T~p trung phan tich die dBi trrQ·ng ti~m nang.

I Ho~t d<)ng M&A a Vi~t Nam con kha mai me nen cac nganhang con lo

~ DBi vOi nganhang thu mua:

3.2.3.2. T~p trung phan tich die dBi trrQ·ng ti~m nang.

~ Xac djnh ngan hang mlJc tieu d~ ti~n hanh M&A.

Lva ch9n d6i tac, ngan hang mvc tieu la m()t trong nhfrng y~u t6 quan trQng

quy~t d!nh S\f th~mh cong trong cac giao d!ch M&A. Khi c6 duqc d6i tac phu hqp

thi se giup cho ho<;It d()ng M&A dien ra nhanh chong, ti~t ki~m chi phi. Va k~t qua cua qua trinh sap nh?p se t6t d(,':p, gh1m thi~u nhfrng b~t d6ng, khac bi~t v~ van h6a, each quan ly ... d€ dang c()ng tac lau dai va phat tri~n.

C6 nhi~u tieu chi va each danh gia ngan hang 111\}C tieu tuy theo 111\lC tieu chu y~u M&A va each nhin nh?n, phan tich cua 1116i 111()t ngan hang. Mo hinh 6C se giup cac ngan hang c6 th~ danh gia duqc nang lvc cua 111inh hoi;ic nang lvc cua ngan hang 111vc tieu:

~ Customer (khtich hang): Ngan hang 111\lC tieu hi~n dang xam nh?p vao phan

khuc th! trm1ng nao? Di;ic di~111 khach hang cua ngan hang, khi sap nh?p hoi;ic 111ua

l<;Ii c6 th~ gill va ti~p tvc vai khach hang eli duqc khong? Ngan hang 111vc tieu su dvng kenh phan ph6i nao d~ phvc vv khach hang va kenh nay c6 gi6ng vai cac kenh ma ngan hang minh su dvng hay khong. Khach hang c6 bi~t d~n thuong hi~u cua ngan hang mvc tieu nhi~u hay khong?

~.Competition (Cc;tnh tranh): Nang lvc C(;lnh tranh cua ngan hang lll\}C tieu, di~111 111<;1nh, di~111 y~u cua san ph~m ngan hang. Lqi nhu?n t?p trung vao dong s<'m ph~m nao. C6 each nao d~ thu hut duqc nhi~u khach hang han khong. Vv M&A c6 anh huang d~n nang l\fC C(;lnh tranh CUa ngan hang mai khong?

~ Cost (chi phi): Ngan hang mvc tieu da t6i thi~u h6a chi phi chua? chi phi cho

san ph~111 nao 16-n nh~t trong ho<;It d()ng kinh doanh va c6 tuang ling vai doanh thu tir san ph~111 d6 hay khong? Ho<;1t d()ng M&A c6 th~ mang l<;Ii lqi th~ chi phi nha

'i3. Capacity (Nang hrc):Phan tich bao cao tai chinh xem tinh hinh ho~t d(>ng cua ngan hfmg ITII,IC tieu nhu th~ nao, CO phan anh trung thgc tinh hinh kinh doanh CUa ngan hang chua? Ngan hang c6 trang b! nhung ky thu~t cong ngh~ hi~n d~i khong,

c6 nhung nhan vien tai gioi va c6 khai thac duqc nang lgc cua hQ chua?

'?:s. Cutural (Van h6a): D(>i ngfi nhan vien c6 tfrm quan trQng nhu th~ nao d~n sg

thanh cong cua ngan hang? Th6i quen lam vi~c cua ngan hang mi,IC tieu c6 phu hqp v&i ngan hang di mua khong? nhung nhan vien chu ch6t lam vi~c t~i ngan hang Iau chua va vai tro cua h9 d6i v6'i ngan hang. Khong c6 h9 ngan hang c6 the ho.;tt d(>ng t6t khong va h9 c6 phai Ia nhil"ng ngm'ri trung thanh. Ch~ d9 luang b6ng c6 phu hqp

v&i nang lgc cua h9 chua. Cfrn chu y Ia cac nhan vien chu ch6t c6 ti~p tvc lam vi~c

khi thay d6i chu sa huu khong? Ngan hang c6 chinh sach gi d~ giu h9 l.;ti?

'?:s. Compliance (slf phil lwp): T~t ca nhung v~n d~ phan tich a tren cua ngan

hang mvc tieu c6 phu hqp v&i mvc tieu ma ngan hang di mua d~t ra khong? Tang

doanh thu, giam chi phi do quy mo, sa huu chi~n luge kinh doanh, sa huu m.;tng lu&i kinh doanh va d9i ngfi nhan vien gioi, tang quy mo v6n va nang lgc c~nh tranh.

Sau khi phan tich chi ti~t d~ xac d!nh duqc ngan hang mvc tieu ti~n hanh M&A, ngan hang ben mua dn tim hi~u ky them v~ tinh hinh phap ly cua ngan

I hang m1,1c tieu d~ tranh xay ra nhung tranh ch~p. ki~n tl,lng lien quan d~n phap Iu~t

I sau nay nhu tinh tr.;tng phap Iy cua tai san ma ngan hang mi,IC tieu dang sa huu, cac

I hqp d6ng da ky k~t, v~n d~ bim quy~n. cac quy~n va nghia Vl,l c6 th~ g~p phai. mu·c d9 tuan thu phap Iu~t cua ngan hang, c6 vu&ng vao cac Vl} tranh ch~p ki~n tl,lng hay

I khong.

'?:s. Xac djnh gia trj thrrO'ng V\1 M&A.

, T~i Vi~t Nam hi~n nay, tinh tr.;tng thi~u thong tin va du Ii~u th6ng ke khong

: dfry du khi~n v~n d~ dinh gia h~t sue kh6 khan va thieu chfnh xac. Trong khi d6

' ~

~~, dinh gia hqp ly Ia m(>t trong nhung khau quan trQng mang tinh quy~t dinh d6i v&i sg :thanh cong cua thuang Vl,l M&A. Do v~y, neu thgc hi~n M&A. cac NHTM CP Vi~t , Nam dn phai het sue th~n trQng trong dinh gia. d~ dam bao muc gia dua ra Ia hqp

ly. Phai tim hi~u ky v€ ngan hang mvc tieu ma minh dn djnh gia va Iva chQn

:phuang phap djnh gia thfch hqp. Vi~c danh gia kha nang tang truang cua ngan hang

I , , ,

lla rat quan tr<,mg, vi v~y khi danh gia gia td tuang lai phai danh gia duqc cac yeu to

I , , ,

!nli ro va phong ngua nhfrng sv thay doi khach quan va chu quan. Trong khi van de

! , ? , ?

ldinh gia a Vi~t Nam con h~n che, thi kha nang Slr dvng san pham tu van cua cac to

I ' '

ichuc tai chinh c6 nhieu kinh nghi~m tren the giai cfing la m(>t giai phap hqp Iy.

IBirn phap khdc ph1Jc nhimg lu.m chi trong ilinh gin:

Thz'r nhdt, dn kh~c phvc tinh tr~ng h~ th6ng thong tin y~u kem: dn minh

:b~ch, cong khai cac thong tin v€ y~u t6 VI mo va cac y~u t6 vi mo. Hang thang, !hang qui, hang nam chfnh phu din dua ra cac th6ng ke v€ cac chi s6 kinh t~, thong

ltin gia Ca thj tru(mg cho tung nganh, llnh VVC, xay dvng cac h~ sf> nganh d~ CaC

.ldoanh nghi~p c6 thong tin tham khao. Tu d6, ngueri djnh gia c6 CO' sa so sanh va idjnh gia m(>t each chfnh xac han.

I

Thzl: hai, kh~c phvc nhfrng kh6 khan trong d!nh gia thuang hi~u. Thuang hi~u

lcua ngan hang Ia tai san vo hinh c6 gia tr! nit Ian vi san phfrm djch vv cua ngan

I

!hang tuang d6i d6ng nh§t nhau, ngueri tieu dung su dvng san phfrm cua ngan hang

lkhi h9 c6 ni€m tin a thuang hi~u. Tuy nhien, v§n d€ djnh gia thuang hi~u t~i Vi~t !

