CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
3.3. Thực trạng tác động của thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận NHTM Việt Nam
Hình 3.10 Thực trạng thu nhập ngồi lãi và lợi nhuận NHTM Việt Nam
Nguồn: từ BCTC của 30 NHTM và xử lý số liệu của tác giả
Qua những phân tích về cơ cấu nguồn thu nhập, lợi nhuận của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu, từ đó cũng có thể cho thấy xu hướng tác động của thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận NHTM được chia làm hai giai đoạn chính:
+ Từ năm 2008 đến năm 2011: giai đoạn sụt giảm về chỉ tiêu thu nhập ngoài lãi cũng như sụt giảm lợi nhuận ngân hàng
Đây là giai đoạn đặc biệt khó khăn của hệ thống ngân hàng khi chịu tác động của khủng hoảng tài chính tồn cầu làm lộ ra những yếu kém nội tại của hệ thống NHTM Việt Nam. Tỷ trọng thu nhập ngoài lãi giảm mạnh từ đỉnh năm 2009 chiếm 30% giảm xuống còn đáy 13% vào năm 2011. Khi này hàng loạt ngân hàng ghi nhận lỗ từ hoạt động kinh doanh vàng, ngoại hối, và đầu tư chứng khoán.
+ Từ năm 2012 đến năm 2018: Giai đoạn tái cơ cấu hệ thống ngân hàng và phục hồi nền kinh tế:
Năm 2012-2013 nền kinh tế bắt đầu có dấu hiệu phục hồi, hệ thống ngân hàng cũng tập trung đẩy mạnh hoạt động kinh doanh sau khoảng thời gian tập trung với nợ xấu. Và kết quả thực tế nguồn thu nhập ngoài lãi được phục hồi, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi tăng từ 14% năm 2012 lên mức 25% năm 2018. Tuy nhiên xu hướng lợi nhuận cũng chỉ có sự tăng trưởng rõ rệt và ổn định kể từ năm 2016 trở đi thể hiện độ trễ của chính sách của chính phủ và các nỗ lực của các NHTM Việt Nam
trong giai đoạn tái cơ cấu hệ thống ngân hàng. Kết quả này cho thấy phần nào sự tác động cùng chiều hay nói cách khác lợi ích từ tăng thu nhập ngồi lãi đến lợi nhuận của các NHTM Việt Nam.
3.4. Thực trạng tác động của từng nguồn thu nhập ngồi lãi đến lợi nhuận NHTM Việt Nam
Hình 3.11 Thực trạng từng nguồn TNNL và lợi nhuận NHTM Việt Nam
Nguồn: từ BCTC của 30 NHTM và xử lý số liệu của tác giả
Xem xét tác động của từng nguồn thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận NHTM Việt Nam có thể thấy xu hướng tác động của thu nhập từ hoạt động dịch vụ và các nguồn thu nhập hoạt động khác khá tương đồng trong khi tác động của nguồn thu nhập từ hoạt động kinh doanh và chứng khoán là khác biệt và rất biến động trong giai đoạn nghiên cứu.
Trong giai đoạn nghiên cứu, giai đoạn năm 2009-2010 là hai năm các NHTM có lợi nhuận cao nhất, tương ứng tỷ lệ đóng góp từ hoạt động dịch vụ cũng đạt mức cao nhất 13% và nguồn thu từ hoạt động ngoài lãi khác cũng ổn định và chiếm tỷ trọng mức khá cao 6%- 8%. Ngược lại, tỷ trọng thu nhập từ hoạt động kinh doanh & chứng khoán lại sụt giảm nghiêm trọng từ mức đỉnh điểm 11% năm 2009 xuống 1% năm 2010.
Tương tự khi xem xét tác động của thu nhập ngồi lãi nói chung, cũng có thể cho thấy xu hướng tác động của từng nguồn thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận của NHTM được chia làm hai giai đoạn chính:
+ Từ năm 2008 đến năm 2011: giai đoạn sụt giảm về các nguồn thu nhập ngoài lãi cũng như sụt giảm lợi nhuận ngân hàng. Tỷ lệ thu nhập hoạt động dịch vụ giảm từ 13% năm 2009-2010 xuống 10% năm 2011 và tỷ lệ thu nhập hoạt động ngoài lãi khác giảm từ 9% năm 2008 xuống mức 4% năm 2011; trong khi tỷ lệ thu nhập từ hoạt động kinh doanh & chứng khoán giảm từ 11% năm 2009 xuống mức âm 1% năm 2011. Lợi nhuận ngân hàng đo lường bởi ROAA và ROAE lần lượt giảm từ mức 1.6% và 14.1% năm 2009 xuống mức 1.1% và 10.9% năm 2011.
+ Từ năm 2012 đến năm 2018: Giai đoạn tái cơ cấu hệ thống ngân hàng và phục hồi nền kinh tế:
Năm 2012-2013 nền kinh tế bắt đầu có dấu hiệu phục hồi, các nguồn thu nhập ngoài lãi được phục hồi, tỷ lệ thu nhập hoạt động dịch vụ và tỷ lệ thu nhập hoạt động ngoài lãi khác tăng từ 7% năm 2012 lên mức 10% năm 2018; trong khi tỷ lệ thu nhập từ hoạt động kinh doanh & chứng khoán tăng từ 0% năm 2012 lên mức cao 7% năm 2014 và giảm mạnh xuống 2% năm 2015 trước khi có sự gia tăng trở lại trong những năm sau, tỷ trọng thu nhập hoạt động kinh doanh & chứng khoán năm 2018 đạt 5%. Tuy nhiên lợi nhuận năm 2013-2016 cũng khá ổn định và thấp, xu hướng lợi nhuận cũng chỉ có sự tăng trưởng rõ rệt và ổn định kể từ sau năm 2016 thể hiện độ trễ của chính sách của chính phủ và các nỗ lực của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn tái cơ cấu hệ thống ngân hàng. Kết quả này cho thấy phần nào sự tác động cùng chiều hay của các nguồn thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận của các NHTM Việt Nam.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Chương 3 tác giả đã trình bày khái quát về xu hướng tăng thu nhập ngồi lãi trong giai đoạn nghiên cứu. Để có thể tìm hiểu rõ sự khác biệt về cơ cấu nguồn thu nhập, xu hướng lợi nhuận của từng nhóm NHTM, bài nghiên cứu đã phân chia dữ liệu nghiên cứu thành hai nhóm NHTM theo quy mơ tổng tài sản bình quân năm 2017-2018. Bên cạnh đó, Chương 3 cũng đánh giá về mức độ ổn định của từng nguồn thu nhập thông qua việc đo lường độ lệch chuẩn của các nguồn thu nhập cho thấy các nguồn thu nhập từ hoạt động dịch vụ và các hoạt động ngoài lãi khác là khá ổn định, trong khi các nguồn thu nhập hoạt động kinh doanh & chứng khoán lại rất biến động. Thực trạng lợi nhuận các NHTM Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu cũng được tác giả đánh giá và trình bày trong Chương 3. Cuối cùng, tác giả cũng đã so sánh, đánh giá về xu hướng tác động của thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận ngân hàng trong thực tế giai đoạn 2008-2018. Tiếp theo, để có những đánh giá khách quan, độ tin cậy cao về xu hướng tác động của thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận NHTM Việt Nam, tác giả sẽ trình bày trong Chương 4 về dữ liệu, phương pháp, mơ hình và kết quả nghiên cứu định lượng.
CHƯƠNG 4: DỮ LIỆU, PHƯƠNG PHÁP, MƠ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN LỢI
NHUẬN NHTM VIỆT NAM 4.1. Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu