Kết quả mơ hình cho thấy trong dài hạn, thuế giá trị gia tăng đều có ảnh hưởng đáng kể đến biến tỷ lệ chi thường xuyên và chi đầu tư trên GDP ở Áo. Cụ thể, thuế giá trị gia tăng có tác động cùng chiều và có ý nghĩa đến tỷ lệ chi thường xuyên trên GDP, điều này phù hợp với giả thuyết 1. Bên cạnh đó, thuế giá trị gia tăng có tác động ngược chiều và có ý nghĩa đến tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP, kết quả này ủng hộ giả thuyết 2. Kết quả này cũng thống nhất với kết quả tại Chile.
4.2.4. Kết quả tác động ngắn hạn
Biến Mơ hình 1 (∆𝑳𝑪𝑮_𝑨𝑼𝑻𝒕) Mơ hình 2 (∆𝑳𝑫𝑮_𝑨𝑼𝑻𝒕)
LCG_AUTt−1 -0.3735*** LDG_AUTt−1 -0.2322** LVAT_AUTt 0.0212** -0.0146 ∆LCG_AUTt−1 0.2278* ∆LCG_AUTt−2 -0.1919 cons -0.2590*** 0.4714** ECt−1 -0.3735*** -0.2322** Bảng 4.16 Kết quả tác động ngắn hạn - Áo
Mơ hình 1: kết quả cho thấy cả trong ngắn hạn và dài hạn, thuế giá trị gia tăng đều có tác động cùng chiều và có ý nghĩa đến tỷ lệ chi thường xuyên trên GDP, phù hợp với giả thuyết 1.
Mơ hình 2: kết quả cho thấy trong ngắn hạn thì thuế giá trị gia tăng có tác động ngược chiều nhưng khơng có ý nghĩa thống kê đến tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP. Cịn trong dài hạn thì mơ hình 2 cho thấy thuế giá trị gia tăng có tác động ngược chiều và có ý nghĩa thống kê đến tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP, tuy nhiên kết quả kiểm định lại cho thấy khơng có đồng liên kết trong dài hạn nên khơng có bằng chứng để bác bỏ giả thuyết 2.
Như vậy tại Áo, mơ hình 1 là phù hợp với giả thuyết 1, cho rằng thuế giá trị gia tăng tác động cùng chiều đến chi thường xuyên trên GDP cả trong ngắn hạn và dài hạn. Cịn
mơ hình 2 tuy thuế giá trị gia tăng có tác động ngược chiều đến chi đầu tư phát triển phù hợp với giả thuyết 2 nhưng khơng có ý nghĩa thống kê nên khơng có bằng chứng để bác bỏ giả thuyết 2.
4.2.5. Kiểm định mơ hình
4.2.5.1. Kiểm định tự tương quan bậc 1
Kiểm định Durbin-Watson với H0: khơng có tự tương quan
chi2 p-value
Mơ hình 1 1.586 0.2079
Mơ hình 2 0.029 0.8643
Bảng 4.17 Kiểm định tự tương quan bậc 1 - Áo
Kết quả kiểm định Durbin-Watson cho thấy cả mơ hình 1 và mơ hình 2 đều khơng có hiện tượng tự tương quan bậc 1.
4.2.5.2. Kiểm định tự tương quan bậc cao
Kiểm định Breusch-Godfrey với H0: khơng có tự tương quan
chi2 p-value
Mơ hình 1 1.783 0.1818
Mơ hình 2 0.032 0.8571
Bảng 4.18 Kiểm định tự tương quan bậc cao - Áo
Kết quả kiểm định Breusch-Godfrey cho thấy cả mơ hình 1 và mơ hình 2 đều khơng có hiện tượng tự tương quan ở bậc cao.
4.2.5.3. Kiểm định phương sai thay đổi
Kiểm định Breusch-Pagan với H0: phương sai khơng đổi
chi2 p-value
Mơ hình 1 6.05 0.0139
Mơ hình 2 1.29 0.2556
Bảng 4.19 Kiểm định phương sai thay đổi - Áo
Kết quả kiểm định Breusch-Pagan cho thấy mơ hình 2 khơng có hiện tượng phương sai thay đổi cịn mơ hình 1 có hiện tượng phương sai thay đổi. Tuy nhiên kết quả ước lượng vẫn không chệch nhưng không còn hiệu quả.
