Chương 1 : GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
3.3. Thực trạng xử lý nợ xấu tại các NHTMViệt Nam
3.3.1. Xử lý nợ xấu thông qua VAMC
Ngày 18/5/2013, Thủ tướng Chính phủ đã ký ban hành Nghị định 53/2013/NĐ- CP về thành lập, tổ chức và hoạt động của Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (Nghị định 53), gọi tắt là VAMC. Nghị định này có hiệu lực thi hành từ ngày 09/7/2013.Đây là cơ sở pháp lý quan trọng để NHNN triển khai xử lý nợ xấu của hệ thống TCTD. Theo đó, VAMC sẽ mua nợ xấu bằng trái phiếu đặc biệt đối với những khoản nợ của các TCTD đáp ứng đủ điều kiện quy định. Bên cạnh việc mua nợ xấu bằng trái phiếu đặc biệt, VAMC cũng áp dụng các biện pháp khác để xử lý nợ xấu như tổ chức phân loại, định giá khoản nợ và TSĐB để xử lý theo hai hướng:
Thứ nhất, nếu khách hàng có khả năng phục hồi thì tiến hành cơ cấu lại khoản nợ,
miễn giảm lãi hoặc giảm lãi suất cho vay. Trường hợp xét thấy khách hàng có phương án khả thi thì đề nghị ngân hàng tiếp tục cho khách hàng vay vốn để thực hiện dự án.
Thứ hai, nếu khách hàng khơng có khả năng phục hồi thì tiến hành xử lý TSĐB
để thu hồi hoặc bán nợ. VAMC sẽ trực tiếp đôn đốc việc thu hồi nợ hoặc ủy quyền cho ngân hàng thu hồi nợ, kể cả phát mãi TSĐB và bán nợ.
Đến 31/12/2015, VAMC đã mua được 107 nghìn tỷ đồng, giá trị trái phiếu 99.180 nghìn tỷ. Lũy kế từ năm 2013 đến hết năm 2015, tổng nợ xấu VAMC đã mua là 245
nghìn tỷ đồng dư nợ gốc với số trái phiếu phát hành là 207 nghìn tỷ góp phần đưa tỷ lệ nợ xấu về dưới 3%.
Tuy nhiên, giá trị nợ xấu mà VAMC thu hồi được là không đáng kể. Năm 2015, kết quả phát mại tài sản, thu hồi nợ đạt 17.780 nghìn tỷ. Từ tháng 10/2013 đến hết 2015, tổng số nợ thu hồi, xử lý đạt chỉ đạt 22.780 nghìn tỷ đồng, đã xử lý được hơn 9% tính trên nợ gốc, cịn tính trên trái phiếu đặc biệt đạt trên 10%.
Bên cạnh đó, VAMC cũng thực hiện tốt việc cơ cấu lại nợ cho khách hàng; điều chỉnh, miễn giảm lãi suất, tái cơ cấu kỳ hạn nợ cho doanh nghiệp; triển khai các công tác bán tài sản bảo đảm và xử lý nợ liên quan… Những kết quả đạt được trong năm 2015 của VAMC đã góp phần quan trọng đưa tỷ lệ nợ xấu của hệ thống Ngân hàng xuống 2,72% vào cuối tháng 11/2015.
Với cơ cế hoạt động hiện tại, VAMC đóng vai trị như một kho cất giữ nợ xấu, giúp làm sạch bảng cân đối cho các NHTM, do đó rủi ro nợ xấu vẫn tồn tại ở các NHTM chứ chưa được giải quyết một cách triệt để.
3.3.2. Những khó khăn, bất cập trong quá trình xử lý nợ xấu
Trong quá trình triển khai xử lý nợ xấu thời gian qua, VAMC gặp phải một số khó khăn, bất cập như sau:
Thứ nhất, việc tiến hành cơ cấu nợ, miễn giảm lãi còn nhiều hạn chế, do nhiều
nguyên nhân:
- TCTD không muốn xem xét miễn giảm lãi, cơ cấu khoản nợ cho khách hàng, thậm chí nhiều khách hàng có đơn đề nghị xem xét cơ cấu nợ, miễn giảm lãi, song không được đáp ứng vì khoản nợ có tài sản đảm bảo giá trị kém.
- Từ phía khách hàng: khách hàng chưa đưa ra được phương án sản xuất - kinh doanh khả thi, chưa chứng minh được tình hình tài chính, cũng như thu xếp vốn để đầu tư tiếp.
- Từ phía VAMC: Cơng ty không thể chủ động tiến hành miễn giảm lãi cho khách hàng khi TCTD chưa thống nhất, việc quyết định miễn giảm lãi ảnh hưởng trực tiếp tới
tình hình tài chính của các TCTD. Mặt khác, TCTD vẫn phải chịu mọi rủi ro đối với khoản nợ xấu mua bằng trái phiếu đặc biệt, do vậy nếu TCTD không thống nhất thì VAMC cũng khơng thể tiến hành được.
Thứ hai, việc tiến hành thu hồi nợ, bán nợ, bán tài sản kết quả còn khiêm tốn, mà
thực chất phần lớn giá trị thu hồi là do nỗ lực của TCTD tự thực hiện (VAMC đã tiến hành uỷ quyền thu hồi nợ, bán nợ, bán tài sản đảm bảo cho TCTD).
