CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
2.6. Mơ hình kinh tế lƣợng
Mơ hình kinh tế lƣợng đƣợc đƣa ra dựa trên cơ sở lý thuyết thu nhập lãi cận biên chịu tác động của 2 yếu tố cơ bản đó là sự cạnh tranh trên thị trƣờng và rủi ro của ngân hàng đó. Tức là thu nhập lãi cận biên chịu tác động đồng thời từ các yếu tố của môi trƣờng vĩ mơ và đặc điểm nội tại của chính ngân hàng. Các yếu tố tác động này cũng chính là các biến độc lập đƣợc đƣa vào mơ hình.
(1)
Trong mơ hình trên:
- Biến phụ thuộc NIM: thu nhập lãi cận biên của ngân hàng đƣợc tính bằng tổng doanh thu từ lãi trừ tổng chi phí trả lãi trên tổng tài sản có sinh lời bình qn.
Các biến độc lập:
- Các yếu tố kinh tế vĩ mô: bao gồm tỷ lệ tăng trƣởng GDP, lãi suất, tỷ lệ lạm phát, tỷ giá hối đoái.
GDPit : tốc độ tăng trƣởng GDP thực năm t INRit : lãi suất thực năm t
INFit : tỷ lệ lạm phát (tốc độ tăng chỉ số giá tiêu dùng CPI) năm t EXRit : tỷ giá VND/USD năm t
- Các biến thuộc yếu tố đặc điểm nội tại của ngân hàng đƣợc tổng hợp từ các nghiên cứu thực nghiệm trƣớc đây, phần lớn có ý nghĩa thống kê và giải thích đƣợc mối quan hệ với thu nhập lãi cận biên, bao gồm: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, chi phí cơ hội của khoản dự trữ tại ngân hàng trung ƣơng, tỷ lệ vốn trên tổng tài sản, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ thu nhập ngồi lãi trên tổng doanh thu, hiệu quả quản lý, chi phí hoạt động.
Cdtit : Rủi ro tín dụng của ngân hàng thứ i tại năm t
Liqit : Rủi ro thanh khoản của ngân hàng thứ i tại năm thứ t
Oppit : Chi phí cơ hội của khoản dự trữ tại ngân hàng trung ƣơng của ngân hàng thứ i tại năm thứ t
Capit : Rủi ro vốn của ngân hàng thứ i tại năm thứ t Sizeit : Quy mô của ngân hàng thứ i tại năm thứ t
Serit : Tỷ lệ thu nhập dịch vụ/tổng doanh thu của ngân hàng thứ i tại năm thứ t Mgmtit : Hiệu quả quản lý của ngân hàng thứ i tại năm thứ t
Expit : Chi phí hoạt động của ngân hàng thứ i tại năm thứ t Uit : sai số ngẫu nhiên
Kết hợp giữa mơ hình lý thuyết và nghiên cứu thực nghiệm, các giả thiết của mơ hình nghiên cứu đƣợc cho là nhƣ sau:
Giả thuyết 1: Tốc độ tăng trƣởng kinh tế càng cao thì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng tăng
Giả thuyết 2: Lạm phát càng cao thì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng giảm Giả thuyết 3: Lãi suất thực càng cao, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng tăng Giả thuyết 4: Tỷ giá hối đoái càng cao, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng giảm Giả thuyết 5: Rủi ro tín dụng càng cao, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng tăng Giả thuyết 6: Rủi ro thanh khoản càng cao, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng giảm Giả thuyết 7: Số tiền đƣợc yêu cầu dự trữ ở ngân hàng trung ƣơng càng cao, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng tăng
Giả thuyết 8: Tỷ lệ vốn trên tổng tài sản càng cao, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng cao
Giả thuyết 10: Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng doanh thu càng cao, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng giảm
Giả thuyết 11: Chỉ số hiệu quả quản lý càng tăng, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng tăng
Giả thuyết 12: Chi phí hoạt động càng cao, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng tăng
2.7. Các biến độc lập đƣợc đƣa vào mơ hình