Vị trí Hạn mức giao dịch
Quyền chốt giá qua điện thoại
Nhân viên bán hàng 10 lượng Không thực hiện
Cán bộ kinh doanh tại Chi nhánh 20 lượng Không thực hiện CBKD tại Trụ sở chính (TSC)/ phụ
trách Kinh doanh vàng (KDV) tại CN
100 lượng Thực hiện
Phó Giám đốc Chi nhánh 200 lượng Thực hiện Phụ trách phòng KDV tại TSC 550 lượng Thực hiện Lãnh đạo Công ty phụ trách KDV 850 lượng Thực hiện
( Nguồn: Quyết định 01/QĐ-VTG2 về việc phân cấp giao dịch, hạn mức giao dịch, biên độ giao dịch cho các bộ phân tham gia hoạt động kinh doanh vàng)
Với quy định về hạn mức và quyền chốt giá giao dịch qua điện thoại như quyết định đã ban hành. Với những giao dịch có giá trị thấp dưới 20 lượng thì các cửa hàng, chi nhánh Vietinbankgold có thể chủ động giao dịch được. Tuy nhiên với giá vàng niêm yết như hiện tại của Vietinbankgold so với các đơn vị khác thì sẽ hạn chế một lượng lớn khách hàng cá nhân giao dịch vàng tại Công ty. Với chủ trương hạn chế duy trì trạng thái vàng và thực hiện tất toán tất cả các trạng thái vàng trong ngày để đảm bảo lợi nhuận, đặc biệt trong tình hình giá vàng biến động liên tục và theo hướng khó dự đốn. Việc khơng thực hiện quyền chốt giá qua điện thoại đối với cán bộ kinh doanh vàng tại Chi nhánh là một trở ngại lớn. Trong trường hợp khách hàng cá nhân giao dịch mua, bán vàng với Vietinbankgold thì theo quy định Chi nhánh phải thực hiện một giao dịch ngược lại để cân bằng trạng thái vàng của Chi nhánh và hiện thực hóa lợi nhuận. Để đảm bảo lợi nhuận trong tình hình giá vàng thay đổi liên tục thì bộ phận kinh doanh vàng tại Chi nhánh phải gọi điện chốt giá với các Nhà vàng hoặc các doanh nghiệp kinh doanh vàng trên địa bàn. Tuy nhiên theo quy định chỉ có cán bộ phụ trách kinh doanh vàng tại Chi nhánh mới được quyền thực hiện giao dịch chốt giá qua điện thoại nên trong một số trường hợp khi giá vàng thay đổi quá nhanh hoặc cán bộ phụ trách khơng có mặt ngay thì rủi ro do biến động giá vàng là hiện hữu có thể đe dọa đến kết quả kinh doanh vàng.
Với những giao dịch trên 20 lượng vàng. Đặc thù của khách hàng có nhu cầu giao dịch trên 20 lượng vàng là khách hàng đầu cơ hoặc chuyển hướng đầu tư từ tiết kiệm hoặc bất động sản sang kênh vàng. Với nhóm khách hàng này, đa số đều đã tham khảo giá tại nhiều đơn vị kinh doanh vàng. Do đó mức giá báo cho khách hàng này có sự chênh lệch rất thấp giữa giá mua vào và bán ra. Với quy định và cách thức phê duyệt phương án giá và khối lượng vàng xuất kho đầu ngày, trong một số trường hợp nếu khối lượng giao dịch lớn hơn khối lượng vàng tồn quỹ tại Chi nhánh thì sẽ ảnh hưởng đến thời gian giao dịch và ảnh hưởng đến sự hài lịng của khách hàng. Quy trình giao dịch vàng với khách hàng giao dịch trên 20 lượng vàng bao gồm Cán bộ kinh doanh, Cán bộ tác nghiệp, nhân viên bán hàng, cán bộ thủ quỹ và cán bộ phụ trách kinh doanh vàng. Thông thường với các giao dịch khối lượng lớn,
mức giá giao dịch sẽ được thỏa thuận giữa Vietinbankgold và khách hàng theo đó giá giao dịch với khách hàng và giá để Vietinbankgold cân bằng trạng thái vàng bằng cách mua hoặc bán một khối lượng tương ứng sẽ chênh lệch từ 10.000 đồng - 20.000 đồng / lượng. Đặt trường hợp với giá vàng tại thời điểm ngày 15/8/2018 với giao dịch giá trị 3.653.000.000 đồng ( Ba tỷ sáu trăm năm mươi ba triệu đồng)- tương ứng 100 lượng vàng SJC thì lợi nhuận thu về khoảng 1.000.000-2.000.000 đồng. Đạt tỷ suất lợi nhuận 0.02%. Trong khi sử dụng một lượng lớn nhân sự để thực hiện giao dịch vàng. Thông thường đối với những giao dịch vàng từ 20 lượng trở lên thời gian để hoàn thành giao dịch và cân đối trạng thái vàng mất khoảng 30- 60 phút. Do đó vấn đề đặt ra là việc tích cực mở rộng lượng khách hàng cá nhân giao dịch để có thể chủ động được nguồn vàng giá tốt để có thể cân đối trạng thái vàng ngay khi phát sinh giao dịch là một bài toán cực kỳ quan trọng quyết định sự hiệu quả của chiến lược kinh doanh vàng của Vietinbankgold.