Thứ ba, thực tế hiện nay có nhiều DN phát sinh nợ xấu tại một hoặc nhiều TCTD,
nợ xấu đã được bán cho VAMC. Tuy nhiên, khi khách hàng đề nghị được cơ cấu nợ, xây dựng phương án để tiếp tục kinh doanh, TCTD không đồng ý cho DN được tiếp tục vay vốn.
Thứ tư, TCTD phối hợp với VAMC tiến hành thu giữ, phát mại tài sản đảm bảo
của khách hàng vay đúng trình tự và thống nhất phương án thu giữ, phát mại tài sản. Tuy nhiên, khách hàng không đồng ý bàn giao tài sản dẫn đến VAMC và TCTD không thể xử lý để thu hồi nợ.
Thứ năm, trong trường hợp TCTD bán nợ cho VAMC sau đó phối hợp tiến hành
thu giữ tài sản để phát mại, thì khách hàng khởi kiện tài sản có tranh chấp từ trước khi bán nợ cho VAMC. Tình huống này đưa VAMC vào tình thế phải xử lý sau khi có bằng chứng có tranh chấp và phải trả lại khoản nợ cho TCTD, ảnh hưởng đến uy tín, vai trị của VAMC.
Thứ sáu, khách hàng dựa vào lý do đã bán nợ cho VAMC để kéo dài việc trả nợ,
không hợp tác với TCTD, thậm chí có u cầu VAMC thực hiện cơ cấu nợ, miễn giảm lãi trong khi khơng có phương án kinh doanh khả thi, không đáp ứng được điều kiện theo quy định.
Thứ bảy, về phía TCTD, việc bán nợ cho VAMC chỉ giúp giảm nợ xấu về tỷ lệ
theo quy định, TCTD vẫn phải chịu trách nhiệm như trích dự phịng rủi ro, thu hồi nợ, bán nợ, bán tài sản đảm bảo, thậm chí gánh chịu hậu quả nếu xảy ra thất thốt. Do vậy,
TCTD vẫn xác định quyền chủ nợ của họ sau 5 năm sẽ thu hồi, dẫn đến sự hợp tác khơng chặt chẽ, thậm chí khơng cần VAMC xử lý nợ xấu đã bán.
Thứ tám, VAMC khơng có quyền chủ động xử lý những khoản nợ xấu mua bằng
tài sản đảm bảo. Do vậy, trên danh nghĩa, TCTD vẫn có quyền quyết định đối với tài sản thế chấp của khoản nợ, VAMC khơng có nhiều vai trị định đoạt tài sản đảm bảo các khoản nợ xấu đã mua. Thực tế cho thấy, nếu TCTD phối hợp chặt chẽ với VAMC thì Cơng ty thể hiện được vai trò của mình và ngược lại, TCTD khơng hợp tác thì VAMC khơng thực hiện được vai trị trong cơng tác xử lý nợ.
Thứ chín, cho dù khách hàng rất muốn bán tài sản để trả nợ TCTD, tuy nhiên, sau
khi bán tài sản, giá trị thu hồi không đủ trả nợ TCTD, khách hàng khơng cịn nguồn lực để trả nợ TCTD. Vì vậy, khách hàng thường không chấp nhận định giá tài sản theo mức giá thị trường mà luôn yêu cầu phải đủ để trả nợ gốc và lãi. Mặt khác, một số trường hợp TCTD không phối hợp để bán nợ, tài sản do có vấn đề trong q trình vay vốn.
Thứ mười, hiện Việt Nam chưa có thị trường mua bán nợ xấu. Tổ chức muốn mua
nợ xấu cần phải có đăng ký kinh doanh với ngành nghề mua bán nợ. Hiện tại chỉ có VAMC, DATC và các AMC của các TCTD mới có thể thực hiện các giao dịch mua bán nợ xấu. Từ thực tế đó, VAMC mua nợ xấu cũng khơng thể bán, mà chỉ có thể xử lý qua hình thức bán tài sản đảm bảo để thu hồi nợ.
Mười một, việc bán khoản nợ khi chưa có cơ sở định giá rất phức tạp. Trong khi
đó, khả năng của VAMC trong giai đoạn này chưa thể tự định giá để mua bán được khoản nợ.
Trong thời gian qua, rất nhiều tổ chức quốc tế, nhà đầu tư nước ngoài đến làm việc với VAMC để tìm hiểu thực tế hoạt động của VAMC, khuôn khổ pháp lý trong việc triển khai xử lý nợ, bán các khoản nợ xấu đã mua bằng tài sản đảm bảo. Tuy nhiên, sau khi nghiên cứu hệ thống pháp luật tại Việt Nam đối với các vấn đề liên quan đến mua bán và xử lý nợ, về sở hữu đất đai, về tái cấu trúc doanh nghiệp, đặc biệt là
vai trò còn hạn chế của VAMC trong việc quyết định các vấn đề về bán nợ, bán tài sản đảm bảo..., các nhà đầu tư chỉ mới tiếp cận để tìm hiểu bước đầu mà chưa chính thức đặt vấn đề cụ thể.