4.2.5.4. Kiểm định dạng sai của mơ hình
Kiểm định RESET Ramsey với H0: mơ hình phù hợp
F p-value
Mơ hình 1 0.36 0.7801
Mơ hình 2 1.50 0.2323
Bảng 4.20 Kiểm định dạng sai của mơ hình - Áo
Kết quả kiểm định RESET của Ramsey cho thấy cả mơ hình 1 và mơ hình 2 đều là mơ hình phù hợp.
4.2.5.5. Kiểm định đa cộng tuyến
Mơ hình 1 Mơ hình 2
Biến VIF 1/VIF Biến VIF 1/VIF
LVAT_AUT 6.77 0.148 LDG_AUTt-1 2.07 0.484
LCG_AUTt-1 6.03 0.166 LVAT_AUT 2.07 0.484
∆LCG_AUTt-2 1.22 0.821
∆LCG_AUTt-1 1.19 0.842
Mean VIF 3.80 Mean VIF 2.07
Bảng 4.21 Kiểm định đa cộng tuyến - Áo
Kết quả kiểm định đa cộng tuyến cho thấy giá trị VIF đều nhỏ hơn 10, do đó cả mơ hình 1 và mơ hình 2 đều khơng có hiện tượng đa cộng tuyến.
4.2.5.6. Kiểm định CUSUM (cumulative sum of recurvive residuals) và CUSUMSQ (cumulative sum of squares of recurvive residuals)
Kết quả kiểm định CUSUM và CUSUMSQ cho thấy mặc dù biểu đồ CUSUM không nằm trong giới hạn biên nhưng biểu đồ CUSUMSQ nằm trong giới hạn biên nên mơ hình 1 và mơ hình 2 có tính ổn định.
4.2.5.7. Kiểm định tính dừng của phần dư
Biến Thống kê t p-value Kết luận Bậc dừng
Mơ hình 1 -3.610 0.0056 Chuỗi dừng I(0)
Mơ hình 2 -2.637 0.0856 Chuỗi dừng I(0)
Bảng 4.22 Kiểm định tính dừng của phần dư - Áo
Kết quả kiểm định tính dừng của phần dư cho thấy phần dư của mơ hình 1 và mơ hình
CUS UM YEAR CUSUM 1975 2015 0 0 CUS UM sq u a re d YEAR CUSUM squared 1975 2015 0 1 CUS UM YEAR CUSUM 1975 2015 0 0 CUS UM sq u a re d YEAR CUSUM squared 1975 2015 0 1
Dominica
4.3.1. Kiểm định tính dừng
Biến Thống kê t p-value Kết luận Bậc dừng
LVAT_DOM -0.579 0.8756 Chuỗi không dừng
LCG_DOM -1.623 0.4713 Chuỗi không dừng
LDG_DOM -2.776 0.0618 Chuỗi dừng I(0)
∆ LVAT_DOM -4.958 0.0000 Chuỗi dừng I(1)
∆ LCG_DOM -4.612 0.0001 Chuỗi dừng I(1)
Bảng 4.23 Kiểm định nghiệm đơn vị ADF - Dominica
Kết quả kiểm định cho thấy biến chi đầu tư phát triển trên GDP dừng ở bậc 0, hai biến giá trị gia tăng và tỷ lệ chi thường xuyên trên GDP không dừng ở bậc 0 mà dừng ở bậc 1.
4.3.2. Kiểm định đường bao (Bound test)
4.3.2.1. Mơ hình 1: thuế giá trị gia tăng và tỷ lệ chi thường xuyên trên GDP
Số bậc Giá trị thống kê F Giá trị tới hạn của các đường bao
k F-statistic
90% 95% 97.5% 99%
I(0) I(1) I(0) I(1) I(0) I(1) I(0) I(1) 1 16.883 4.04 4.78 4.94 5.73 5.77 6.68 6.84 7.84
Giá trị F bằng 16.883 lớn hơn giá trị giới hạn đường bao trên (7.84 ứng với mức ý nghĩa 1%). Như vậy có sự tồn tại mối quan hệ đồng liên kết trong dài hạn giữa thuế giá trị gia tăng và tỷ lệ chi thường xuyên trên GDP ở mơ hình 1 tại Dominica.
4.3.2.2. Mơ hình 2: thuế giá trị gia tăng và tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP
Số bậc Giá trị thống kê F Giá trị tới hạn của các đường bao
k F-statistic
90% 95% 97.5% 99%
I(0) I(1) I(0) I(1) I(0) I(1) I(0) I(1)
1 5.074 4.04 4.78 4.94 5.73 5.77 6.68 6.84 7.84
Bảng 4.25 Kiểm định đường bao Mơ hình 2 - Dominca
Giá trị F bằng 5.074 lớn hơn giá trị giới hạn đường bao trên (4.78 ứng với mức ý nghĩa 10%). Như vậy có sự tồn tại mối quan hệ đồng liên kết giữa thuế giá trị gia tăng và tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP ở mơ hình 2 tại Dominica.
4.3.3. Kết quả tác động trong dài hạn
Mơ hình Biến Hệ số tác động dài hạn p-value
1 LCG 0.0220 0.899
2 LDG -0.6166 0.064
Bảng 4.26 Kết quả tác động dài hạn - Dominica
Kết quả mơ hình cho thấy trong dài hạn, thuế giá trị gia tăng có ảnh hưởng đáng kể đến biến tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP ở Dominica. Trong khi đó thuế giá trị gia tăng có tác động cùng chiều đến biến tỷ lệ chi thường xuyên trên GDP nhưng kết quả khơng
có ý nghĩa thống kê. Kết quả này ủng hộ giả thuyết 2 nhưng khơng có bằng chứng để ủng hộ giả thuyết 1.
4.3.4. Kết quả tác động ngắn hạn
Biến Mơ hình 1 (∆𝑳𝑪𝑮_𝑫𝑶𝑴𝒕) Mơ hình 2 (∆𝑳𝑫𝑮_𝑫𝑶𝑴𝒕)
LCG_DOMt−1 -0.8692*** LDG_DOMt−1 -0.4250*** LVAT_DOMt 0.0191 -0.2621* ∆LCG_DOMt−1 0.2634* cons -0.0076 0.5801*** ECt−1 -0.8692*** -0.4250*** Bảng 4.27 Kết quả tác động ngắn hạn - Dominica
Mơ hình 1: kết quả cho thấy cả trong ngắn hạn và dài hạn, thuế giá trị gia tăng đều có tác động cùng chiều đến tỷ lệ chi thường xun trên GDP nhưng khơng có ý nghĩa. Do đó khơng có bằng chứng để bác bỏ giả thuyết 1.
Mơ hình 2: kết quả cho thấy cả trong ngắn hạn và dài hạn thì thuế giá trị gia tăng đều có tác động ngược chiều và có ý nghĩa thống kê đến tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP. Kết quả hoàn toàn phù hợp với Chile và ủng hộ cho giả thuyết 2.
4.3.5. Kiểm định mơ hình
4.3.5.1. Kiểm định tự tương quan bậc 1
Kiểm định Durbin-Watson với H0: khơng có tự tương quan
chi2 p-value
Mơ hình 1 0.298 0.5850
Mơ hình 2 0.333 0.5637
Bảng 4.28 Kiểm định tự tương quan bậc 1 - Dominica
Kết quả kiểm định Durbin-Watson cho thấy cả mơ hình 1 và mơ hình 2 đều khơng có hiện tượng tự tương quan bậc 1.
4.3.5.2. Kiểm định tự tương quan bậc cao
Kiểm định Breusch-Godfrey với H0: khơng có tự tương quan
chi2 p-value
Mơ hình 1 0.339 0.5604
Mơ hình 2 0.368 0.5442
Bảng 4.29 Kiểm định tự tương quan bậc cao - Dominica
Kết quả kiểm định Breusch-Godfrey cho thấy cả mơ hình 1 và mơ hình 2 đều khơng có hiện tượng tự tương quan ở bậc cao.
