1.2. Các yếu tố ảnh hưởng nợxấucủacácngânhàngthươngmại
1.2.2.6. Hiệuquả quản lý
Nghiên cứu của Louzis et al. (2011): trong bài nghiên cứu tác giả cũng đã tìm ra được mối quan hệ cùng chiều với nợ xấu. Tác giả chỉ ra rằng, chất lượng và năng lực quản lý đóng vai trị quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, thể hiện ở khả năng nắm bắt kịp thời những tình huống bất lợi, nhận biết sớm các nguy cơ rủi ro tiềm ẩn đe dọa sự an toàn của ngân hàng để đưa ra những biện pháp đối phó kịp thời. Quản lý kém là do kỹ năng kém trong chấm điểm tín dụng, thẩm định tài sản đảm bảo và giám sát khách hàng vay.
Bảng 1.1: Tóm tắt từ các ngiên cứu trên thế giới các yếu tố ảnh hưởng nợ xấu của NHTM
Tên yếu tố Tác giả nghiên cứu Năm nghiên cứu Kết quả nghiên cứu 1. Yếu tố vĩ mô Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) Rajan và Dhal 2003 -
Gabriel Jimenez và Jesus Saurina 2006 - Sukrishnalall Pasha và Tarron
Khemraj 2009 -
Tỷ lệ lạm phát Fofack, Hippolyte 2005 +
Lãi suất Jimenez và Jesus Saurina 2006 +
Pasha và Tarron Khemraj 2009 +
Cung tiền Munib Badar và Atiya Yasmin
Javid 2013 -
2. Yếu tố vi mô
Tỷ lệ nợ xấu
Gabriel Jimenez và Jesus Saurina 2006 +
Pasha và Tarron Khemraj 2009 +
Hu et al 2006 -
Quy mô ngân
hàng Gabriel Jimenez và Jesus Saurina 2006 +
Pasha và Tarron Khemraj 2009 +
Tăng trưởng tín dụng
William R.Keenton và Charles
S.Morris 1987 +
Pasha và Tarron Khemraj 2009 -
Tỷ lệ cho vay
Kết quả hoạt động kinh
doanh
Louzis et al 2011 -
Hiệu quả quản
lý Louzis et al 2011 +
(Nguồn: Tổng hợp từ các bài nghiên cứu trên thế giới)
1.2.3. Đề xuất các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM:
Trong luận văn của mình, để phân tích các yếu tố ảnh hưởng nợ xấu của NHTM, tác giả chọn ra 10 biến, trong đó có 1 biến phụ thuộc (NPL) và các biến cịn lại là biến giải thích (biến độc lập). Mơ hình áp dụng trong bài luận văn là mơ hình của Saurina (2006) và Tarron Khemraj (2009). Các biến độc lập bao gồm 2 nhóm yếu tố, nhóm yếu tố kinh tế vĩ mơ và nhóm yếu tố vi mơ.
Bảng 1.2: Các yếu tố đề xuất nghiên cứu Yếu tố Kết quả nghiên
cứu Bằng chứng thực nghiệm Yếu tố vĩ mô Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) Ảnh hưởng ngược chiều (-)
Rajan và Dhal (2003), Gabriel Jimenez và Jesus Saurina (2006), Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009) Tỷ lệ lạm phát Ảnh hưởng cùng
chiều (+) Fofack, Hippolyte (2005) Lãi suất Ảnh hưởng cùng
chiều (+)
Gabriel Jimenez và Jesus Saurina (2006), Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009)
Cung tiền Ảnh hưởng ngược chiều (-)
Munib Badar và Atiya Yasmin Javid (2013)
Yếu tố vi mô
chiều (+) (2006), Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009)
Quy mô ngân hàng Ảnh hưởng (+/-)
Hu et al (2006), Gabriel Jimenez và Jesus Saurina (2006), Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009) Tăng trưởng tín
dụng Ảnh hưởng (+/-)
William R.Keenton và Charles
S.Morris (1987), Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009)
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản
Ảnh hưởng cùng chiều (+)
Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009)
Kết quả hoạt động kinh doanh
Ảnh hưởng ngược
chiều (-) Louzis et al (2011) Hiệu quả quản lý Ảnh hưởng cùng
chiều (+) Louzis et al (2011)
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong chương 1, tác giả đã tổng hợp lại một cách khái quát nhất về những vấn đề xoay quanh nợ xấu qua những tài liệu đã học và các nghiên cứu trước đây bao gồm: Lý luận chung về nợ xấu, các yếu tố ảnh hưởng nợ xấu từ các nghiên cứu trên thế giới, tác động của nợ xấu đến nền kinh tế, ngân hàng, và doanh nghiệp, đồng thời tác giả cũng đề xuất mơ hình nghiên cứu.