INam con g~p nhi€u kh6 khan do vfrn d€ nay con kha mai me va ban than ngan hang jchua c6 nhi€u kinh nghi~m cfing nhu trinh d(> d~ c6 th~ tv d!nh gia thuang hi~u cua

I ' ' , ' ' ,

lminh, vi the truac mat nen meri cac to chuc quoc te c6 kinh nghi~m de djnh gia I

~huang hi~u cho ngan hang. Ngoai ra, Nha nuac c~n xay dvng cac phuang phap jdjnh gia gia trj thuang hi~u va dua ra cac tieu chufrn, chufrn mvc cho vi~c djnh gia

thuang hi~u. Nang cao nang Ivc chuyen mon cua cac chuyen vien djnh gia hi~n nay: cac chuyen gia djnh gia khong ngung nang cao trinh d(> chuyen mon, cac t6 chuc djnh gia nen thuerng xuyen tf> chuc cac lap hQC trong va ngoai nuac d~ nang cao lnghi~p vv, h9c hoi kinh nghi~m djnh gia thuang hi~u tu cac t6 chuc djnh gia uy tin

Tin/· ba, kh~c phvc nhfrng kh6 khan trong djnh gia quy~n su dvng d~t: c~n ihofm thi~n han dti' li~u v~ khung gia d~t t~i cac tinh, thfmh ph6, h~ th6ng dfr li~u nay

I

ldn sat v6i tinh hinh thvc t~ han, khung gia d~t c~n linh ho~t han, c6 th~ ap dvng

1vi~c c<)ng them h~ s6 di~u chinh d~ t?o khung gia hqp ly v6i sg bi~n d<)ng cua thi

I

It ,

1 nrang.

j3.2.3.3. Dam phan, ky k~t va tht.rc hi~n hQ'p dAng

·*- Qua trinh dam phan

Sau khi thgc hi~n xong cac bu6c tren cua thuang Vl} M&A, buac cu6i cling

1

Ia dam phan va ky k~t hqp d6ng giao d!ch. Qua trinh dam phan doi hoi c~n c6 ky

I " , , ? ,

inang ngo~i giao, thuang thao hqp dong, kha nang thuyet phvc doi tac de di den ky

~k~t hqp df>ng. M<)t CUQC dam phan thanh cong hl phai d~t duqc cac ml}C tieu CO' ban

I

jda di,it ra cua thuang vv M&A. Tuy nhien, m6i ngan hang thanh vien c6 nhfrng mvc

I

I '

~ieu rieng di_ic bi~t trong gia trj giao djch. Ben ban luon muon ban gia cao, con I

I

~guqc l~i ben mua I~i mu6n tra gia th~p. D~ hai ben thoa thu~n duqc muc gia thich

I

~qp thi tru6c khi dam phan cac ngan hang thanh vien dn tim hi~u ky: di~m m~nh

I " , , ,

~va diem yeu cua doi phuang va cua chinh ngan hang minh, hQ dang can gi, mong

~u6n gi. .. Cang n~m b~t duqc nhi~u thong tin thi kha nang dam phan d~ d~t mvc

I

tieu di,it ra duqc de dang han.

*- Ky k~t hQ·p dAng M&A

Sau khi dam phan thanh cong, hai ben ky k~t m9t thoa thu~n nguyen t~c

~h~m ghi nh~n nhfrng thoa thu~n da d~t duqc, cac di~u khoan va di~u ki~n chinh

i

bua giao djch nhu ti I~ chuy~n d6i c6 phlin, cam k~t thv·c hi~n ditu tu h~ th6ng ky ~hu~t ngan hang, chuy~n giao cong ngh~ san ph~m, dao t~o ngu6n nhan lgc chfrt !

~uqng cao, dua nha quan ly dp cao vao d~ h6 trq, di~u hanh ho~t d<)ng kinh doanh, F!uan tri rui ro h~ th6ng, thai gian thgc hi~n .... D6ng thai dn xay dgng r5 rang cac pam k~t sau khi ben mua da tra thanh nha d~u tu chi~n luqc cua ngan hang, kem theo d6 v6i nhfrng di~u ki~n rieng bi~t cua d6i tac d6. Hqp d6ng M&A phai phan

~nh d§y du va chinh xac t~t ca cac k~t qua tru&c d6, cac mong mu6n va ky v<;>ng cua

I

cac ben .

._ Thl}·c hi~n cam k~t ciia cac ben:

Thvc hi~n cac cam k~t Ia nhi~m V\1 h~t sue quan tr<;>ng cua cac ben tham gia

I

d~ giup thuong vv c6 th~ thanh cong hay th~t b~i. Trong nhi~u trucmg hqp, cac

'huang vv M&A ngan hang tru&c luc di€n ra thuang luqng ky k~t hqp d6ng, cac

~en tham gia dt thi~n chi va hqp tac toan di~n, nhung sau khi hqp d6ng da duqc ky

k~t, vi m<)t ly do nao d6 m<)t trong cac ben khong thvc hi~n dung cam k~t ban d§u fftn d~n cu<)c thuang vv M&A chi dan thu§n Ia m<)t sv dfru tu c6 phi~u thot~g thucmg, khong t~o ra gia tf! m6'i va khong d~t duqc ky VQng nhu mvc dich ban dau

?ua thuang vv d?t ra. Vi v~y, trong cu<)c dam phan ky k~t hqp d6ng dn d~ c~p ro

y~n d~ nay vao trong ban hqp d6ng va c6 nhfrng guy dtnh r5 rang bu<)c cac ben n~u bong thvc hi~n dung cam k~t, tranh tnrang hqp sau khi thuang vv duqc ky k~t cac

~en khong thvc hi~n nghla vv cua minh trong khi cac di~u ki~n guy dtnh thi bo ngo khong mang tinh rang bu<)c cac ben hqp tac.

$.2.3.4. Cung c6 va phat tri~n sau M&A

& Duy tri va phat tri~n mBi quan h~ v6i khach hang

Cham soc khach hang dfli v&i ngan hang sau M&A se giup duy tri va phat

fri~n m6i quan h~ t6t v&i khach hang hi~n t~i cling nhu khach hang ti~m nang trong fuang lai. Sau khi M&A, ngan han~ se ra s~c thvc hi~n qua trinh hoa nh~p ca~ ho~t

d<)ng cua ngan hang m&L nhung van c6 the se xay ra tinh tr~ng xao nhang doi v&i

}li~c cham s6c khach hang. N~u khong duqc cham s6c dn th~n, cac khach hang cua

ngan hang c6 th~ se bi loi keo sang ngan hang khac. Sv xao tr<)n do thvc hi~n sap hh~p thuang d€ bi cac dfli thu lqi dvng d~ chi~m do~t khach hang trong khi sv chu y

~ua ngan hang m&i sap nh~p dang t~p trung ngu6n lvc va nhi~u huang khac. Vi v~y,

I '

can xay dvng m<)t lvc Juqng ban hang m&i phu hqp v&i khach hang m&i cua cac ben ~au khi sap nh?p, v&i d<)i ngu quan ly chiu trach nhi~m cham s6c cac m6i quan h~

aua ngan h<1ng tnr&c nhfrng dfru hi~u ttr phia khach hang d~ xu ly va gifr chan khach liang a l~i.

C6 th~ nh~n thfry r~ng, m<)t trong nhfrng tai san c6 gia tri nhfrt cua ben mua Ia

~hach hang cua ngan hang bi sap nh~p ho~c hqp nhfrt. Vi v~y. vfrn d~ din d~t ra Ia Jhai xac djnh duqc vai tro cua tung khach hang, nh6m khach hang nao dem l~i lqi irh cho ngan hang nhi~u nhftt, nh6m khach hang nao khong mang l~i nhi~u lqi ich

dho ngan hang ma th~m chi trong m<)t s6 trucmg hqp c6 th~ gay ra nhfrng rui ro nhftt

~inh cho h~ th6ng ngan hang. Vf dl,l: nh6m tin dl,lng khach hang bfrt d<)ng san- v&i m6i tmmg quan thi trucmg bftt d<)ng san dong bang: nh6m tin dl,lng khach hang xufrt tbftu Ilia g~o - v&i m6i tuang quan thi trucmg luqng thgc toan diu c6 nhi~u tri~n

y<;mg phat tri~n .... Qua nhung danh gia nay, k~t hqp v&i nhung d~c di~m va th~

! ,

lTI~nh san pham djch V\1 ngan hang m&i. ngan hang sau M&A se san IQC va chQn ra thach hang phu hqp d~ c6 th~ nh~n duqc lqi ich cao nhfrt theo djnh huang va chi~n ~UQ'C phat tri~n rieng cua minh.