Nhận xét: Hạn mức giao dịch vàng giới hạn khả năng và trong một số trường hợp ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh vàng trong giai đoạn giá vàng biến động nhanh và khó dự đốn.
3.3 Kết quả kinh doanh của Vietinbankgold giai đoạn 2015-2017
Bảng 33.3: Doanh thu hoạt động kinh doanh của Vietinbankgold (Đvt: đồng) Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Vàng 545.549.923.100 1.048.186.066.046 549.460.426.876 Kim cương, trang sức đá quý 77.106.536.959 122.492.883.989 8.213.938.719 Quà tặng 31.213.641.536 35.340.154.300 36.206.624.506 (Nguồn: Phòng Tổ Chức hành chính- Vietinbankgold)
Hình 33.3 Biểu đồ doanh thu các hoạt động kinh doanh của Vietinbankgold từ 2015-2017
Lợi nhuận hoạt động kinh doanh của Vietinbankgold (Đvt: đồng)
Năm 2015 Năm 2016
2017
Vàng 377,034,391 5,986,882,509 2,627,550,107
Kim cương, trang
sức, đá quý 4,466,166,973 5,946,034,864 1,218,413,395
Quà tặng 13,725,240,780 15,083,931,020 16,391,776,860 Bảng 3.44: Lợi nhuận các hoạt động kinh doanh của Vietinbankgold từ 2015- 2017 ( Nguồn: Phòng Tổ chức hành chính- Vietinbankgold) 0 200 400 600 800 1000 1200
Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Bi
lli
on
s
Vàng
Kim Cương, trang sức
Hình 3.44: Lợi nhuận các hoạt động kinh doanh của Vietinbankgold từ năm 2015- 2017
Bảng 3.55: Doanh thu và lợi nhuận theo từng đơn vị kinh doanh trong năm 2016- 2017. (Đvt: triệu đồng)
Chỉ tiêu Thực hiện năm 2017 Thực hiện năm 2016
% tăng (giảm) so với kỳ trước Doanh Thu PKD vàng (Bao gồm cả chợ Hơm và Hồng Thành) 71,278 245,336.99 -71% Vàng miếng 68,838 132,112.48 -48% Vàng trang sức 2,440 2,770.06 -12% Vàng nguyên liệu 110,454.45 -100% CN Hồ Chí Minh 399,259 722,670.90 -45% Vàng miếng 398,884 452,865.52 -12% Vàng trang sức 374.98 2,083.71 -82% Vàng nguyên liệu 267,721.67 -100% CN Đà Nẵng 78,922 80,177.88 -2% Vàng miếng 42,409 44,675 -5% Vàng trang sức 31,173 3,067.23 916% Vàng nguyên liệu 5,340 32,435.65 -84% Tổng cộng 549,460 1,048,186 -48% 0 2,000,000,000 4,000,000,000 6,000,000,000 8,000,000,000 10,000,000,000 12,000,000,000 14,000,000,000 16,000,000,000 18,000,000,000
Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Vàng
Kim cương, trang sức
Lợi nhuận PKD vàng (Bao gồm cả chợ Hơm và Hồng Thành) 919.854 5,651.303 -84% Vàng miếng 838.69 1,993.02 -58% Vàng trang sức 81.164 2,796.329 -97% Vàng nguyên liệu 861.955 -100% CN Đà Nẵng 1,163.36 279.00 317% Vàng miếng 1,136.30 222.324 411% Vàng trang sức 27.055 43.38 -38% Vàng nguyên liệu 13.3 -100% CN HCM 544.341 56.574 862% Vàng miếng 94.691 21.69 337% Vàng trang sức 419.35 13.014 3122% Vàng nguyên liệu 30.3 21.87 39% Tổng cộng 2,627 5,986 -56% ( Nguồn: Phòng Tổ chức hành chính- Vietinbankgold)
