3. Phân tích tình hình của tập đoàn FPT
3.2. Phân tích biến động giá của cổ phiếu FPT
3.2.1.Tổng quan giao dịch FPT
FPT là một trong những tập đoàn lớn ở Việt Nam, có doanh thu và lợi nhuận rất lớn. Cổ phiếu FPT đặc biệt được các nhà đầu tư quan tâm không chỉ vì đây là cổ phiếu thuộc hàng bluechips mà còn vì sự thay đổi giá của FPT có tác động mạnh tới sự thay đổi VNI.
Nhìn lại toàn bộ đồ thị giao dịch cổ phiếu FPT từ khi lên sàn tới nay, chúng ta có thể thấy giao dịch chưa làm 4 giai đoạn chính:
- Giai đoạn 1: Tăng giá khi mới chào sàn. Giai đoạn này bắt đầu từ ngày 13/12 2006 với mức giá 400.000đ chào sàn của FPT tăng lên đỉnh là ngày 27/2/2007 với mức giá 672.000 đ.
- Giai đoạn 2: Suy giảm trước khi trả cổ tức bằng cổ phiếu. Giai đoạn này bắt đầu từ ngày 28/2/2007 đến ngày 25/4/2007.
- Giai đoạn 3: Tăng mạnh trước khi trả cổ tức bằng cổ phiếu. Cổ phiếu FPT tăng rất mạnh từ 433.000 đ lên 578.000 đ từ ngày 2/5/2007 (sau một tuần nghỉ 30/4-1/5) đến ngày 14/5/2007.
- Giai đoạn 4: Suy giảm liên tục từ ngày 15/5/2007 cho tới nay. Trước ngày chia cổ tức giá FPT đã giảm và sau ngày chia cổ tức, giá của cổ phiếu FPT liên tục giảm. Giá tham chiếu tại ngày giao dịch không hưởng quyền là 378.000đ nhưng giá cuối ngày là 372.000đ và giá FPT hiện nay là 220.000 đ/cổ phiếu.
Thời điểm gần đây, giá cổ phiếu FPT vẫn theo xu hướng suy giảm nhưng khối lượng giao dịch đã tăng lên rất nhiều. Khi giá FPT rơi xuống mức 217.000đ vào ngày 03/8/2007, cổ phiếu FPT lúc đó có RSI là ~ 12.9 và giá của FPT đã nhận được sự hỗ trỡ khá mạnh và tăng trở lại. Đường giá đã vượt qua đường MA(5) nhưng khi gần đến với MA(20) (đường giữa của dải Bollinger band) thì giá FPT không đủ sức vượt qua và bị suy giảm trở lại xuống dưới đường MA(5). Hiện nay, giá FPT vẫn dưới MA(5)
3.2.2.Xu hướng tới của FPT
Từ những đồ thị chúng ta hãy cùng nhìn nhận và dự đoán xu hướng sắp tới của giá cổ phiếu FPT.
Trend lines & Volume
Nhìn trên đồ thị có thể thấy FPT đã phá khỏi đường trend line dưới và đang thiết lập một trend line song song với đường trendline ban đầu sau một quá trình đi ngang. Nhìn sơ bộ thì thấy đường giá hiên tại của FPT tương đối giống mô hình mũi mũi lao hoặc mô hình tam giác – (mô hình co rằng giá của cổ phiếu sẽ tiếp tục xu hướng hiện tại). Mặc dù thời điểm này giá của FPT vẫn được coi là đang giao động trong một kênh xu hướng được tạo lập bởi 2 đường tren line như hình trên. Như vậy, theo trend line thì hiện tại chưa có dấu hiệu nào khẳng định một sự đảo chiều của đường giá cổ phiếu FPT.
Mặt khác, có thể thấy khối lượng giao dịch hiện tại của FPT trong thời gian giá giảm là rất lớn, điều này khiến cho xu hướng giá giảm vẫn tiếp tục. Mấy ngày gần đây, giá giảm nhưng khối lượng giao dịch lại tăng, đây cũng là một tín hiệu không vui cho cổ phiếu FPT.
Tuy nhiên, mặc dù vẫn chưa có dấu hiện đảo chiều nhưng kết hợp với các đường kênh xu hướng trong quá khứ có thể thấy tốc độ giảm của giá cổ phiếu FPT đang chận dần.
Bộ lọc
Sử dụng một số bộ lọc để nhìn nhận rõ ràng về tình hình của cổ phiếu FPT ta có thể thấy như sau.
- MA (Đường trung bình trượt): Nhìn vào đồ thị có thể thấy rằng
đường giá của FPT đã đi xuống dưới đường MA (5) sau khi tăng lên nhưng không đủ mạnh và không dứt khoát vượt qua được đường MA(20) thì giá của FPT nhìn chung vẫn trong xu hướng đi xuống. Tuy nhiên, có thể thấy rằng giá hiện tại của FPT vẫn trên đáy 217.000đ do đó, vẫn cần theo dõi trong vài ngày tới vì sẽ nhiều khả năng FPT sẽ hình thành một hình đáy kép, 3 đáy, hoặc đỉnh đầu vai ngược.
