STT Loại hình tổ chức tín dụng
Mức vốn pháp định áp dụng cho đến năm
2008 2010
1 Ngân hàng thương mại Nhà nước 3,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng 2 Ngân hàng thương mại cổ phần 1,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng 3 Ngân hàng liên doanh 1,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng 4 Ngân hàng 100% vốn nước ngoài 1,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng 5 Chi nhánh Ngân hàng nước ngoài 15 triệu USD 15 triệu USD
Cũng trong năm 2006, song song với yêu cầu tăng vốn, Chính phủ cũng đã thơng qua Đề án tái cơ cấu NHTMCP nơng thơn nhằm mục đích tăng tiềm lực tài chính và năng lực cạnh tranh đối với nhóm ngân hàng này.
Đến cuối năm 2008, trong số 39 NHTMCP chỉ có 4 NHTMCP chưa đáp ứng quy định mức vốn tối thiểu gồm NH TMCP Phát triển Mê Kông (MDB – 500 tỷ), NHTMCP Đại Á (500 tỷ), NHTMCP Đại Tín (TrustBank - 504 tỷ đồng), NHTMCP Đệ Nhất (FicomBank - 609 tỷ đồng).
Trong giai đoạn 2008 – 2010, nền kinh tế trong nước bắt đầu bộc lộ những khó khăn do ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính thế giới. Các kênh đầu tư chứng khoán, bất động sản bước vào giai đoạn vỡ bong bóng càng khiến cho các NHTMCP càng gặp nhiều trở ngại trong lộ trình tăng vốn. Tính đến thời điểm hiệu lực tăng vốn pháp định của nhóm NHTMCP vào cuối năm 2010, có đến 11 ngân hàng không đáp ứng đủ mức vốn tối thiểu.
Hình 4.1: Vốn điều lệ của 11 NHTMCP không đáp ứng quy định tăng vốn tại thời điểm 21/12/2010
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM
Trong bối cảnh nhiều NHTMCP dù đã nỗ lực nhưng vẫn không đáp ứng được
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500
NVB HDB NAB PGB GDB WEB FCB SGB OCB VAB BVB
CP ngày 26/01/2011 gia hạn thời gian tăng vốn pháp định đến ngày 31/12/2011. Quy định này đã gia giảm áp lực tăng vốn và giúp các NHTM có thêm thời gian gọi vốn. Đến cuối năm 2011, chỉ cịn lại 3 NHTMCP có vốn điều lệ thấp hơn mức quy định 3000 tỷ là NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương (2,960 tỷ), NHTMCP Xăng dầu Petrolimex (PGB – 2,000 tỷ), NHTMCP Bảo Việt (1,500 tỷ).
Đến cuối năm 2012, các NHTMCP đã tuân thủ đủ quy định mức vốn 3,000 tỷ đồng. Theo báo cáo thường niên NHNN năm 2016, tổng vốn điều lệ nhóm NHTMCP đạt 200,855 tỷ đồng, tăng 23,231 tỷ đồng, tương đương 13% so với cuối năm 2012.
Hình 4.2: Vốn điều lệ của các NHTM tại thời điểm 31/12/2017
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM
Tính đến cuối năm 2017, nhóm NHTM Quốc doanh tiếp tục dẫn đầu về mức
- 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 KLB PGB NVB NAB SGB VAB OCB ABB SeABank VIB TPB LPB HDB ACB SHB TCB MSB EIB SCB VPB MBB STB Agri BID VCB CTG Tỷ đồng Giá trị trung bình: 12,467 Độ lệch chuẩn: 10,711
hàng. Tổng vốn điều lệ của nhóm NHTM quốc doanh đạt 137,754 tỷ đồng, chiếm khoảng 43% tổng vốn điều lệ của hệ thống. Số NHTMCP có vốn điều lệ đạt xấp xỉ 10,000 tỷ đồng trở lên là 10 ngân hàng, chiếm 41% tổng vốn điều lệ của hệ thống. Một số NHTMCP đã có sự tăng trưởng khá ấn tượng về quy mô vốn và tổng tài sản trong giai đoạn 2012 – 2017.
Trong thời gian qua, quy mô tổng tài sản của các NHTM đều tăng trưởng mạnh mẽ, cao hơn rất nhiều so với tốc độ tăng trưởng vốn. Trong khi đó, NHNN đã đưa ra yêu cầu tuân thủ tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) theo chuẩn Basel II hiệu lực vào ngày 01/01/2020, điều này đã buộc các NHTMCP có quy mơ lớn và nhỏ buộc phải tiếp tục nỗ lực đưa ra kế hoạch tăng vốn trong thời gian tới.
Một số ngân hàng đã tăng mạnh vốn tự có bằng cách phát hành trái phiếu dài hạn đáp ứng các điều kiện vốn cấp 2 theo Thông tư 36/NHNN về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của TCTD, tăng vốn tự có từ lợi nhuận chưa phân phối, chi trả cổ tức bằng cổ phiếu hoặc tăng vốn bằng cách phát hành thêm cổ phiếu.