Nhìn vào biểu đồ và số liệu doanh thu hoạt động kinh doanh của Vietinbankgold trong giai đoạn 2015-2017, doanh thu từ hoạt động kinh doanh vàng luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng doanh thu của Công ty. Theo đó doanh thu từ hoạt động kinh doanh vàng chiếm 83% ( = 545,549,923,100 đồng) năm 2015, tỷ trọng này tăng nhẹ lên khoảng 93% trong năm 2017. Nhìn chung hoạt động kinh doanh vàng mang chiếm tỷ trọng doanh thu lớn vì đây là mặt hàng đặc thù, có giá trị cao và có tính thanh khoản lớn. Doanh thu từ hoạt động kinh doanh vàng của Công ty ghi nhận mức tăng trưởng cao nhất vào năm 2016 đạt mức 1,048,186,066,046 đồng, tăng hơn 92% so với năm 2015. Nguyên nhân chủ yếu do trong năm 2016, thị trường vàng trong nước có thời điểm giá vàng thấp hơn giá vàng quốc tế. Vietinbankgold đã tìm hiểu và thực hiện cơng tác xuất khẩu vàng ra nước ngoài, dẫn đến doanh thu kinh doanh vàng tăng vọt. Trong khi đó, doanh thu kinh doanh vàng năm 2017 lại ghi nhận sự sụt giảm 47% so với năm 2016, nguyên nhân chủ yếu vì chủ trương của Ban lãnh đạo Vietinbankgold đang muốn tập trung phát triển kinh doanh mảng trang sức quà tặng, lĩnh vực mang lại lợi nhuận cao hơn và an toàn vốn hơn so với kinh doanh vàng.
Lợi nhuận các hoạt động kinh doanh vàng của Vietinbankgold trong giai đoạn 2015-2017 cũng có sự biến động cực kỳ lớn của các chỉ tiêu kinh doanh. Năm 2015 được đánh giá là một năm thất bại của thị trường vàng, khi giá vàng đã ghi nhận mức giảm kỷ lục. Từ khoảng hơn 35,84 triệu đồng/ lượng vào đầu tháng 1, thì đến phiên giao dịch ngày 28/12 giá vàng đã giảm 2,1 triệu đồng so với đầu năm. Theo một số chuyên gia trong ngành, thời điểm hiện nay, vai trị của vàng đã khơng còn được như trước. Tình trạng vàng hóa đã bị đẩy lùi và NHNN đã giảm hiện tượng vàng hóa trong nền kinh tế. Nghị định của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng khiến việc kinh doanh vàng miếng được quản lý chặt chẽ, tâm lý nhà đầu tư cũng không mặn mà với vàng như thời gian trước nữa. Điều này dẫn đến hoạt động đầu cơ kinh doanh vàng của Vietinbankgold gặp nhiều rủi ro do việc biến động giá nhanh chóng và khó kiểm sốt. Theo đó lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vàng của cả năm 2015 chỉ đạt 337 triệu đồng, chiếm chưa đến 2% lợi nhuận tồn Cơng ty.