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
2.1. Tổng quan về hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam: 2.1.1. Số lượng các NHTM: 2.1.1. Số lượng các NHTM:
Theo cơng bố của NHNN, tính đến ngày 30/6/2013 hệ thống NHTM hoạt động tại Việt Nam gồm có: 05 NHTM nhà nước: Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam; Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam; Ngân hàng Cổ phần Ngoại thương Việt Nam; Ngân hàng Cổ phần Công thương Việt; Ngân hàng Phát triển Nhà Đồng bằng Sông Cửu Long; 35 NHTM cổ phần; 5 Ngân hàng nước ngoài; 5 chi nhánh Ngân hàng nước ngoài và 4 ngân hàng liên doanh.
Bảng 2.3: Số lượng các NHTM Việt Nam từ 2007 – 2013
Năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. NHTM nhà nước 5 5 5 5 5 5 5 2. NHTM Cổ phần 37 39 39 37 35 35 34 3. NHNNg&CNNHNNg 33 40 41 53 55 55 55 4. NHLD 5 5 5 5 4 4 4 Tổng cộng 80 89 90 100 99 99 99
(Nguồn:Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của NHNN 2007 – 2013)
Sau hơn hai thập kỷ tiến hành cải cách, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua bốn giai đoạn phát triển đáng chú ý: (i) Giai đoạn 1990 – 1996: ghi nhận sự tăng lên nhanh chóng về số lượng và loại hình TCTD nhắm đáp ứng sự tăng vọt của cầu dịch vụ tài chính trong giai đoạn đầu bung ra trong thời kỳ chuyển đổi. (ii) Giai đoạn 1975 – 2005: củng cố, chấn chỉnh hệ thống ngân hàng hai cấp mới được hình thành trong bối cảnh khủng hoản tiền tệ Châu Á. (iii) Giai đoạn 2006 – 2010: nâng mức vốn pháp định và tăng cường các quy chế điều tiết; các NHTMCP nông thôn được chuyển đổi lên thành NHTMCP đô thị; một số ngân hàng mới được thành lập, xuất hiện loại hình 100% vốn nước ngồi. (iv) Giai đoạn 2011 đến nay: hệ thống ngân hàng bộc lộ những yếu kém, dễ
tổn thương vì những yếu kém tồn tích từ lâu, đe dọa gây đổ vỡ hệ thống, dẫn tới yêu cầu cấp thiết tiến hành cơ cấu hệ thống các TCTD (Tô Ánh Dương, 2013).
2.1.2. Tình hình huy động:
Huy động vốn tiền gửi của các NHTM Việt Nam tăng nhanh trong giai đoạn 2007 – 2010 là do giai đoạn này các NHTM sử dụng công cụ lãi suất để cạnh tranh huy động vốn, điều này cũng cho thấy sự bất ổn trong nguồn vốn huy động, do các ngân hàng thay vì nâng cao chất lượng sản phẩm lại cạnh tranh dựa trên lãi suất, khiến cho các khoản tiền gửi thường nhanh chóng bị rút ra và đem gửi tại ngân hàng có mức lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng huy động vốn năm 2010 – 2011 có sự chững lại, một phần là do ngày 03/03/2011 NHNN ban hành Thông tư 02/2011/TT-NHNN ấn định mức trần lãi suất huy động tiền đồng Việt Nam áp dụng cho các NHTM là 14%. Mức lãi suất mới được quy định thấp hơn lãi suất huy động trên thị trường trước đó dẫn đến những khó khăn cho NHTM trong việc duy trì các khoản tiền gửi của khách. Trần lãi suất huy động khiến nhiều người lựa chọn ngân hàng có uy tín gửi tiền thay vì lựa chọn ngân hàng có mức lãi suất cao hơn. Giai đoạn cuối năm 2011 trở đi, tốc độ tăng trưởng huy động vốn tương đối ổn định.
(Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ BCTN của các NHTM Việt Nam)
2.1.3. Tình hình cho vay: 1,006,751 1,236,995 1,006,751 1,236,995 1,607,162 2,255,084 2,480,548 2,888,946 3,322,576 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Biểu đồ 2.1: Tình hình huy động vốn của các NHTM Việt Nam NHTM Việt Nam
Tín dụng là một trong những hoạt động tín dụng mang lại thu nhập chính cho các NHTM Việt Nam nên được các NHTM chú trọng, không ngừng cải thiện và mở rộng các sản phẩm cấp tín dụng. Đối với nền kinh tế, tín dụng góp phần ổn định tiền tệ, ổn định giá cả, và giúp phát triển kinh tế quốc gia nhưng cũng gây ra nhiêu rủi ro về bất ổn kinh tế.
Bảng 2.4: Dư nợ tín dụng của NHTM Việt Nam
Chỉ tiêu/năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tổng dư nợ tín dụng (tỷ đồng) 1,067,764 1,339,296 1,869,255 2,452,275 2,771,170 3,018,081 3,366,165 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 53.89 25.43 37.53 31.19 13 8.91 11.53
(Nguồn: Số liệu báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước qua các năm)
Tăng trưởng tín dụng cao nhất ở năm 2007 (tăng 53.89%), do thị trường bất động sản phát triển, các ngân hàng tập trung cho vay vào lĩnh vực này tăng cao. Đến năm 2008, tốc độ tăng trưởng có xu hướng tăng chậm lại và giảm đáng kể so với năm 2007, chỉ bằng một nửa tốc độ phát triển của năm 2007. Sang năm 2009, tín dụng đã tăng trở lại, tồn hệ thống ngân hàng đạt 1,869,255 tỷ đồng (tăng 37.53%) so với năm 2008, tín dụng tăng là do chính sách kích cầu, hỗ trợ lãi suất của Chính phủ nhằm ngăn chặn suy giảm kinh tế
Biểu đồ 2.2.: Dư nợ tín dụng của NHTM Việt Nam
(Nguồn: Số liệu báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước qua các năm)
53.89 25.43 37.53 31.19 13 8.91 11.53 0 10 20 30 40 50 60 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Dựa trên đồ thị dư nợ tín dụng của toàn hệ thống ngân hàng, năm 2010 – 2011, tốc độ tăng trưởng tín dụng chậm, lãi suất cho vay cao, các doanh nghiệp trong nước gặp phải khó khăn do ảnh hưởng của suy thoái kinh tế thế giới, hàng tồn kho nhiều, nên các doanh nghiệp ngại vay vốn, cộng thêm theo chỉ thị 01/CT-NHNN, ngày 01/3/2011 về thực hiện giải pháp tiền tệ và hoạt động ngân hàng, Thống đốc NHNN yêu cầu các NHTM xây dựng kế hoạch tăng trưởng tín dụng cho năm 2011 không được tăng quá 20% dư nợ so với cuối năm 2010 và phải được NHNN phê duyệt nên các ngân hàng hạn chế cho vay, do đó tín dụng năm 2011 tăng trưởng rất thấp. Đặc biệt năm 2012, tín dụng chỉ tăng trưởng 8,91% (giảm 6 lần so với mức tăng ở năm 2007), tăng thấp nhất trong các năm qua, mặc dù lạm phát đã giảm nhưng tình hình kinh tế trong nước vẫn cịn khó khăn, sản xuất kinh doanh đình trệ, hàng tồn kho chưa được giải phóng, vần tồn đọng nhiều, doanh nghiệp khơng có nhu cầu vay vốn. Việc này phản ánh khá chính xác tình hình tài chính ngân hàng trong những năm gần đây. Năm 2013, mặc dù NHNN đặt ra mục tiêu tốc độ tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống ở mức 12% nhằm tháo gỡ khó khăn cho sản xuất - kinh doanh, hỗ trợ thị trường và góp phần hỗ trợ tăng trưởng kinh tế ở mức hợp lý, thế nhưng theo công bố của Thống đốc NHNN con số tăng trưởng đến ngày 12/12/2013 là 8.83%, các ngân hàng tích cực chạy đua tăng trưởng tín dụng để hồn thành mục tiêu của NHNN đặt ra.
