2.4. Ứng dựng mơ hình Binary Logistic đánh giá bộ chỉ tiêu tài chính của hệ thống
2.4.4. Đánh giá kết quả hồi quy
Nhìn chung, kết quả hồi quy đã xác định được các biến có tác động đến rủi ro tín dụng đối với một doanh nghiệp: Tỷ số thanh toán hiện hành (X1), Tỷ số thanh tốn nhanh (X2), Vịng quay vốn lưu động (X4), Vòng quay hàng tồn kho (X5), Tỷ số (Nợ dài hạn+ Vốn chủ sở hữu)/Vốn chủ sở hữu (X9), Tỷ số Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu (X10), Tỷ số lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần (X11), Tỷ số Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu (X13) và Tỷ số EBIT/Chi phí lãi vay (X15). Tuy nhiên, kết quả này vẫn chưa phản ánh đầy đủ các biến có tác động đến rủi ro doanh nghiệp do chủ yếu một số nguyên nhân sau:
- Dữ liệu đầu vào không phân loại theo ngành nên rất khó thêm vào một biến giả quy định ngành. Chính điều này khiến cho việc đánh giá tác động của các biến tài chính chưa đầy đủ do mỗi ngành đều có những đặc thù riêng về mặt tài chính.
- Dữ liệu đầu vào được lấy từ các báo cáo tài chính được kiểm tốn và các báo cáo tài chính nộp cho cơ quan thuế nên mức độ chính xác của dữ liệu khơng đảm bảo. Một số doanh nghiệp có báo cáo tài chính nộp cho cơ quan thuế khác biệt hồn tồn với báo cáo thực về tình hình tài chính của doanh nghiệp này. - Việc sử dụng thủ thuật kế toán như giấu lỗ, hạch toán phần vốn chưa góp vào
quay khoản phải thu, hệ số nợ, ROA, khiến các biến này chưa thể hiện đầy đủ tác động đến biến phụ thuộc.
Nhìn chung, kết quả mơ hình hồi quy mặc dù có nhiều hạn chế nhưng vẫn cơ bản đáp ứng được mục tiêu đề ra ban đầu đó là rút gọn bộ chỉ tiêu tài chính của MB, từ đó, góp phần tăng độ chính xác của kết quả XHTD.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Trong chương 2, luận văn đã giới thiệu tổng quát về Ngân hàng TMCP Quân Đội, cũng như tình hình hoạt động kinh doanh và tăng trưởng tín dụng trong giai đoạn 2010 – 2012. Qua đó chúng ta có thể thấy MB đang có những bước phát triển mạnh mẽ dựa trên quan điểm cấp tín dụng thận trọng, tập trung vào các doanh nghiệp đầu ngành có uy tín, đồng thời đẩy mạnh phát triển khách hàng cá nhân, các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Bên cạnh đó, luận văn cũng đã giới thiệu khái quát về hệ thống XHTD được áp dụng tại MB làm cơ sở cho phần ứng dụng mơ hình Binary Logistic thực hiện kiểm định bộ chỉ tiêu tài chính của MB. Từ những phân tích trong chương 2 này, luận văn sẽ đưa ra các giải pháp nhằm hoàn thiện hơn hệ thống XHTD doanh nghiệp tại MB.
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP
QUÂN ĐỘI