Năm 2016, là năm ghi nhận mức tăng 5% với giá vàng quốc tế và 8% với giá vàng trong nước. Theo đó giá vàng đã có sự bứt phá mạnh mẽ từ đầu năm ( 1.060 USD/ounce) cho đến tháng 7 ( đạt đỉnh 1.380 USD/ounce) sau đó điều chỉnh giảm. Thị trường vàng trong nước cũng có diễn biến tăng giá ấn tượng khi tăng từ 32 triệu đồng/ lượng lên đến gần 36,5 triệu đồng. Lượng, ghi nhận mức tăng hơn 8%. Nhìn chung, diễn biến giá vàng trong năm 2016 do diễn biến một số sự kiện kinh tế chính trị lớn trong năm như sự kiện Brexit, bầu cử tổng thống Mỹ, sự đầu cơ do đồng USD mạnh lên làm cho nhu cầu vàng tăng cao hơn trước. Theo đó, Vietinbankgold đã có những nhận định tương đối chính xác về sự biến động của giá vàng trong những thời điểm nhạy cảm để đưa ra quyết định kinh doanh chính xác và kịp thời. Đồng thời, thời điểm Quý I/2016, khi thị trường vàng thế giới ghi nhận mức tăng mạnh lên khoảng 1.250 USD/ounce thì thị trường vàng trong nước vẫn tương đối trầm lắng. Điều này dẫn đến có một thời điểm nhất định trong Quý I/2016 giá vàng miếng SJC trong nước thấp hơn giá vàng quy đổi quốc tế từ khoảng 500.000- 800.000 đồng/ lượng. Vietinbankgold đã tranh thủ thời cơ và thực hiện công tác gia
công, xuất khẩu vàng và ghi nhận mức lợi nhuận rất tốt. Tính chung cả năm 2016, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vàng đạt 5,986,882,509 đồng chiếm 22.17% trên tổng lợi nhuận các mảng kinh doanh của Công ty.
Năm 2017, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vàng của Công ty chỉ đạt 2,627,550,107 đồng, bằng 57% so với năm 2016 và chiếm 12.9% lợi nhuận tồn Cơng ty. Nhìn nhận khách quan, thì giá vàng thế giới năm 2017 tăng trưởng mạnh cao hơn 12% so với năm 2016. Tuy nhiên, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vàng của Vietinbankgold trong năm 2017 khơng đạt như kỳ vọng vì giá vàng trong nước trong năm 2017 đã thu hẹp khoảng cách tương đối lớn với giá vàng quốc tế. Nếu như đầu năm 2017, giá vàng trong nước cao hơn thế giới khoảng 5 triệu đồng/ lượng thì đến cuối năm 2017, chênh lệch giá vàng chỉ còn khoảng hơn 2 triệu đồng/ lượng. Nhìn chung, thị trường vàng năm 2017, khá trầm lắng, khơng cịn hiện tượng người dân đổ xô đi mua vàng. Theo đó, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vàng miếng và vàng nguyên liệu bị ảnh hưởng mạnh.
Năm 2016 ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh vàng đột biến của Vietinbankgold với 5,986 triệu đồng. Trong đó, Phịng kinh doanh vàng đóng góp 95% ( tương ứng 5651 triệu đồng), việc nắm bắt được cơ hội kịp thời cùng với chủ trương kinh doanh đúng đắn và quyết liệt của Ban lãnh đạo Vietinbankgold nên lợi nhuận được ghi nhận tại Phòng kinh doanh Trụ sở chính. Trong khi đó, lợi nhuận hoạt động kinh doanh vàng của Chi nhánh Đà Nẵng cũng đạt được lợi nhuận tương đối khả quan với 279 triệu của Chi nhánh Đà Nẵng. Chi nhánh Hồ Chí Minh là đơn vị phụ trách công tác mua vàng, gia công vàng và xuất khẩu vàng cho Công ty nên trong năm chỉ ghi nhận mức lợi nhuận khiêm tốn 56 triệu đồng.
Trong năm 2017, Doanh thu và lợi nhuận tại các đơn vị kinh doanh của Vietinbankgold vẫn tập trung chủ yếu ở Chi nhánh Hồ Chí Minh và Chi nhánh Đà Nẵng chiếm 91% tổng doanh thu vàng phát sinh.. Tuy nhiên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vàng lại không tương ứng với tỷ trọng doanh thu, Phòng kinh doanh vàng Vietinbankgold mang về lợi nhuận 919 triệu đồng chiếm 35% lợi nhuận kinh
doanh vàng tồn Cơng ty, Chi nhánh Đà Nẵng với 1163 triệu đồng chiếm 44% tổng lợi nhuận và cuối cùng là Chi nhánh Hồ Chí Minh với 544 triệu đồng. Nguyên nhân chủ yếu, mặc dù doanh thu lớn xuất phát từ Hà Nội và Hồ Chí Minh nhưng đa số các các giao dịch tại đây là giao dịch lớn với Ngân hàng hoặc nhà vàng, mặc dù doanh thu cao nhưng biên lợi nhuận rất thấp, trung bình chỉ từ 10.000 đồng đến 20.000 đồng một lượng. Trong khi đó, Chi nhánh Đà Nẵng định hướng tập trung khách hàng nhỏ và lẻ, đồng thời vị trí cửa hàng đặt gần khu vực Chợ và Trung tâm thương mại nên thu hút được đa số khách hàng lé ghé mua vàng, đối tượng khách hàng mang lại lợi nhuận kinh doanh vàng lớn do giá mua bán thông thường theo giá niêm yết của thị trường.
