa vào tỷ số trung bình của các doanh nghiệp trong cùng ngành. Ngoài ra, căn cứ quan trọng để đánh giá là so sánh với hệ số khả năng thanh tốn hiện thời ở các thời điểm trƣớc đó của doanh nghiệp. Khả năng thanh tốn chung của cơng ty năm 2019 là 0.69 lần bé hơn 1 cho thấy trong giai đoạn này doanh nghiệp đanh gặp khó khăn trong việc chi trả các
khoản nợ ngắn hạn. Nhƣng năm 2020 và 2021 khả năng thanh toán của doanh nghiệp lớn hơn 1, Cho thấy doanh nghiệp có khả năng cao trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Tỷ số càng cao càng đảm bảo khả năng chi trả của doanh nghiệp, tính thanh khoản ở mức cao. Năm 2019, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì đƣợc đảm bảo bằng 0.69 đồng tài sản lƣu động. Năm 2020, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo bởi 3.65 đồng tài sản lƣu động. Năm 2021 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì đƣợc đảm bảo bởi 3.87 đồng tài sản lƣu động.
Với doanh nghiệp thì chỉ số này khá ổn. Điều đó cho thấy tài sản ngắn hạn của cơng ty đủ để đảm bảo cho nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn và điều này sẽ làm tăng uy tín của cơng ty với các chủ nợ.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh: Trong tỷ số này, hàng tồn kho sẽ bị loại bỏ, bởi lẽ trong tài sản lƣu động, hàng tồn kho đƣợc coi là loại tài sản có tính thanh khoản thấp hơn. Tỷ số thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp mà không cần thực hiện thanh lý gấp hàng tồn kho. + Chỉ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp trong 3 năm đều lớn hơn 0.5. Cụ thể năm 2019 là 0.52 lần, năm 2020 tăng thêm lên 3.52 lần. Đến năm 21 là 3.8 lần. Điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh tốn tốt, tính thanh khoản cao
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời: Chỉ số này cho biết cơng ty có thể thanh tốn đƣợc bao nhiêu lần nợ ngắn hạn bằng tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền. hệ số thanh tốn tức thời của cơng ty cũng nhỏ hơn 1 ,đây là do tính đặc thù của ngành cho nên hệ số này của công ty tƣơng đối thấp, năm 2019 là 0.01 lần. Năm 2020 tăng lên 0.28 lần. Sang đến năm 2021, con số này tăng lên 1.8 lần. Nhìn chung hệ số thanh tốn tức thời của cơng ty vào năm 2021 ổn. Điều này cho ta thấy nếu nhƣ năm 2019,2020 các chủ nợ mà cùng địi nợ thì cơng ty khơng có khả năng thanh tốn ngay cho các chủ nợ. Cơng ty cần có những biện pháp tăng khả năng thanh toán tức thời để đảm bảo việc kinh doanh. Công ty nên giảm việc dự trữ tiền vì sẽ làm cho vốn không
đƣợc sử dụng hiệu quả dẫn đến sự ảnh hƣởng tới khả năng sinh lời. Vào năm 2021 hệ số khả năng thanh toán ổn, điều này cho thấy cơng ty ít sử dụng địn bẩy tài chính và rủi ro khơng đáng kể.
2.2.3.2.Nhóm chỉ tiêu phản ánh hệ số nợ
Chỉ tiêu Công thức
Hệ số nợ trên tổng tài sản Tổng nợ/ Tổng tài sản Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu Tổng nợ/ vố chủ sở hữu
Bảng 2.3 :Nhóm chỉ tiêu phản ánh hệ số nợ của cơng ty
Biểu đồ 2.4 :Các hệ số nợ của công ty giai đoạn 2019-2021
a.Hệ số nợ trên tổng tài sản
Qua bảng phân tích, qua các năm 2019, 2020, 2021, hệ số này lần lƣợt là 0.47; 0.19; 0.15 ,tỷ số nợ trên tổng tài sản giảm và có tỷ lệ khá thấp ( <1 ). Tỷ số
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Hệ số nợ/Tổng tài sản 0.47 0.19 0.15 Hệ số sợ/VCSH 0.89 0.23 0.18
này nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít. Điều này có thể hàm ý doanh nghiệp có khả năng tự chủ tài chính cao. Song nó cũng có thể hàm ý là doanh nghiệp chƣa biết khai thác địn bẩy tài chính, tức là chƣa biết cách huy động vốn bằng hình thức đi vay.Cơng ty chƣa sử dụng đƣợc lợi thế dùng các khoản nợ tài trợ cho tài sản để tăng thêm khả năng sinh lời, nhƣng công ty lại dễ dàng vay thêm và là tăng mức đọ an toàn về mặt tự chủ tài chính. Cơng ty cần có chính sách để đảm bảo tỷ số nợ trên tổng tài sản ln ở mức an tồn.
b.Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Dựa vào bảng ta thấytỷ số nợ trên vốn CSH đang tăng qua các năm trong giai đoạn 2019-2021 , cụ thể năm 2019 tỷ số nợ trên vốn CSH là 0.89, năm 2020 là 0.23 đến năm 2021 tỷ số này là 0.18 . Tỷ số nợ trên vốn CSH đang giảm qua các năm là do tốc độ tăng và giá trị của nợ phải trả thấp hơn so với tốc độ tăng và giá trị của vốn CSH.
Cho thấy trong thời gian này doanh nghiệp đã ít đi vay mƣợn bên ngồi mà chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu. Hệ số này cao : có nghĩa là tài sản của công ty đƣợc tài trợ chủ yếu bởi các khoản nợ , nếu công đang trong môi trƣờng kinh doanh thuận lợi, ít cạnh tranhthì cơ cấu tài chính này sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận cao cho cơng ty, cũng nhƣ cơng ty có thể sử dụng lá chắn thuế. Tuy nhiên nếu tỷ lệ này càng cao thì có một khả năng lớn là cơng ty đang không thể trả đƣợc các khoản nợ theo điều kiện tàichính thắt chặt hoặc có sự kém cỏi trong quản lý, hoặc dịng tiền của cơng ty sẽ kém đi do gánh nặng từ việc thanh toán các khoản lãi vay.Cơng ty cần có những chính sách cân bằng giữa nợ phải trả và VCSH để thúc đặt hiệu quả kinh doanh.
2.2.3.2.Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời
Lợi nhuận là mục đích cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi nhuận càng cao, doanh nghiệp càng tự khẳng định vị trí và sự tồn tại của mình trong nền kinh tế thị trƣờng. Nhƣng nếu chỉ thông qua số lợi nhuận mà doanh nghiệp thu đƣợc trong thời kỳ cao hay thấp để đánh giá chất lƣợng hoạt động sản xuất kinh doanh là tốt hay xấu thì có thể đƣa chúng ta tới những kết luận sai
lầm. Bởi lẽ số lợi nhuận này khơng tƣơng xứng với lƣợng chi phí đã bỏ ra, với khối lƣợng tài sản mà doanh nghiệp đã sử dụng. Để khắc phục nhƣợc điểm này, các nhà phân tích thƣờng bổ xung thêm những chỉ tiêu tƣơng đối bằng cách đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu đạt đƣợc trong kỳ với tổng số vốn mà doanh nghiệp đã huy động vào sản xuất kinh doanh.
Chỉ tiêu Công thức
Tỉ suất sinh lời trên doanh thu(ROS) = Tỉ suất sinh lời trên tổng tài sản(ROA)
= x100
Tỉ suất sinh lời trên VCSH(ROE)
= x100
Bảng 2.4 :Chỉ tiêu sinh lời của công ty giai đoạn 2019-2021
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2020/2019 2021/2020 Tỉ suất sinh lời trên doanh
thu
30% 25% 22% -4% -4%
Tỉ suất sinh lời trên tổng tài sản
102% 30% 19% -73% -11%
Tỉ suất sinh lời trên VCSH
Biểu đồ 2.5. Nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu vốn của công ty 2019 - 2021