CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU
2.2.7 Tỷ lệ lạm phát
Hoạt động của các NHTM hiện nay phải đối mặt với nhiều rủi ro, bên cạnh những rủi ro nội tại ngân hàng như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh tốn, rủi ro thu nhập, nó cịn chịu rủi ro từ môi trường kinh tế vĩ mô, như là rủi ro lạm phát. Tình hình
lạm phát của nền kinh tế ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của NHTM, khi lạm phát tăng cao, giá trị đồng tiền giảm, buộc các ngân hàng phải tăng lãi suất để ngăn dòng tiền chuyển từ ngân hàng qua kênh đầu tư khác, điều này làm tăng chi phí của ngân hàng, lợi nhuận của ngân hàng giảm, nếu lạm phát kéo dài, hoạt động ngân hàng sẽ trở nên bất ổn. Bên cạnh đó, khi lạm phát tăng, giá cả hàng hóa dịch vụ tăng làm giảm thu nhập thực tế của ngân hàng. Lạm phát cao có ảnh hưởng tiêu cực đến ổn định của ngân hàng (Ivicic và cộng sự, 2008). Cùng kết quả như trên, Al-Khouri và Arouri (2016) cũng cho rằng tỷ lệ lạm phát ảnh hưởng tiêu cực đến ổn định ngân hàng.
Tóm tắt ƣơn 2
Chương 2 trình bày khái niệm về ổn định tài chính NHTM, cách thức đo lường mức độ ổn định tài chính của các NHTM thơng qua hệ số Zscore. Ổn định của ngân hàng sẽ tăng khi lợi nhuận và mức vốn cao hơn, giảm khi thu nhập không ổn định phản chiếu qua độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản cao hơn, hoặc cách tính khác dựa trên những thay đổi trong tài sản có rủi ro và mức biến động của thu nhập. Chương 2 cũng trình bày sơ lược các nghiên cứu trước đây có liên quan đến đề tài, các yếu tố tác động đến mức độ ổn định tài chính của các NHTM, bao gồm quy mô ngân hàng, tổng nguồn vốn, khả năng sinh lợi, thanh khoản, tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát. Đây là cơ sở để đưa ra các giả thuyết về các yếu tố ảnh hưởng đến ổn định tài chính của các NHTM Việt Nam và là cơ sở để lựa chọn các biến độc lập trong mơ hình hồi quy được nêu tại chương 3.
CHƢƠNG 3 PHƢƠNG PHÁP, DỮ LIỆU, VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU
Trong chương này luận văn sẽ đo lường, đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam, luận văn sử dụng phần mềm eview 9 để tiến hành hồi quy dữ liệu bảng, so sánh các mơ hình FEM, REM, POOL OLS để lựa chọn mơ hình phù hợp nhất, sau khi chọn được mơ hình phù hợp, tiến hành chạy hồi quy để đưa ra kết quả, sau đó dựa trên kết quả đo lường được để chấp nhận hay bác bỏ các giả thiết đã đề ra.
Dựa trên các nghiên cứu trước đây trên thế giới cho thấy một số yếu tố ảnh hưởng đến mức độ ổn định tài chính của ngân hàng, Luận văn xây dựng mẫu nghiên cứu dựa trên dữ liệu của các ngân hàng thương mại Việt Nam, trong giai đoạn từ năm 2007 đến năm 2017. Số liệu được lấy từ các báo cáo tài chính đã kiểm tốn, cơng bố công khai, tuy nhiên một số ngân hàng vẫn chưa cơng bố báo cáo tài chính, và một số ngân hàng trong giai đoạn nghiên cứu đã hợp nhất, sáp nhập vào tổ chức khác, những ngân hàng này chưa đủ số liệu để tính tốn các chỉ số trong bài viết, do vậy các ngân hàng TM chưa có báo cáo tài chính hoặc một số ngân hàng hợp nhất sáp nhập không đủ số liệu liên quan đến nghiên cứu sẽ bị loại ra. Sau khi sàng lọc, mẫu dữ liệu nghiên cứu sau cùng bao gồm 34 ngân hàng và tổng số 270 quan sát trong giai đoạn 2007-2017. Số liệu về các ngân hàng được lấy từ các báo cáo tài chính đã được kiểm tốn, cơng bố trên website của từng ngân hàng, và được tổng hợp trên trang web tài chính vietstock.vn. Số liệu về các biến vĩ mô được lấy từ tổng cục thống kê Việt Nam.