2.1.4. Kết quả hoạt động kinh doanh:
Năm 2008, tình hình lạm phát và thanh khoản ngân hàng đã trở nên nghiêm trọng. Chính phủ đã ưu tiên mục tiêu chống lạm phát bằng việc áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm giảm lượng cung tiền trong lưu thông, được xem là một trong những nguyên nhân chính gây ra mức lạm phát cao. Để ổn định thị trường tiền tệ, NHNN đã thực hiện nhiều biện pháp can thiệp. Tuy nhiên. Các biện pháp này mang tính chất hành chính đã làm cho thanh khoản của một số ngân hàng ngày càng khó khăn hơn.
Tổng lợi nhuận trước thuế của các NHTM Việt Nam tăng liên tục từ năm 2007 đến năm 2011 nhưng với mức tăng lại giảm dần, đạt mức tăng trưởng cao nhất vào năm 2009 (50.21%). Đến năm 2012, tổng mức lợi nhuận trước thuế giảm mạnh so với năm 2011
(giảm 37.90%). Năm 2013, mức lợi trước thuế chỉ đạt 14,144,277 triệu đồng giảm 17.63% so với năm 2012.
Bảng 2.5: Kết quả hoạt động kinh doanh
(ĐVT: triệu đồng) Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tổng lợi nhuận trước thuế 9,821,342 11,657,769 17,511,343 23,678,270 27,651,803 17,170,989 14,144,277 Tăng trưởng(%) 18.70 50.21 35.22 16.78 -37.90 -17.63
(Nguồn: Tổng hợp từ các BCTN của các NHTM Việt Nam)
Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản bình quân (ROA) và tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu (ROE) của các NHTMCP giảm mạnh vào năm 2008, ROE từ mức 11.36% giảm còn 8.36%. Năm 2009, ROA và ROE tăng mạnh trở lại sau đó giảm dần nhưng vẫn giữ mức ổn định (ROE ở mức khoảng 11%, ROA ở mức 1%) cho đến 2011. Có thể nói, một trong những ngun nhân chính mà tỷ lệ ROE và ROA của các ngân hàng được duy trì ổn định và cao hơn các ngành khác trong bối cảnh kinh tế giai đoạn này là do chênh lệch giữa lãi suất huy động được giới hạn tại mức trần 14% theo quy định của NHNN, trong khi đó lãi suất cho vay được duy trì ở mức cao.
Tuy nhiên đến năm 2012, ROE giảm mạnh chỉ còn 6.89% và ROA chỉ còn 0.81%. Đây thực sự là một năm khó khăn của nền kinh tế Việt Nam với nhiều cung bậc khác nhau, hoạt động tín dụng của ngân hàng tăng trưởng yếu, lãi suất liên tục giảm mạnh. Theo số liệu của NHNN, chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra trừ chi phí dự phịng rủi ro của tồn hệ thống hiện chỉ cịn 2.33% tại thời điểm cuối năm 2012. Lợi nhuận của hệ thống ngân hàng năm 2012 giảm mạnh chủ yếu là do sự giảm sút mạnh của một số ngân hàng như: ACB có ROE từ mức 26.82% năm 2011 giảm xuống cịn 6.21%, ROA từ mức 1.14% năm 2011 giảm xuống cịn 0.44%; Ngân hàng PGbank có ROE từ mức 17.22% giảm còn 7.51%, ROA từ mức 2.54% giảm còn 1.25%. Năm 2013, khi nền kinh tế vẫn cịn khó khăn nhưng cũng đã có sự khởi sắc hơn cho các NHTM Việt Nam, chỉ số ROE tăng lên ở mức 7.25% và ROE tăng lên ở mức 0.95%, tình hình kinh doanh giảm sút của
các nhân hàng về số lượng lẫn chất lượng mới được thể hiện qua các số liệu báo cáo. Điều này mang ý nghĩa là các ngân hàng đã rất cố gắng, sử dụng nhiều biện pháp, củng cố tài chính, khắc phục khó khăn trong thời gian qua, nhưng tình hình hiện tại đã vượt ngoài khả năng kiểm sốt của ngân hàng, cần phải có sự nỗ lực hỗ trợ của Nhà nước, của các thành phần kinh tế để ổn định hệ thống tài chính, phát triển kinh tế.