- Bollinger Band (Dải Bollinger): Dải Bollinger hiện tại của FPT
đang thu hẹp dần, điều đó cho thấy một quá trình tích lũy của cổ phiếu FPT, giá của cổ phiếu FPT đã dần ổn định hơn. Bên cạnh đó, độ dốc xuống của dải Bollinger cũng không còn lớn nữa, nên giá của FPT cũng đang rớt không mạnh.
- RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối): Sau khi xuống tới mức ~
cản giảm giá đã giữ cho FPT giảm chậm hơn và xu hướng hiện tại của RSI là một tín hiệu khả quan đối với cổ phiếu FPT. Hiện nay RSI của FPT đã vượt qua mức 30. Sau khi tăng lên ~ 40 thì RSI đang quay lại cận 30. Điều cho thấy sắp tới sẽ là những thời điểm quan trọng với giá cổ phiếu FPT.
- MACD (Đường trung bình trượt phân kỳ và hội tụ)
MACD cho thấy đường MACD nhanh đã cắt đường MACD chậm và vượt qua đường MACD chậm.
Cả 2 đường vẫn nằm dưới 0, nên có thể tạm coi đây là một tín hiệu cho thấy khả năng của việc đảo chiều cổ phiếu FPT.
- Momentum (Chỉ số động lượng): Đường Momentum cho thấy
Hiện tại đường Momentum của FPT đang đi lên và tiến gần tới 100 hơn, điều đó cho thấy xu hướng giảm giá không còn mạnh nữa. Tốc độ giảm giá đã chậm đi rất nhiều so với trước đây.
- Money Index Flow (Chỉ số dòng tiền): Cho thấy sự giao dịch
của cổ phiếu FPT trong thời điểm hiện nay đang được các nhà đầu tư quan tâm hơn.
Đường MFI đang đi lên và vượt qua mốc 20, đây cũng có thể coi là một tín hiệu tốt cho cổ phiếu FPT, nhưng vẫn chưa vượt qua được đỉnh gần nhất trong quá khứ nên MFI của FPT vẫn chưa thật sự mạnh.
Fibonance
Mặc dù áp dụng Fibonance cho FPT chưa hẳn đã chuẩn vì dữ liệu giao dịch của FPT không nhiều, giá cổ phiếu FPT cũng chưa trải qua hết một chu kỳ, nhưng tạm sử dụng Fibonance Retracement để phân tích ta có thể thấy rằng:
Hiện tại giá của cổ phiếu FPT đang ở ngưỡng cản Fib 168.1%, đây là một mốc khá quan trọng, có lực cản mạnh với xu hướng. Vì vậy mà giá của cổ phiếu FPT đã gặp lực hỗ trợ nên suy giảm không nhiều trong thời gian gần đây. Do đó, có thể thấy hiện tại giá của FPT đang ở vùng nhạy cảm, có khả năng xảy ra sự đảo chiều hoặc suy giảm mạnh hơn nữa. Chính vì lẽ đó, cần theo dõi chặt chẽ diễn biến giá của cổ phiếu FPT trong thời điểm hiện nay.
3.2.3.Kết luận:
Qua quá trình Phân tích kỹ thuật sơ bộ về cổ phiếu FPT như trên ta có thể thấy rằng cổ phiếu FPT chưa có dấu hiệu chứng tỏ giá cổ phiếu sẽ đảo chiều nhưng tốc độ giảm giá cổ phiếu FPT cũng không còn mạnh nữa. Hiện tại FPT đang có sự hỗ trợ và đang dao động ở mức giá khá nhạy
cảm. Do đó, nhiều khả năng sắp tới sẽ có những diễn biến thú vị từ cổ phiếu FPT sau khi có những khẳng định tại giai đoạn nhạy cảm này. Cần theo dõi chặt chẽ diễn biến giá cổ phiếu FPT trong thời gian tới, để nắm bắt cơ hội đầu tư.
Khuyến nghị:
- Chuẩn bị sẵn sàng mua cổ phiếu FPT khi mô hình đảo chiều được xác lập.
- Trong trường hợp đang nắm giữ cổ phiếu FPT, nếu như cổ phiếu FPT giảm mạnh xuyên qua mốc giá 217 thì nhiều khả năng cổ phiếu FPT còn tiếp tục giảm. Nên stoploss nếu có thể. - Trong trường hợp diễn biến giá đi ngang thì tốt nhất nên chờ
đợi xu hướng rõ ràng hẵng ra quyết định.
4.Ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô đến chiến lược hoạt động của tập đoàn FPT