CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH KINH TẾ
3.2. Chi phí kinh tế của dự án
3.2.1. Chi phí đầu tư ban đầu của dự án
Chi phí kinh tế của dự án bao gồm các khoản mục chi phí đầu tư ban đầu và chi phí hoạt động trong q trình khai thác sản phẩm của nhà máy. Nội dung chi phí đầu tư ban đầu được tổng hợp từ chi phí xây lắp nhà máy, chi phí thiết bị, chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn xây dựng, các khoản chi phí khác và dự phịng.
Từ cơng thức hệ số chuyển đổi giá kinh tế và giá tài chính 𝐶𝐹 =𝑃𝑒
𝑃𝑓 (Glenn Jenkins & Arnold Harberger, 1995) các chi phí đầu tư kinh tế sẽ được xác định bằng cách lấy chi phí tài chính nhân với các hệ số chuyển đổi tương ứng.
Tuy nhiên do hạn chế về thời gian và nguồn lực nghiên cứu nên số liệu chi phí đầu tư (tài chính) được tác giả thu thập từ Thuyết minh báo cáo đầu tư của Dự án năm 2014 thay vì
xác định các chi tiết thiết bị cần thiết và giá trị nhập khẩu thực tế trên thị trường hiện nay (Phụ lục 7). Cách xác định các khoản mục chi phí kinh tế cụ thể như sau:
- Đối với các khoản chi phí hàng hóa phi ngoại thương (chi phí xây lắp cơng trình), do chủ đầu tư lựa chọn các nhà thầu trong nước nên giá trị các khoản chi phí xây lắp tài chính (năm 2015) không phải cộng với phần bù phí thưởng ngoại hối và cũng chính là chi phí kinh tế (năm 2015).
- Các hàng hóa ngoại thương như máy móc thiết bị của dự án được xác định bằng chi phí tài chính nhân với hệ số chuyển đổi kinh tế CF theo cơng thức như sau:
Chi phí kinh tế năm 2015 = Chi phí tài chính năm 2015 * Hệ số chuyển đổi thiết bị
Trong đó:
Chi phí tài chính 2015 = Chi phí tài chính 2014 * (1 + Chỉ số lạm phát năm 2015)
Theo báo cáo đầu tư của dự án, các máy móc thiết bị đều được chủ đầu tư nhập khẩu 100% từ nước ngồi. Phía người bán sẽ vận chuyển thiết bị đến cảng Thành phố Hồ Chí Minh, sau đó chủ đầu tư vận chuyển bằng đường bộ lên xã Nhân Cơ, huyện Đắk R’Lấp, tỉnh Đắk Nông. Tuy nhiên trong Thuyết minh báo cáo đầu tư của dự án chưa đề cập chi phí vận chuyển thiết bị từ cảng đến nhà máy nên tác giả bổ sung thêm kịch bản kinh tế đã qua điều chỉnh, trong đó bổ sung thêm chi phí bốc xếp, lưu kho thiết bị tại cảng và chi phí vận chuyển từ cảng về đến nhà máy để luận văn được chính xác hơn. Cách tính tốn chi phí vận chuyển kinh tế được trình bày trong Phụ lục 8.
Từ chi phí tài chính và chi phí kinh tế của các thiết bị nhà máy, hệ số chuyển đổi thiết bị trước khi điều chỉnh chi phí bốc xếp, vận chuyển lần lượt được xác định là 1,050 và 1,048 (Phụ lục 9).
- Đối với các chi phí đầu tư khác của dự án như chi phí tư vấn xây dựng, chi phí quản lý dự án, chi phí khác, dự phịng phí; tác giả giả định hệ số chuyển đổi bằng 1,0. Tuy nhiên đây là các khoản chi phí phải thanh tốn bằng ngoại tệ cho đơn vị tư vấn, quản lý nước ngoài nên giá trị kinh tế sẽ được xác định theo cơng thức:
Chi phí kinh tế năm 2015 = Chi phí tài chính năm 2015 * Hệ số tỷ giá hối đoái kinh tế Như vậy tổng hợp các khoản chi phí đầu tư ban đầu, ta có hệ số chuyển đổi CF cho từng khoản mục như sau:
Bảng 3.1: Hệ số chuyển đổi các chi phí đầu tư ban đầu
Các khoản mục Hệ số
Hệ số tỷ giá hối đoái kinh tế 1,05
Hệ số chuyển đổi chi phí xây lắp 1,00
Hệ số chuyển đổi chi phí thiết bị (chưa điều chỉnh) 1,050 Hệ số chuyển đổi chi phí thiết bị (đã điều chỉnh) 1,048 Hệ số chuyển đổi chi phí quản lý dự án 1,00 Hệ số chuyển đổi chi phí tư vấn xây dựng 1,00
Hệ số chuyển đổi chi phí khác 1,00
Hệ số chuyển đổi dự phịng phí 1,00
Nguồn: Tính tốn của tác giả.
3.2.2. Chi phí kinh tế trong q trình hoạt động của dự án
Để tạo ra nhôm thành phẩm, dự án cần ba chi phí hoạt động chính: (1) chi phí nguyên vật liệu trực tiếp như alumina, hoạt chất xúc tác nhôm florua, cực các-bon, hắc ín, coke dầu mỏ; (2) chi phí năng lượng, nhiên liệu phục vụ q trình sản xuất như điện, khí gas, nước làm mát; (3) các chi phí hoạt động khác như tiền lương nhân cơng trực tiếp, gián tiếp, công cụ dụng cụ, chi phí mơi trường, chi phí hao hụt ngồi định mức, chi phí nghiên cứu và cải thiện sản xuất, chi phí bảo trì bảo dưỡng, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Định mức các chi phí hoạt động được trình bày trong Phụ lục 10.
Đối với chi phí alumina, theo kết quả đàm phán của Chủ đầu tư với Tập đồn Than và Khống sản Việt Nam, dự án được mua alumina từ nhà máy khai thác bơ-xít Nhân Cơ với chi phí cố định trong suốt vòng đời dự án. Tuy nhiên để thẩm định tính khả thi kinh tế của dự án, tác giả không sử dụng mức giá đã được ấn định mà căn cứ theo mức giá trên thị trường giao dịch alumina. Thị trường được lựa chọn là sàn giao dịch alumina tại Trung Quốc.1 Theo giá bán tại thời điểm tháng 2/2015, alumina nguyên liệu có giá 440 USD/tấn (Shanghai Metals Market, 2015). Khử lạm phát đồng thời giả định tốc độ tăng giá alumina tương tự giá nhơm trên thị trường LME, tác giả tính tốn được ba phương án giá alumina (Phụ lục 11).
Về chi phí điện đầu vào của dự án, EVN đã cam kết sẽ cung cấp đủ điện cho nhà máy trong suốt vòng đời hoạt động. Như vậy, khi dự án vận hành, dự án có thể gây ra hai tác động:
- Tác động thay thế: nhà máy sẽ lấy điện từ các mục đích sử dụng khác trong nền
kinh tế. Khi đó, chi phí điện kinh tế sẽ là mức sẵn lòng chi trả cho mục đích sử dụng điện sinh hoạt hay điện sản xuất bị mất đi khi có dự án.
1 Trung Quốc là quốc gia khai thác và xuất khẩu alumina nhiều nhất trong khu vực. Trong trường hợp nếu dự án không được mua alumina với giá ưu đãi từ hai nhà máy khai thác bơ-xít ở Nhân Cơ và Tân Rai, dự án phải nhập khẩu alumina từ nước ngoài về. Xét các điều kiện chi phí vận chuyển và nguồn cung cấp có thể có, Trung Quốc là thị trường thích hợp nhất.
- Tác động tăng thêm: EVN buộc phải đầu tư thêm các nhà máy sản xuất điện mới để
bù đắp phần thiếu hụt do nhu cầu tiêu thụ điện tăng khi dự án hoạt động. Chi phí điện kinh tế của dự án trong trường hợp này sẽ là chi phí sản xuất biên sản xuất điện khi đầu tư nguồn mới.
Về mặt lý thuyết, giá điện kinh tế sẽ bằng bình quân trọng số của hai giá trên nếu cả hai tác động cùng xảy ra. Nhưng đối với dự án điện phân nhôm Đắk Nông, khi vận hành hết công suất, nhà máy sẽ tiêu thụ một lượng điện rất lớn hơn 4 tỷ kWh/năm, bằng sản lượng cung ứng của một nhà máy thủy điện cỡ lớn ở nước ta.2
Như vậy, để đảm bảo không ảnh hưởng đến khả năng cung ứng cho nền kinh tế, đồng thời đáp ứng đủ nhu cầu điện cho dự án, EVN chắc chắn sẽ phải đầu tư thêm nhà máy phát điện mới. Do đó, tồn bộ tác động của dự án sẽ là tác động tăng thêm và giá điện kinh tế sẽ là chi phí biên chi phí sản xuất điện của các nhà máy phát điện trong nền kinh tế.
Hiện nay, công ty mua bán điện (EPTC) sẽ đảm nhận vai trị mua điện từ các nhà máy điện có tham gia trên thị trường phát điện cạnh tranh. Giá điện mua vào sẽ là giá được các nhà máy phát điện chào giá bán cho EPTC. Như vậy, giá mua điện bình quân của các nhà máy - trực tiếp tham gia trên thị trường phát điện cạnh tranh được coi như chi phí biên của sản xuất điện. Bình quân giá mua điện trong vòng 12 tháng cộng với chi phí truyền tải điện sẽ bằng chi phí biên sản xuất điện khơng kể khâu phân phối của nền kinh tế.
Do dự án tự đầu tư trạm biến áp, nên giá bán điện sẽ được tính tại thanh cái bắt đầu vào nhà máy. Vì vậy, chi phí biên sản xuất điện khơng kể khâu phân phối chính là chi phí điện kinh tế của dự án. Điều chỉnh sang ngoại tệ và đưa về năm gốc 2015, tác giả tính tốn được chi phí điện kinh tế năm 2015 là 6,12 cent/kWh (Phụ lục 11).3
Từ định mức hoạt động của các khoản mục chi phí đã cho, tác giả đã xác định các khoản chi phí hoạt động bằng cách lấy năng suất sản xuất nhôm theo thiết kế của từng giai đoạn tương ứng, nhân với định mức tiêu thụ và nhân với đơn giá kinh tế của các vật liệu. Chi phí vật liệu và nhiên liệu tiêu dùng được tham khảo từ các nhà cung cấp trên thị trường hiện nay (Phụ lục 12).
2 Trung bình để sản xuất được 1 tấn nhôm thành phẩm cần 13.344 kWh. Cộng thêm 90 kWh/tấn nhôm cho nhà phân xưởng sản xuất cực dương, như vậy khi nhà máy đi vào hoạt động hết công suất 300.000 tấn nhôm/năm, nguồn điện cần sử dụng = (13.344 + 90) * 300.000 = 4.030.000.000 kWh.
3 Nếu tính chính xác, chi phí điện kinh tế trên phải cộng thêm các chi phí thiệt hại môi trường do các nhà máy sản xuất điện gây ra. Tuy nhiên do giới hạn của luận văn, tác giả không thể xác định được cụ thể các tác hại về ơ nhiễm nguồn nước, khơng khí, môi trường sống xung quanh các nhà máy nhiệt điện, thủy điện, điện gió nên tạm thời bỏ qua. Việc tính thêm các chi phí thiệt hại mơi trường sẽ làm tăng chi phí điện kinh tế, từ đó làm giảm sâu hơn tính khả thi về mặt kinh tế của dự án, khiến các lập luận của tác giả ở cuối Chương sẽ càng được củng cố nhiều hơn.