CHƢƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.3. Kiểm định hiện tƣợng phƣơng sai thay đổi phần dƣ Greene (2000)
Sau khi hồi quy mơ hình ảnh hưởng cố định (Fixed Effects Model). Tác giả tiến hành kiểm định phương sai sai số thay đổi bằng phương pháp kiểm định Greene (2000) với giả thuyết như sau:
Giả thuyết H0: Mơ hình khơng có hiện tượng phương sai thay đổi Giả thuyết H1: Mơ hình có hiện tượng phương sai thay đổi
Bảng 4.4: Kết quả kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình
Mơ hình Chi bình Phương (χ2) p-value Mơ hình 1 680000 0 Mơ hình 2 160000 0 Mơ hình 3 110000 0 Mơ hình 4 23354.64 0
Nguồn: kết quả tổng hợp từ Stata 11 trên số liệu tác giả thu thập với cỡ mẫu gồm 1456 quan sát của 187 công ty trong giai đoạn 2006 – 2013 (Phụ lục 8, 9, 10, 11)
Từ bảng 4.4, kết quả kiểm định Greene (2000) bằng phần mềm Stata11 cho thấy kết quả với p-value đều bằng 0.0000 < α = 0.05. Suy ra, bác bỏ giả thuyết Ho ở mức ý nghĩa 5% cho thấy tồn tại hiện tượng phương sai thay đổi trong các mơ hình.
Kết luận: Tồn tại hiện tượng phương sai thay đổi trong các mơ hình ở mức ý nghĩa
4.4. Kiểm định hiện tƣợng tự tƣơng quan phần dƣ – Wooldridge (2002) và Drukker (2003).
Để kiểm tra hiện tượng tự tương quan, tác giả sử dụng phương pháp hồi quy OLS dựa theo cơng trình nghiên cứu Wooldridge (2002) và Drukker (2003) với giả thuyết kiểm định như sau:
Giả thuyết H0: Mơ hình khơng có hiện tượng tự tương quan Giả thuyết H1: Mơ hình có hiện tượng tự tương quan
Bảng 4.5: Kết quả kiểm tra tự tương quan mơ hình
Mơ hình Chi bình Phương (χ2) p-value Mơ hình 1 20.297 0 Mơ hình 2 20.889 0 Mơ hình 3 20.954 0 Mơ hình 4 6.758 0.0111065
Nguồn: kết quả tổng hợp từ Stata 11 trên số liệu tác giả thu thập với cỡ mẫu gồm 1456 quan sát của 187 công ty trong giai đoạn 2006 – 2013 (Phụ lục 12, 13, 14, 15)
Kết quả kiểm định bằng phần mềm Stata11 cho kết quả ở bảng 4.5 cho thấy với p- value ở các mơ hình đều nhỏ hơn α = 0.05. Suy ra, bác bỏ giả thuyết H0 ở mức ý nghĩa 5%.
Kết luận: Tồn tại hiện tượng tự tương quan trong mơ hình ở mức ý nghĩa 5% ở các
mơ hình.
Từ kết quả kiểm định, kết quả hồi quy OLS bị vi phạm giả thuyết phương sai thay đổi và tự tương quan nên tác giả tiến hành sử dụng phương pháp hồi quy GMM để ước lượng mơ hình nghiên cứu và trình bày kết quả ước lượng GMM.
4.5. Phân tích kết quả hồi quy- Kiểm định mối quan hệ giữa biến động tỷ giá hối đoái và năng suất.