I

'(:s. Xay dvng van boa ngan bimg boa bQ'p sau sap nb~p

Van h6a doanh nghi~p Ia y~u t6 quan trQng d~ quy~t djnh sg t6n t~i va phat ,ri~n cua doanh nghi~p. Sau khi M&A thi van h6a ngan hang sau sap nh~p Ia SlJ hoa tr<)n gifra ngan hang sap nh~p va ngan hang bi sap nh~p. Vi v~y ban d§u khong th~

~~0 ra SlJ hoa hqp ngay gifra van h6a hai doanh nghi~p. Cho nen, Ban lanh d~o ngan hang sau sap nh~p phai c6 nhfrng chinh sach d~ t~o sg doan k~t n<)i b<), tinh th§n

i

hqp tac gifra cac nhan vien Vi hai n~n van h6a khac nhau d~ t~O nen SIJ bfrt d6ng ~ifra cac nhan vien v&i nhau, va v&i Ban lanh d~o m&i. f)~ t~o SlJ hoa hqp trong van

I '

hoa doanh nghi~p, ngan hang sau sap nh~p can thgc hi~n cac giai phap:

'(:s. Ban lanh d~o phai t~o cho nhan vien ni~m tin vao ngan hang sau sap nh~p,

phai giao cho hQ nhfrng Vi~c tich ClJC t~O dgng gia trj, uy tin va xay d\fng m<)t van

I

h6a doanh nghi~p phil hqp v&i ngan hang sau sap nh~p thong qua cac bu6i hQp nhan yien. Cho h9 thfty duqc t§m quan trQng cua h9 trong vi~c xay dgng m<)t van h6a

~6ng thai thong qua nhii'ng vi~c liun nay cling tac d<)ng t6i nh?n th(rc etta nhan vien V~ SlJ hi~u bi~t chung V~ lTil)i truang van h6a ma ngan hang mu6n xiiy dl)'ng Va y thfrc dugc nhfrng hanh vi, hanh d<)ng cua hQ phai thl)'c hi~n d~ phu hgp v6i net van

:

l)6a m6i.

I

(3. Phai tich ClJC thong bao cho nhan vien v~ qua trinh thay d6i van h6a cua ngan Jang d~ bao dam h9 c6 th~ bi~t va ti~p nh?n nhfrng thay d6i d6. D6ng thai phai luon Rhich I~ r~ng h9 c6 vai tro, y nghia rfit quan trQng trong g6p ph~n xiiy dl)'ng thanh Ipoi truerng van h6a doanh nghi~p chung. Trong qua trinh xay dl)'ng van h6a doanh

J1ghi~p cho ngan hang mai dn phai tim mQi bi~n phap d~ khuy~n khich SlJ dong

~6p y ki~n cua cac nhan vien va l~ng nghe y ki~n ttr phia hQ.

I

cs. Ngan himg sau sap nh?p dang tung buac xay dl)'ng m<)t van h6a doanh rtghi~p chung. Vi v?y phai xem xet IC;!i cac qui ch~ trong n<)i b<) ngan hang nhu n<)i ~uy v~ ky lu~t, khen thu6ng, quy djnh 6 nai lam vi~c, quy ch~ v~ SlJ ph6i hgp gifra 4ac b<) ph?n ... phai dugc di~u chinh phu hgp v6i van h6a doanh nghi~p m6i ma

I ~ h' d ~ d

ngan ang ang xay l)'ng.

I

cs. M(}t s& d~u hi~u canh bao c~n quan tam xfr ly

Trong qua trinh hoC;!t d<)ng cua ngiin hang sau M&A, m?t du c6 nhfrng SlJ ¢hu~n bi cho qua trinh h<)i nh?p nhung sau m<)t thai gian hoC;lt d<)ng cling rfit d~ xay ~a nhfrng tn,1c tr?c anh hu6ng d~n hi~u qua hoC;lt d<)ng liiu dai cua ngan hang sau nay. ftv19t trong nhfrng vfin d~ c~n quan tam va giai quy~t t6t Ia:

I

+ Nhan SlJ chu ch6t d<)t ng<)t chuy~n sang lam vi~c cho ngan hang khac.

, + Nhan vien khong tuan thu thai gian lam vi~c. thuang xuyen v~ng m?t va

4uan ly thai gian lam vi~c kern hi~u qua. Ho?c nhan vien khong tich cl)'c t6 chuc. ~hlJC hi~n cac CUQC h<)i thao, tQa dam nghi~p Vl,l ho?c khong tham gia cac kh6a dao

+ Xu~t hi~n nhi~u lai phan nan han tu phfa khach hang d€n ngan hang giao djch va CO th~ phat sinh nhfrng Vl,l Vi~C ki~n CclO lien quan d€n qua trinh Xlr ly Cong

vi~c cua nhan vien ngan hang.

+ Ch~t lugng san ph~m, djch vv ngan hang cung c~p giam slit; SIJ quan tam ! cham soc khach hang khong d~u d~n va khong chu dao.