Biểu đồ 2.3: Chỉ số ROE, ROA
(Nguồn: Tổng hợp từ các BCTN của các NHTM Việt Nam)
2.2. Phân tích thực trạng nợ xấu của các Ngân hàng thương mại Việt Nam: 2.2.1. Phân tích tình hình nợ xấu của các Ngân hàng thương mại Việt Nam 2.2.1.1. Tình hình chung và xu hướng nợ xấu:
Nợ xấu là vấn đề thường trực trong ngân hàng, vì hoạt động tín dụng ln có rủi ro. Vấn đề tăng trưởng tín dụng q nóng trong đã tạo ra sức ép cho nền kinh tế, đặc biệt tín dụng tăng trưởng mạnh vào giai đoạn 2008 – 2009. Bên cạnh đó, ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính và suy thối kinh tế tồn cầu từ năm 2008, nền kinh tế nước ta đã chịu tác động tiêu cực và kinh tế vĩ mơ có nhiều yếu tố khơng thuận lợi như sự tuột dốc của thị trường chứng khoán và diễn biến phức tạp của thị trường bất động sản, giá vàng lên xuống thất thường đã ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng, hoạt động sản xuất
11.36 8.63 11.64 11.32 11.05 6.89 7.25 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ROE ROA
kinh doanh của các doanh nghiệp gặp khó khăn, nợ xấu của hệ thống các TCTD có chiều hướng gia tăng nhanh.
Biểu đồ 2.6: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống Ngân hàng
(Nguồn: Số liệu thống kê NHNN Việt Nam)
Từ năm 2008 – 2012 nợ xấu có chiều hướng gia tăng nhanh chóng và có xu hướng tăng cao từ giai đoạn 2011, nợ xấu tăng cao nhất là năm 2012. Nếu như năm 2008 tỷ lệ nợ xấu của hồn hệ thống NHTM Việt Nam là 2.17% thì đến năm 2012 tỷ lệ nợ xấu lên đến 8.6% tương đương 202 nghìn tỷ đồng trên tổng dư nợ đây được xem năm đen tối của hệ thống NHTM trong hoạt động tín dụng của mình, gấp gần 10 lần năm 2008. Con số này đã báo động chất lượng tín dụng nói riêng, tình hình kinh doanh của các NHTM Việt Nam nói chung. Tổng cầu của nền kinh tế giảm mạnh, tiêu thụ hàng hóa hặp nhiều khó khăn, hàng tồn kho lớn, thị trường bất động sản đóng băng, năng lực tài chính của doanh nghiệp giảm sút… làm cho tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng năm 2011 chậm lại đáng kể và trong năm 2012 tiếp tục giảm xuống trong khi nợ xấu ngày càng tăng. Hơn nữa là hậu quả của một thời gian dài các NHTM chạy đua tăng trưởng tín dụng mà khơng quản lý chặt về chất lượng tín dụng. Mặc dù tình hình lạm phát đã được cải thiện, hàng loạt ngân hàng giảm lãi suất cho vay, nhưng doanh nghiệp vẫn khó khăn, hoạt động kinh doanh
0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 4,000,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Dư nợ tín dụng (tỷ đồng) Tỷ lệ nợ xấu (%)
giảm sút, thì trường mua bán ảm đạm, doanh nghiệp khó khăn trong việc trả nợ ngân hàng, vì vậy nợ xấu tăng cao vào năm 2012. Nguyên nhân là trong nội tại của NHTM công tác quản trị, điều hành hoạt động tín dụng của một số TCTD còn bất cập. Như việc thẩm định, quyết định cho vay, kiểm tra sử dụng vốn vay, giám sát tình hình sản xuất xuất kinh doanh của khách hàng chưa tn thủ quy định. Cơng tác phân tích, đánh giá, phân loại khách hàng, lĩnh vực kinh doanh chưa sát với thị trường để có biện pháp ứng xử kịp thời. Việc đánh giá tài sản đảm bảo cao hơn giá trị thực thế, nhận tài sản khơng đầy đủ tính pháp lý, có tranh chấp dẫn đến tình trạng khó xử lý, phát mại hoặc phát mại được thì giá trị thu hồi thấp. Ngồi ra, các NHTM áp dụng chiến lược tăng trưởng tín dụng nhanh trong khi năng lực quản trị rủi ro còn nhiều hạn chế và chậm được cải thiện. Hơn nữa, một số các NHTM liên tục tăng vốn điều lệ dẫn đến sức ép tăng trưởng tín