Chương 4 : Kết quả nghiên cứu và thảo luận
4.2.2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tín dụng chính thức
Kết quả phân tích mơ hình hồi quy tuyến tính đa biến để ước lượng các nhân tố ảnh hưởng đến lượng vốn vay của nông hộ được trình bày tại bảng 4.9.
Bảng 4.9. Kết quả mơ hình hồi quy tuyến tính đa biến
STT Biến độc lập Hệ số β Giá trị t Giá trị P
(1) (2) (3) (4) (5) 1 Hằng số (Constant) 10,3756 1,03 0,306 2 Trình độ học vấn của chủ hộ (X1) -0,2235 -0,06 0,955 3 Thu nhập của hộ (X2) 0,2881 6,73 0,000* 4 Quan hệ xã hội (X3) 12,0647 2,89 0,005* 5 Giá trị tài sản (X4) 0,0570 2,75 0,007* 6 Số lần vay (X5) -14,5012 -3,94 0,000*
Ghi chú: *: mức ý nghĩa 1%, **: mức ý nghĩa 10%
Số quan sát = 137 R-squared = 60,55
Prob > F = 0,000
Tỉ số F trong bảng kết quả dùng để so sánh với F trong bảng phân phối F với mức ý nghĩa α. Tuy nhiên, cũng trong bảng kết quả ta có giá trị Prob > F, giá trị này cho biết ngay mơ hình hồi quy có ý nghĩa khi nó hơn mức ý
nghĩa α nào đó, đây cũng là cơ sở để quyết định bác bỏ hay chấp nhận giả thuyết của kiểm định:
Ho: Tất cả các tham số hồi quy đều bằng 0. H1: Có ít nhất 1 tham số hồi quy đều khác 0.
Sau khi thức hiện kiểm định ta đưa vào phương trình hồi quy, đối với phương trình hồi quy đa biến ta phải thực hiện kiểm định trên tất cả các tham số của mơ hình hồi quy.
Qua kết quả ta thấy: Prob > F = 0,000 rất nhỏ so với α = 1% điều này khẳng định phương trình hồi quy có ý nghĩa. Hệ số R-square 60,55% có ý nghĩa là các biến độc lập của mơ hình giải thích được 60,55% biến động trung bình của lượng vốn vay. Kết quả hồi quy được trình bày trong bảng 4.10 có rất nhiều biến độc lập có ý nghĩa thống kê. Phương trình hồi quy về phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng được thiết lập như sau:
Y= 10,3756 + 0,2881 X2 + 12,0647 X3 + 0,0570 X4 – 14,5012 X5 Dựa vào phương trình trên ta có thể giải thích như sau:
Biến độc lập đầu tiên trong mơ hình có tác động thuận đến lượng tín dụng chính thức của hộ là thu nhập bình quân của hộ (X2) ở mức ý nghĩa thống kê 1%. Khi hộ có thu nhập bình quân càng cao thì khả năng trả nợ vay càng cao. Vì vậy hộ sẽ dễ dàng được ngân hàng chấp nhận cấp một lượng tín dụng cao hơn các hộ có thu nhập thấp. Với β2 = 0,2881 có ý nghĩa là khi các yếu tố khác cố định, nếu thu nhập của hộ tăng lên 1 triệu đồng thì khả năng hộ vay được với lượng vốn vay cao hơn 0,288 triệu đồng với hộ có thu nhập thấp hơn.
Một biến độc lập khác cũng có tác động thuận đến lượng tín dụng chính thức của hộ là quan hệ xã hội của chủ hộ (X3) ở mức ý nghĩa thống kê 1%. Khi hộ có người thân đang công tác trong các cơ quan nhà nước hay tổ chức tín dụng thì sẽ được nể trọng hơn hay vốn vay của họ được bảo lãnh từ người thân hay bạn bè do đó hộ sẽ dễ dàng vay được với luợng vốn vay cao hơn những hộ khơng có quan hệ xã hội. Với β3 = 12,0647 có nghĩa là khi các nhân tố khác cố
định, nếu khách hàng có mối quan hệ xã hội thì sẽ làm cho lượng tiền vay tăng 12,065 triệu đồng. Kết quả hồi quy phù hợp với bảng xét dấu mong đợi. Điều nay được giải thích là khi có quan hệ xã hội tốt, thì lượng vốn vay của nơng hộ sẽ tăng lên.
Một biến độc lập tiếp theo cũng có tác động thuận đến lượng tín dụng