2.3. Vận dụng mô hình cảnh báo sớm trong cảnh báo khủng hoảng hệ thống ngân
2.3.2.5. Hạn chế của mô hình:
Khủng hoảng HTNH có rất nhiều nguyên nhân gây ra, tuy nhiên do gặp khó khăn về số liệu nên mơ hình chỉ sử dụng 11 yếu tố (biến) để xem xét, do đó hiệu quả/tính chính xác của việc cảnh báo còn hạn chế.
Trong luận văn này, dữ liệu đƣợc thu thập từ nhiều nguồn khác nhau, do đó việc xuất hiện độ lệch với các nghiên cứu khác là khó tránh khỏi. Bên cạnh đó, dữ liệu đƣợc cập nhật khơng đầy đủ chỉ đến tháng 11/2012.
Mơ hình này đƣợc xây dựng dựa trên các mơ hình nghiên cứu đã có trƣớc và của Ấn Độ với độ trễ là 6 tháng, do đó khi áp dụng vào VN, độ trễ này có thể chƣa phù hợp.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2
VN hiện vẫn chƣa chính thức xây dựng đƣợc một hệ cảnh báo sớm khủng hoảng cho nền kinh tế nói chung và ngành ngân hàng nói riêng. Hơn nữa, với đặc điểm của một nền kinh tế đang phát triển nên chịu nhiều tác động bởi các yếu tố khu vực và quốc tế. Vì vậy, việc xây dựng một mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng, đặc biệt là khủng hoảng HTNH cho VN là rất cấp thiết.
Luận văn này đƣợc thực hiện bằng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng với dữ liệu thu thập trong thời gian từ năm 2001 đến năm 2012. Mơ hình cảnh báo sớm trong cảnh báo khủng hoảng HTNH VN gồm 02 phần. Đầu tiên là xác định các giai đoạn xảy ra khủng hoảng HTNH dựa trên chỉ số đổ vỡ ngành ngân hàng, tiếp đó lựa chọn các chỉ số cảnh báo khủng hoảng để ƣớc lƣợng xác suất xảy ra khủng hoảng HTNH bằng phƣơng pháp Probit. Kết quả thực nghiệm cho thấy có nhiều điểm tƣơng đồng với một số đánh giá của các hãng xếp hạng tín nhiệm uy tín (nhƣ Moody’s) và Diễn đàn Kinh tế Thế giới.
CHƢƠNG 3: ĐỀ XUẤT HOÀN THIỆN MỒ HÌNH CẢNH BÁO SỚM VÀ CÁC BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA KHỦNG HOẢNG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM