CHƯƠNG 4 : NỘI DUNG VÀ CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.3 Kết quả thực nghiệm
4.3.1 Kiểm định nghiệm đơn vị
Một trong những yêu cầu của mơ hình var là tính dừng của chuỗi dữ liệu, vì vậy ta sẽ kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu của các biến đưa vào, qua kiểm định Augmented Dickey-Fuller (ADF). Với kiểm định nghiệm đơn vị đối với tính dừng, tác giả đặt ra hai giả thiết sau:
Ho: các chuỗi fdi, tỷ giá, cpi, lãi suất trái phiếu chính phủ, xuất nhập khẩu, gdp là các chuỗi khơng dừng.
H1: các chuỗi fdi, tỷ giá, cpi, lãi suất trái phiếu chính phủ, xuất nhập khẩu, gdp là các chuỗi dừng.
Kết quả kiểm định cho thấy cĩ một số biến cĩ nghiệm đơn vị (khơng dừng). Tuy nhiên, phương sai bậc nhất cho thấy các biến đều dừng nghĩa là tất cả các biến đều cĩ tính tích hợp bậc 1- I(1). Như vậy chuỗi dữ liệu đưa vào mơ hình kiểm định tất cả ở dạng sai phân bậc 1. Khi dữ liệu dừng với chuỗi sai phân bậc 1, tác giả tiếp tục chạy mơ hình VAR nhằm phân tích tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mơ đến việc thu hút FDI trong ngắn hạn.
Bảng 4: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị (Dicky Fuller)
FDI CPI lnGDP LnTY_GIA LSTBILL lnXNK
T -3.587 3.860 -3.742 0.421 -2.596 -0.643
1% -3.573 -3.573 -3.573 -3.573 -3.573 -3.573 5% -2.926 -2.926 -2.926 -2.926 -2.926 -2.926 10% -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 Tính dừng
alpha = 5% Dừng Dừng Dừng Khơng Khơng Khơng
Nguồn: tính tốn của tác giả
Bảng 5: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị (Phillips Perron)
FDI CPI lnGDP LnTY_GIA LSTBILL lnXNK
T -3.550 2.808 -3.471 0.191 -2.579 -0.552
1% -3.573 -3.573 -3.573 -3.573 -3.573 -3.573 5% -2.926 -2.926 -2.926 -2.926 -2.926 -2.926 10% -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 Tính dừng
alpha = 5% Dừng Khơng Dừng Khơng Khơng Khơng
Tính dừng
alpha = 1% Khơng Khơng Khơng Khơng Khơng Khơng
Nguồn: tính tốn của tác giả
Bảng 6: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị (Dicky Fuller)
D(FDI) D(CPI) Dln(GDP) DLn(TY_GIA) DL(STBILL) Dln(XNK)
T -8.962 -3.586 -88.068 -5.128 -9.941 -8.842
1% -3.574 -3.574 -3.574 -3.574 -3.574 -3.574
5% -2.927 -2.927 -2.927 -2.927 -2.927 -2.927
10% -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 -2.598
Bảng 7: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị (Phillips Perron)
D(FDI) D(CPI) Dln(GDP) DLn(TY_GIA) DL(STBILL) Dln(XNK)
T -8.962 -3.504 -88.068 -5.050 -9.782 -9.378 1% -3.574 -3.574 -3.574 -3.574 -3.574 -3.574 5% -2.927 -2.927 -2.927 -2.927 -2.927 -2.927 10% -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 -2.598 Tính dừng alpha = 5% Dừng Dừng Dừng Dừng Dừng Dừng
Nguồn: tính tốn của tác giả