4.3.5.3. Kiểm định phương sai thay đổi
Kiểm định Breusch-Pagan với H0: phương sai không đổi
chi2 p-value
Mơ hình 1 0.20 0.6532
Mơ hình 2 3.94 0.0471
Bảng 4.30 Kiểm định phương sai thay đổi - Dominica
Kết quả kiểm định Breusch-Pagan cho thấy mơ hình 1 khơng có hiện tượng phương sai thay đổi cịn mơ hình 2 có hiện tượng phương sai thay đổi. Tuy nhiên kết quả ước lượng vẫn không chệch nhưng khơng cịn hiệu quả.
4.3.5.4. Kiểm định dạng sai của mơ hình
Kiểm định RESET Ramsey với H0: mơ hình phù hợp
F p-value
Mơ hình 1 1.31 0.2877
Mơ hình 2 0.50 0.6820
Bảng 4.31 Kiểm định dạng sai của mơ hình - Dominica
Kết quả kiểm định RESET của Ramsey cho thấy cả mơ hình 1 và mơ hình 2 đều là mơ hình phù hợp.
4.3.5.5. Kiểm định đa cộng tuyến
Mơ hình 1 Mơ hình 2
Biến VIF 1/VIF Biến VIF 1/VIF
dLCG_DOMt-1 1.48 0.674 LDG_DOMt-1 1.26 0.793
∆dLCG_DOMt-1 1.27 0.786 dLVAT_DOM 1.26 0.793
dLVAT_DOM 1.19 0.840
Mean VIF 1.31 Mean VIF 1.26
Bảng 4.32 Kiểm định đa cộng tuyến Dominica
Kết quả kiểm định đa cộng tuyến cho thấy giá trị VIF đều nhỏ hơn 10, do đó cả mơ hình 1 và mơ hình 2 đều khơng có hiện tượng đa cộng tuyến.
4.3.5.6. Kiểm định CUSUM (cumulative sum of recurvive residuals) và CUSUMSQ (cumulative sum of squares of recurvive residuals)
Kết quả kiểm định CUSUM và CUSUMSQ cho thấy biểu đồ CUSUM và CUSUMSQ đều nằm trong giới hạn biên nên mơ hình 1 và mơ hình 2 có tính ổn định.
4.3.5.7. Kiểm định tính dừng của phần dư
Biến Thống kê t p-value Kết luận Bậc dừng
Mơ hình 1 -4.796 0.0001 Chuỗi dừng I(0)
Mơ hình 2 -3.988 0.0015 Chuỗi dừng I(0)
Bảng 4.33 Kiểm định tính dừng phần dư - Dominica
Kết quả kiểm định tính dừng của phần dư cho thấy phần dư của mơ hình 1 và mơ hình 2 đều dừng. Điều đó cho thấy cả hai mơ hình đều hiệu quả.
CUS UM YEAR CUSUM 1976 2015 0 0 CUS UM sq u a re d YEAR CUSUM squared 1976 2015 0 1 CUS UM YEAR CUSUM 1976 2015 0 0 CUS UM sq u a re d YEAR CUSUM squared 1976 2015 0 1
Tổng hợp kết quả nghiên cứu
Kết quả của bài nghiên cứu được tổng hợp trong bảng 4.16 như sau:
Chile Áo Dominica
Ngắn hạn MH1: LCG 0.0545** 0.0212** 0.0191 MH2: LDG -0.0853** -0.0146 -0.2621* Dài hạn MH1: LCG 0.0600** 0.0568*** 0.0220 MH2: LDG -0.0666** -0.0632** -0.6166*
Bảng 4.34 Tổng hợp kết quả nghiên cứu
Dựa trên kết quả hồi quy ARDL của 3 quốc gia, tác giả đi đến kết luận: thứ nhất thuế giá trị gia tăng có tác động cùng chiều và có ý nghĩa đến tỷ lệ chi thường xuyên trên GDP tại Chile và Áo, thứ hai thuế giá trị gia tăng có tác động ngược chiều đến tỷ lệ chi đầu tư phát triển tại Chi Lê và Dominica.
