3.3.1. Mơ hình đo lường hành vi quản trị lợi nhuận
Luận văn sử dụng mơ hình của Friedlan (1994) để nhận diện hành vi điều chỉnh lợi nhuận của các cơng ty niêm yết.
Mơ hình Friedlan (1994) đánh giá khả năng điều chỉnh lợi nhuận thông qua biến kế tốn dồn tích có thể điều chỉnh như sau:
= = -
(*)
Hình 3.1. Mơ hình quản trị lợi nhuận Friedlan (1994)
Mơ hình giả định tổng số biến kế tốn dồn tích (Total Accruals) chính là lợi nhuận kế tốn trước thuế (-) Dịng tiền hoạt động kinh doanh và phần biến kế tốn dồn tích điều chỉnh (𝐷𝐴𝑡) chính là lợi nhuận được điều chỉnh.
3.3.2. Mơ hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận
Dựa vào các giả thuyết được xây dựng ở trên, tác giả đưa ra mơ hình nghiên cứu sau: Biến kế tốn dồn tích có thể điều chỉnh t ( 𝐷𝐴𝑡) 𝐵𝑖ế𝑛 𝑘ế 𝑡𝑜á𝑛 𝑑ồ𝑛 𝑡í𝑐ℎ 𝑡 (𝑇𝐴𝑡) 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡 𝐵𝑖ế𝑛 𝑘ế 𝑡𝑜á𝑛 𝑑ồ𝑛 𝑡í𝑐ℎ 𝑡−1 (𝑇𝐴𝑡−1) 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡−1
Hình 3.2: Mơ hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi điều lợi nhuận
Để đánh giá hành vi điều chỉnh lợi nhuận của các công ty niêm yết, tác giả dựa vào mơ hình hồi quy lượng hóa mối quan hệ giữa các biến độc lập và phụ thuộc được viết dưới dạng sau:
𝑌𝑖𝑡= a + 𝑏1QUYMO + 𝑏2NGANH + 𝑏3KIEMTOAN +𝑏4KHUNGHOANG +
𝑏5TUOI + 𝜀𝑖𝑡 (**) Trong đó:
𝑌𝑖𝑡 : biến đại diện chohành vi điều chỉnh lợi nhuận của công ty thứ i tại năm t.
Biến này được đo lường bằng biến kế tốn dồn tích (DA) theo cơng thức (*) sẽ nhận hai giá trị:
1: nếu cơng ty có hành vi điều chỉnh lợi nhuận 0: các trường hợp còn lại
a: Hằng số
𝑏1đến 𝑏5 : các hệ số hồi quy
QUYMO : quy mô của công ty niêm yết, biến này sẽ nhận giá trị doanh thu tương ứng theo từng năm quan sát
Hành vi điều chỉnh lợi nhuận Quy mô công ty Ngành nghề kinh doanh Cơng ty kiểm tốn Điều kiện kinh tế
Thời gian hoạt động của công
ty
NGANH: ngành nghề kinh doanh của công ty, biến này sẽ nhận giá trị tương ứng từ 1 đến 7 theo từng ngành
KIEMTOAN: chất lượng kiểm toán, biến này sẽ nhận giá trị là 1 nếu công ty được Big4 kiểm tốn, cịn lại nhận giá trị là 0.
KHUNGHOANG: khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008-2009, biến này sẽ nhận giá trị là 1 nếu cơng ty có năm niêm yết lần đầu nằm trong giai đoạn 2008—2009, còn lại nhận giá trị là 0.
TUOI: thời gian hoạt động của công ty niêm yết, biến này sẽ nhận giá trị là số năm từ khi công ty thành lập đến năm tiến hành quan sát.
𝜀𝑖𝑡 : sai số
Sau khi dùng mơ hình Friedlan (1994) để xác định giá trị DA từng năm của các công ty, tác giả tiến hành mã hóa lại giá trị DA theo từng năm để nhận diện hành vi điều chỉnh lợi nhuận của các công ty niêm yết, cụ thể là các cơng ty có giá trị DA = 0 thì Y = 0 và nếu DA≠ 0 thì Y =1.
Tiếp theo, khi đã xác định được giá trị Y, tác giả sử dụng phần mềm STATA 11 để phân tích tương quan và hồi quy giữa biến Y và X. Trên cơ sở đó đưa ra các kết luận.
Bảng 3.1 dưới đây sẽ mã hóa lại các biến và kỳ vọng tương quan:
Biến Định nghĩa Kỳ vọng
Y (Biến phụ thuộc): hành vi điều chỉnh lợi nhuận của công ty niêm yết. Y nhận hai giá trị:
1: Nếu cơng ty xác định có hành vi điều chỉnh lợi nhuận 0: Các trường hợp cịn lại
X1 Quy mơ cơng ty niêm yết, biến này sẽ nhận giá trị là doanh thu tương ứng từng năm quan sát
+
3.4. Phương pháp nghiên cứu 3.4.1. Phân tích thống kê mơ tả