3.4 Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh vàng của Công ty TNHH MTV Vàng bạc đá quý Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam TNHH MTV Vàng bạc đá quý Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam
3.4.1 Chỉ tiêu doanh thu
Bảng 63.6: Doanh thu các mảng vàng ( Đvt: đồng)
Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Doanh thu vàng miếng có thương hiệu 518,143,182,234 629,653,109,319 510,131,345,335 Doanh thu vàng nguyên liệu 18,415,966,256 7,921,179,737 5,340,333,022 Doanh thu vàng trang sức 8,990,774,571 410,611,776,990 33,988,748,519 Tổng cộng 545,549,923,100 1,048,186,066,046 549,460,426,876 ( Nguồn: Phịng Tổ chức hành chính- Vietinbankgold)
Hình 53.5: Doanh thu vàng từ 2015-2017
Nhìn vào biểu đồ thể hiện hoạt động kinh doanh vàng của Vietinbankgold trong giai đoạn từ 2015-2017 có thể thấy doanh thu từ hoạt động kinh doanh vàng có sự biến động lớn qua các năm. Theo đó, doanh thu từ hoạt động kinh doanh vàng năm 2015 đạt 545 tỷ đồng. Trong đó doanh thu từ mảng kinh doanh vàng miếng chiếm tỷ lệ cao nhất đạt 518 tỷ ( tương ứng 95%), doanh thu từ mảng kinh doanh vàng nguyên liệu và vàng trang sức trong năm 2015 chỉ chiếm 5% tổng doanh thu từ hoạt động kinh doanh vàng, với tổng giá trị khoảng 27 tỷ đồng.
Tương tự, hoạt động kinh doanh vàng của Vietinbankgold trong năm 2017 cũng ghi nhận mức doanh thu tương đương năm 2015 với 549 đồng. Trong đó hoạt động kinh doanh vàng miếng tiếp tục là mảng kinh doanh mang lại doanh thu lớn nhất đạt 510 tỷ, chiếm 92% tổng doanh thu từ hoạt động kinh doanh vàng. Tuy nhiên doanh thu từ hoạt động kinh doanh vàng nguyên liệu và vàng trang sức lại ghi nhận sự thay đổi mạnh mẽ trong cơ cấu doanh thu. Doanh thu từ vàng nguyên liệu ghi nhận mức sụt giảm 13 tỷ đồng ( tương ứng 71%) từ năm 2015 đến năm 2017. Điều này có thể giải thích bởi trong giai đoạn 2015, khi giá vàng thế giới biến động mạnh và thay đổi không ngừng, trong khi giá vàng trong nước được kiểm soát và điều tiết bởi NHNN, Vietinbankgold đã đẩy mạnh hoạt động kinh doanh vàng
0 100,000,000,000 200,000,000,000 300,000,000,000 400,000,000,000 500,000,000,000 600,000,000,000 700,000,000,000 2015 2016 2017 Doanh thu vàng (Đvt: đồng)
Doanh thu vàng miếng có thương hiệu Doanh thu vàng nguyên liệu
nguyên liệu. Tuy nhiên, trong năm 2017, khi thị trường vàng quốc tế ít có sự biến động và diễn biến khó lường hơn, thì hoạt động kinh doanh vàng nguyên liệu đã được thu hẹp.
Doanh thu vàng trang sức của Vietinbankgold trong giai đoạn 2016-2017 ghi nhận sự tăng trưởng vượt bậc từ 9 tỷ năm 2015 đến 34 tỷ năm 2017. Sự tăng trưởng này có thể ghi nhận bởi, kể từ tháng 10 năm 2015, Vietinbankgold đã tiến hành sản