CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM
4.4 Kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư trên dữ liệu bảng Wooldridge
Wooldridge (2002) và Drukker (2003)
Hiện tượng tự tương quan phần dư có thể ảnh hưởng đến tính hiệu quả của ước lượng mơ hình, mất tính tin cậy của kiểm định hệ số. Để kiểm tra hiện tượng tự tương quan, tác giả sử dụng phương Wooldridge (2002) và Drukker (2003) và đặt giả thuyết kiểm định như sau:
Giả thuyết H0: Mơ hình khơng có hiện tượng tự tương quan bậc 1 Giả thuyết H1: Mơ hình có hiện tượng tự tương quan bậc 1
Bảng 4.6. Kết quả kiểm tra tự tương quan trong các mơ hình
Mơ hình Chi bình phương (χ2) P-value
(1) 29.131 0.0000 (2) 28.571 0.0000 (2) với lowsize 23.690 0.0000 (2) với highsize 11.821 0.0012 (2) với lowdivpayout 35.977 0.0000 (2) với highdivpayout 4.132 0.0477
Nguồn: Kết quả tổng hợp trên Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập,
n = 134, Phụ lục 5
Bảng 4.6, Kết quả kiểm định bằng phần mềm Stata 13 cho kết quả ở với p- value đều nhỏ hơn α = 0.05. Suy ra, đủ cơ sở để bác bỏ giả thuyết H0 ở mức ý nghĩa 5% cho thấy tồn tại hiện tượng tự tương quan bậc 1 trong mơ hình.
Kết luận: Tồn tại hiện tượng tự tương quan bậc 1 trong mơ hình với mức ý
nghĩa 5%.
Sau khi thực hiện các phương pháp kiểm tra tính tương quan, đa cộng tuyến, phương sai của nhiễu và tự tương quan trong mơ hình, tác giả sẽ bắt đầu tiến hành phân tích kết quả hồi quy thực nghiệm bao gồm phương pháp hồi Pooled OLS và FEM và mơ hình ước lượng bằng mơ hình mở rộng GMM của Arellano-Bond (1991) nhằm kiểm soát được những vấn đề phương sai thay đổi của nhiễu, tự tương quan phần dư cũng như nội sinh trong mơ hình.