Trong năm 2018, nhiều NHTMCP đều thông qua kế hoạch tăng vốn nhằm nâng cao năng lực tài chính, đồng thời đảm bảo đủ vốn để đáp ứng quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu – CAR (tỷ lệ vốn tự có chia tổng tài sản có quy đổi hệ số rủi ro) phải đạt 8% trở lên. Với quy định an toàn vốn tối thiểu theo Thơng tư 41 có hiệu lực vào đầu năm 2020, phần tài sản có rủi ro của ngân hàng sẽ được tính tốn chi tiết theo từng loại rủi ro: rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động. Theo đó, giá trị tổng tài sản có rủi ro theo Thơng tư 41 sẽ cao hơn rất nhiều so với mức tổng tài sản có rủi ro theo Thơng tư 36 hiện hành. Trong khi đó, theo thống kê của Ủy ban Giám sát tài chính Quốc gia tổng tài sản có rủi ro của tồn hệ thống tín dụng trong năm 2017 tăng 9,3%, trong khi vốn tự có chỉ tăng 4,6%. Tỷ lệ tăng trưởng vốn tự có khơng theo kịp tốc độ tăng trưởng tổng tài sản có rủi ro càng kéo giãn mức chênh lệch tỷ lệ an tồn vốn khơng đáp ứng quy định.
Vietcombank) thì đến năm 2020 nhu cầu vốn tăng lên là rất lớn. Cụ thể, các ngân hàng ước tính phải tăng vốn tự có lên gấp 1.8 – 2 lần so với thời điểm hiện tại mới có thể đáp ứng đầy đủ quy định của Basel II. Báo cáo của cơ quan này cũng đã đưa ra cảnh báo các TCTD này cần có lộ trình cụ thể và tính tốn phù hợp việc bổ sung vốn để đáp ứng yêu cầu trong năm 2020.
Theo báo cáo của công ty xếp hạng tín nhiệm Moody’s, nếu muốn duy trì tỷ lệ tăng trưởng cho vay, các ngân hàng Việt Nam sẽ cần thêm 7 tỷ USD để đạt được tỷ lệ vốn cấp 1 là 11% vào năm 2018 và 2019. Trường hợp khơng thể tăng vốn tự có, Moody’s tính tốn tỷ lệ vốn cấp 1 của các NHTMCP được xếp hạng sẽ giảm xuống 8% vào cuối năm 2019 từ mức 9.4% trong năm 2017. Đối với các NHTMCP quốc doanh thì tỷ lệ này sẽ giảm xuống cịn 6.1% từ mức 6.9%.
Với các áp lực như nêu ở trên, các NHTM bắt buộc phải thúc đẩy nhanh quá trình tăng vốn.
Hình 4.3: Kế hoạch tăng vốn của các NHTM trong năm 2018
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
18% 28% 47% 77% 38% 44% 19% 22% 66% 16% 50% 14% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% - 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000
SHB BIDV TPB VPB LPB VIB MB HDB NAB SCB OCB ACB
Hoạt động huy động vốn
Hoạt động huy động vốn của hệ thống ngân hàng tăng mạnh mẽ trong năm 2007, tăng 47.6% so với năm trước đó, và đây cũng là mức tăng cao nhất trong giai đoạn từ năm 2007 – 2016.
Đến năm 2008, tình hình huy động vốn quay đầu sụt giảm mạnh chỉ tăng 22.9% so với năm trước. Đây là khoảng thời gian thị trường tài chính thế giới rơi vào khủng hoảng sâu, NHTW các nước liên tục cắt giảm lãi suất, giảm dự trữ bắt buộc và đưa ra các chính sách giải cứu như mua lại khoản nợ xấu…. Kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng lớn từ cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới. Bên cạnh đó, chính sách tiền tệ nới lỏng đón đầu q trình hội nhập WTO và chính sách thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong những năm trước đó là một trong những nguyên nhân khiến nền kinh tế tăng trưởng quá nóng. Bong bóng tín dụng và bất động sản tăng cao và bắt đầu có dấu hiệu xì hơi. Lãi suất huy động vốn tăng mạnh do ngân hàng gặp nhiều khó khăn trong thanh khoản, có thời điểm lãi suất huy động tăng đến 19%.
Trong 2 năm 2009, 2010 tình hình huy động vốn của hệ thống ngân hàng đã có những chuyển biến tích cực hơn khi liên tục cải thiện với tốc độ tăng lần lượt là 29.9% và 36.24%. Trong thời gian này, NHNN vẫn duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng, tổng phương tiện thanh toán (M2) trong năm 2009 và 2010 lần lượt tăng 29% và 33.3%.
Tuy nhiên, sự khởi sắc hoạt động huy động vốn trong nền kinh tế không kéo dài lâu. Đến năm 2011 tốc độ tăng trưởng huy động vốn chỉ cịn 12.4%, giảm mạnh so với thời kỳ huy hồng năm 2007. Trong giai đoạn này, kinh tế thế giới tiếp tục hứng chịu ảnh hưởng từ khủng hoảng nợ cơng của khu vực Châu Âu, trong khi đó nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới là Nhật Bản rơi vào suy thoái trở lại. Kinh tế Việt Nam tiếp tục đối mặt với các vấn đề khó khăn: lạm phát cao, cán cân vãng lai thâm hụt mạnh, đồng nội tệ chịu áp lực phá giá. Chính phủ đã ban hành Nghị quyết 11 ngày 24/02/2011 đưa ra các giải pháp nhằm mục tiêu là kiềm chế lạm phát và ổn
tiền tệ chặt chẽ, thận trọng, kiềm chế tăng trưởng tín dụng và giảm cho vay ở lĩnh vực phi sản xuất. Tổng phương tiện thanh toán M2 trong năm 2011 chỉ tăng 12.1%, rất thấp so với những năm trước đó.
Trong giai đoạn 2012 – 2017, huy động trên hệ thống ngân hàng có xu hướng tăng nhẹ và khơng có bất cứ sự biến động mạnh đột phá nào. Tốc độ tăng trưởng huy động giao động từ mức 16% - 20%.
Hình 4.4: Tốc độ tăng trưởng huy động vốn giai đoạn 2006 – 2016
Nguồn: Báo cáo thường niên NHNN 2006 - 2016
Hoạt động tín dụng
Tốc độ tăng trưởng tín dụng nền kinh tế cũng có q trình biến động tăng giảm tương tự hoạt động huy động vốn. Năm 2007, nền kinh tế đạt mức tăng trưởng tín dụng khá ấn tượng ở mức 53.9%. Năm 2007 là năm đầu tiên Việt Nam gia nhập WTO, theo báo cáo thường nên NHNN dòng vốn ngoại vào Việt Nam trong năm này tăng mạnh gấp 5 lần so với năm 2006 khiến cho tổng phương tiện thanh tốn và cấp tín dụng tăng mạnh. 36.50% 47.64% 22.87% 29.88% 36.24% 12.40% 17.90%19.90%17.00%16.20%18.50% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Hình 4.5: Tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2006 – 2016
Nguồn: Báo cáo thường niên NHNN 2006 - 2016
Đến năm 2008, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 25.4%, thấp hơn một nửa so với năm trước. Lạm phát tăng cao cùng với các bất ổn kinh tế buộc NHNN thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ. Đầu năm 2008, NHNN đã phát hành tín phiếu dưới hình thức bắt buộc, hút ròng 20,300 tỷ đồng từ các TCTD.
Sau khi tăng trở lại vào năm 2009 và đạt 37.5%, tăng trưởng tín dụng là rơi vào chu kỳ giảm liên tiếp 3 năm sau đó từ năm 2010 – 2012. Tín dụng chỉ đạt mức tăng trưởng khiêm tốn 8.8% trong năm 2012. Mặc cho những chính sách tiền tệ nới lỏng từ năm 2009 – 2010, tình hình tín dụng trong nước vẫn diễn tiến co hẹp lại. Nghị quyết 11 trong năm 2011 của Chính phủ đã thể hiện rõ mục tiêu thắt chặt tiền tệ khi đưa ra quy định tốc độ tăng trưởng tín dụng khơng vượt q 20%, đồng thời giảm tỷ trọng cho vay lĩnh vực phi sản xuất, nhất là đối với lĩnh vực bất động sản và chứng khoán. Trong giai đoạn này, các ngân hàng tập trung vào kế hoạch tái cấu trúc, xử lý nợ xấu, nâng cao năng lực tài chính. Hoạt động hợp nhất, sáp nhập trong
25.40% 53.89% 25.43% 37.53% 31.19% 14.30% 8.80% 12.70%13.80% 18.80% 18.80% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
cho vay. Thay vào đó, ngân hàng tìm kiếm kênh đầu tư an tồn hơn thơng qua đầu tư trái phiếu chính phủ.
Từ năm 2013 đến 2017, tín dụng duy trì xu hướng tăng nhẹ và khá thận trọng cho thấy các ngân hàng khơng cịn đặt mục tiêu thúc đẩy tín dụng bằng mọi giá mà còn xem xét đến các yếu tố rủi ro và tiềm lực tài chính của mình. Bên cạnh đó, nền kinh tế vẫn cịn đối mặt với nhiều khó khăn khiến cho nhu cầu vốn cũng có phần hạn chế.
4.2 Kết quả nghiên cứu
4.2.1 Kết quả phân tích thống kê mơ tả
Những đặc điểm của mẫu dữ liệu nghiên cứu được thể hiện ở bảng sau: