CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU
2.2.2 Tổng nguồn vốn
Quy định về vốn đã hình thành từ lâu, với hiệp ước basel đầu tiên ra đời năm 1987, đây là chìa khóa để xây dựng quy định về nguồn vốn ngân hàng (Fratzscher và cộng sự, 2016). Năm 1987, hội dự trữ Liên bang Mỹ basel đại diện cho Mỹ và 11 quốc gia bao gồm Bỉ, Canada, Pháp, Đức, Ý, Nhật, Hà Lan, Thụy Điển, Thụy sĩ, Anh, Luychxambua, đã đưa ra các tiêu chuẩn sơ bộ về vốn áp dụng cho các ngân hàng, tổ chức tài chính. Cho đến nay, sau nhiều lần điều chỉnh thay đổi, hiệp ước Basel 3 được đưa ra để cung cấp nền tảng đảm bảo tính bền vững của hệ thống ngân hàng, ngăn ngừa tổn thất có thể xảy ra trong tương lai, đồng thời giúp các ngân hàng tăng khả năng đối phó với khủng hoảng tài chính tồn cầu.
Nguồn vốn của NHTM bao gồm những giá trị tiền tệ do các cổ đông tạo lập nên và các khoản huy động để thực hiện các hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Nguồn vốn của NHTM cơ bản bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn huy động, vốn vay, vốn khác. Vốn chủ sở hữu thường nhỏ hơn nhiều so với vốn huy động được. Tuy nhiên vốn chủ sở hữu đóng vai trị quan trọng trong việc duy trì các hoạt động hàng ngày và đảm bảo cho ngân hàng có khả năng phát triển lâu dài. Nó đóng vai trị như là một tấm đệm chống lại rủi ro phá sản, và nó là điều kiện bắt buộc mỗi ngân hàng phải có để được cấp giấy phép hoạt động. Vốn tạo niềm tin cho khách hàng về sức mạnh tài chính của ngân hàng. Các ngân hàng bắt đầu với khoản vốn do các cổ
đơng góp vốn, sau đó sẽ huy động từ các chủ thể trong nền kinh tế để tạo địn bẩy cho hoạt động của mình. Nguồn vốn có vai trị then chốt trong các hoạt động đầu tư, cho vay và các hoạt động khác của ngân hàng, nó quyết định quy mơ hoạt động tín dụng, quyết định khả năng thanh tốn và uy tín trên thị trường, ngồi ra vốn cịn ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của ngân hàng, vốn lớn giúp ngân hàng có khả năng tài chính để cạnh tranh với các ngân hàng khác.
Aiyar và cộng sự (2015), dự tính mức độ vốn cao hơn và quy định chặt chẽ về lượng vốn cơ bản nên có nhằm quản trị rủi ro vững chắc hơn, do vậy ngăn chặn được những rủi ro về đạo đức và cấu trúc vốn khơng tốt. Sau đó, nguồn vốn đáp ứng như là khoản bù đắp đầu tiên, làm giảm tổn hại cho người cho vay và mạng lưới an tồn chung. Những dự tính và kết quả này tác động làm thúc đẩy sự ổn định của ngân hàng. Các ngân hàng thường duy trì mức vốn dự trữ để bù đắp những mất mát từ những khoản vay của chúng, những khoản vay này thay đổi theo thời gian do vậy cần có nguồn vốn dự trữ để điều chỉnh những biến động này. Hơn nữa, chính phủ yêu cầu các ngân hàng phải nắm giữ lượng vốn nhất định để bảo vệ chúng khỏi những rủi ro gia tăng chi phí khánh kiệt tài chính. Đối với những nhà điều hành, mối quan tâm chính của họ là rủi ro hệ thống, cái có thể dẫn đến gia tăng đáng kể chi phí xã hội, thế nhưng chính vốn của những ngân hàng được duy trì trong hoạt động kinh doanh của chúng để đảm bảo rằng chúng có thể giải quyết được những khoản mất mát phát sinh.
Boyd và Denicolo (2005) cho rằng, quy định nguồn vốn ngân hàng, đề nghị mức vốn cao hơn có thể khiến ngân hàng tăng danh mục tài sản có rủi ro. Điều này làm gia tăng rủi ro của ngân hàng, và ngân hàng cũng kém ổn định hơn. Mặt khác những ngân hàng vốn mỏng dễ khuyến khích rủi ro đạo đức khi gia tăng đầu tư vào các danh mục rủi ro, do vậy làm cho ngân hàng kém ổn định hơn.
Aiyar và cộng sự (2015), Elliot và cộng sự (2012) cho rằng yêu cầu mức vốn tiêu chuẩn cao làm tăng chi phí cho xã hội, các ngân hàng cần được cung cấp lượng quỹ cao hơn và do vậy hướng đến họ phải cắt giảm chi tiêu của mình. Ngược lại,
Krisknamurthy (2014) tin tưởng rằng tiêu chuẩn vốn cao hơn được đòi hỏi để đảm bảo ổn định cho ngân hàng. Haq và cộng sự (2012) khi nghiên cứu về rủi ro của ngân hàng đã nhận thấy mức vốn tiêu chuẩn cao hơn giúp giảm rủi ro về tài sản của ngân hàng, rủi ro của ngân hàng giảm khi vốn của ngân hàng tăng cho tới khi nó đạt được mức tối thiểu, sau đó sự gia tăng vốn của ngân hàng sẽ dẫn đến gia tăng rủi ro. Vốn hoạt động có thể ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh và rủi ro của ngân hàng, do đó tỷ lệ vốn được yêu cầu cao là rào cản cho đối tượng mới tham gia vào ngành, điều này sẽ giúp cho các ngân hàng có thể tích tụ nguồn lực, hạn chế cạnh tranh, ít rủi ro và chắc chắn hơn (Agoraki và cộng sự, 2011). Tỷ lệ này thể hiện khả năng thanh toán của ngân hàng, khả năng chống đỡ khi có rủi ro xảy ra, đảm bảo quyền lợi cho những người gửi tiền. Theo quy định của ngân hàng nhà nước Việt Nam hiện nay thì nguồn vốn tối thiểu của một ngân hàng thương mại là 3000 tỷ đồng.