Kết quả này là hoàn toàn phù hợp với cơ sở lý thuyết đã trình bày ở phần trước, cho thấy việc tăng thuế giá trị gia tăng, tăng nguồn thu của Chính phủ sẽ giúp tăng quy mô chi thường xuyên, tăng chi cho bộ máy nhà nước, tăng chi cho giáo dục, y tế và các vấn đề phúc lợi an sinh xã hội. Đây là một mặt tích cực của việc tăng thuế giá trị gia tăng. Tuy nhiên bên cạnh đó, khơng như chúng ta kỳ vọng khi tăng thu thuế giá trị gia tăng sẽ giúp tăng chi đầu tư phát triển, cải thiện cơ sở hạ tầng, thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội, kết quả hồi quy của 3 nước đều cho chúng ta thấy giữa thuế giá trị gia tăng và tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP tồn tại một mối quan hệ ngược chiều, cả trong ngắn hạn và dài hạn. Đây là vấn đề đã được nêu lên trong lý thuyết lựa chọn công của Buchanan
vô cùng nghiêm trọng mà các quốc gia cho dù đang phát triển hay đã phát triển vẫn đang đối mặt. Việc tăng nguồn thu từ thuế giá trị gia tăng đồng thời phải tăng cường công tác quản lý và sử dụng nguồn lực của Nhà nước một cách hiệu quả, trách hiện tượng tham ơ, lãng phí, sử dụng sai mục đích, thiếu hiệu quả.
Kết luận chương 4
Kết quả hồi quy có được từ dữ liệu của 3 quốc gia trong mẫu nghiên cứu hoàn toàn thống nhất với giả thuyết nghiên cứu đặt ra. Mặc dù vẫn cịn một số hạn chế như có hiện tượng phương sai thay đổi nhưng kết quả nghiên cứu vẫn vững, hiệu quả và đáng tin cậy. Thuế giá trị gia tăng có tác động cùng chiều với tỷ lệ chi thường xuyên trên GDP và có tác động ngược chiều với tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP.
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ Kết luận Kết luận
Bài nghiên cứu phân tích ảnh hưởng của thuế giá trị gia tăng đến quy mô chi thường xuyên và quy mô chi đầu tư phát triển ở 3 quốc gia Chile, Áo và Dominica. Dựa trên kết quả hồi quy từ mơ hình ARDL trên dữ liệu thu thập được của 3 quốc gia, tác giả đi đến kết luận như sau:
- Thuế giá trị gia tăng có tác động cùng chiều và có ý nghĩa đến tỷ lệ chi thường xuyên trên GDP, hay nói cách là có tác động cùng chiều và có ý nghĩa đến quy mô chi thường xuyên tại Chile và Áo. Kết quả thống nhất với nghiên cứu trước và phù hợp với lý thuyết quy mơ chính phủ của Meltzer và
Richard (1983). Hơn nữa, tác động cùng chiều này tồn tại trong cả ngắn hạn
và dài hạn tại Chile và Áo.
- Thuế giá trị gia tăng có tác động ngược chiều và có ý nghĩa đến tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP tại Chile và Dominica. Kết quả này phù hợp với lý thuyết lựa chọn công của Buchanan (1976). Hơn nữa, tác động ngược chiều này tồn tại trong cả ngắn hạn và dài hạn tại Chile và Dominica.
Kết quả nghiên cứu đạt được cũng thống nhất với các kết quả của các nghiên cứu liên quan trước đây. Mohamadiyan và cộng sự (2013) cũng đã nghiên cứu tại 103 quốc gia và đưa ra kết luận rằng thuế gian thu có ảnh hưởng tích cực đến chi thường xun của chính phủ. Ngồi ra thì kết quả của tác giả cũng thống nhất với kết quả của
Stockfisch (1985) khi ông kết luận rằng thuế giá trị gia tăng sẽ làm tăng chi tiêu chính
phủ.
Khuyến nghị
Dựa theo kết quả hồi quy, nghiên cứu cho thấy rằng có tồn tại tác động ngược chiều giữa tăng thuế giá trị gia tăng và tỷ lệ chi đầu tư phát triển trên GDP ở Chile và Dominica. Nói cách khác là việc tăng thu thuế giá trị gia tăng không mang lại tác động
tích cực cho nền kinh tế khi khơng tăng số chi đầu tư phát triển của quốc gia, gây ảnh hưởng xấu cho nền kinh tế quốc gia, sử dụng không hiệu quả nguồn lực của xã hội. Mối quan hệ tiêu cực này tồn tại ở cả quốc gia đang phát triển như Dominica và cả